Archrock Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (21.11.2025):

Archrock Inc., drittes Quartal 2025: Das Unternehmen meldete eine starke operative und finanzielle Leistung mit einem Umsatzanstieg auf 382,4 Mio. US-Dollar, einem Nettogewinn von 71,2 Mio. US-Dollar (EPS 0,40 US-Dollar) und hob die Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr an; das Management hob das Flottenwachstum, die hohe Auslastung und die anhaltende Nachfrage nach Erdgasverdichtungsdienstleistungen hervor.

Umsatz & Ergebnis

Der Umsatz im 3. Quartal 2025 betrug 382,4 Mio. USD gegenüber 292,2 Mio. USD im 3. Quartal 2024; der Nettogewinn lag bei 71,2 Mio. USD (0,40 USD pro Aktie) gegenüber 37,5 Mio. USD (0,22 USD) im Vorjahr.

Bereinigte Ergebnisse

Der bereinigte Nettogewinn lag bei 73,2 Mio. $ (bereinigtes EPS 0,42 $) und das bereinigte EBITDA bei 220,9 Mio. $, verglichen mit 47,3 Mio. $ (0,28 $) bzw. 150,9 Mio. $ in Q3 2024.

Margen & Betrieb

Die bereinigte Bruttomarge im Vertragsgeschäft stieg auf 239,6 Mio. US-Dollar (73 % des Segmentumsatzes; 70 % ohne einen Steuervorteil von 9,9 Mio. US-Dollar). Der Umsatz im Vertragsgeschäft lag bei 326,3 Mio. USD und damit 33% über dem Vorjahreswert.

Flotte & Auslastung

Die Gesamtbetriebsleistung lag im dritten Quartal bei 4,7 Mio. PS (gegenüber 4,2 Mio. vor einem Jahr) mit einer Auslastung von 96% (95% im dritten Quartal 2024); die Flotte wuchs im Vergleich zum Vorquartal um ~56'000 PS nach Anpassungen bei Anlagenverkäufen.

Aktionärsrenditen

Ausgeschriebene Quartalsdividende von 0,21 USD/Aktie (≈20% Steigerung gegenüber dem Vorjahr) mit einer Dividendenabdeckung von 3,7x; hat im letzten Jahr durch Dividenden und Rückkäufe 159,1 Mio. USD an die Aktionäre zurückgegeben und im dritten Quartal ~1,09 Mio. Aktien (~25,4 Mio. USD) zurückgekauft.

Bilanz & Liquidität

Die langfristigen Schulden betrugen 2,6 Mrd. USD, die verfügbare Liquidität 728 Mio. USD und der Verschuldungsgrad verbesserte sich auf 3,1x (von 3,6x im Vorjahr).

Kapitalallokation & Ausblick

Anhebung der Prognose für das bereinigte EBITDA für das Gesamtjahr 2025 auf $835-$850 Mio.; Prognose für den Nettogewinn für das Gesamtjahr von $265,2-$280,2 Mio.; Prognose für Wachstumsinvestitionen von ~$345-$355 Mio. und das Management sieht einen Mindestbedarf an Wachstumsinvestitionen von ~$250 Mio. im Jahr 2026 in allen Einzugsgebieten.

Einmalige Posten & Anpassungen

Das 3. Quartal 2025 enthielt eine nicht zahlungswirksame Wertminderung in Höhe von 4,7 Mio. USD, Transaktionskosten in Höhe von 1,8 Mio. USD und Umstrukturierungen in Höhe von 0,7 Mio. USD. Das bereinigte EBITDA profitierte von einer Einigung bei der Umsatz-/Nutzungssteuerprüfung in Höhe von 9,9 Mio. $ und enthielt Gewinne aus dem Verkauf von Vermögenswerten in Höhe von 3,8 Mio. $, die teilweise durch eine einmalige Änderungsgebühr von 3,6 Mio. $ ausgeglichen wurden.