Box Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (21.11.2025):

Box, Inc. meldete die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Q1 FY2026), das am 30. April 2025 endete: einen Umsatz von 276,3 Millionen US-Dollar (4 % mehr als im Vorjahr, 5 % währungsbereinigt), ein starkes Wachstum bei den verbleibenden Leistungsverpflichtungen und Abrechnungen, eine positive operative Rentabilität sowohl auf GAAP- als auch auf Non-GAAP-Basis sowie eine Prognose, die neben der Berücksichtigung von nicht zahlungswirksamen latenten Steueraufwendungen weitere KI-Investitionen widerspiegelt.

Umsatz und Wachstum

Umsatz: $276,3 Mio., +4% im Vergleich zum Vorjahr (+5% währungsbereinigt). Umsatz: $242,3 Mio., +27% gegenüber dem Vorjahr (+17% währungsbereinigt), was auf eine stärkere kurzfristige Vertragsaktivität als das berichtete Umsatzwachstum hindeutet.

Restliche Leistungsverpflichtungen (RPO)

Die RPO beliefen sich auf insgesamt 1,469 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 21% im Vergleich zum Vorjahr (17% währungsbereinigt). Die kurzfristigen RPO beliefen sich auf 812 Mio. USD (+13%) und die langfristigen RPO auf 657 Mio. USD (+32%), was auf einen wachsenden Auftragsbestand und mehrperiodige Vertragsabschlüsse hinweist.

Ertragskraft und Margen

GAAP-Betriebsmarge: 2,3 % (GAAP-Betriebsergebnis 6,3 Mio. USD). Non-GAAP-Betriebsmarge: 25,3 % (Non-GAAP-Betriebsergebnis $69,8 Mio.). Die Bruttomargen waren stark: GAAP-Bruttogewinn 78,0% des Umsatzes, Non-GAAP-Bruttogewinn 80,5%.

Gewinn pro Aktie und Steuereffekt

Verwässertes Ergebnis je Aktie nach GAAP: 0,02 US-Dollar (gegenüber 0,08 US-Dollar im Vorjahr), verwässertes Ergebnis je Aktie nach Non-GAAP: 0,30 US-Dollar (gegenüber 0,39 US-Dollar). Sowohl die GAAP- als auch die Non-GAAP-Ergebnisse wurden durch günstige Wechselkurseffekte (~$0,01) und einen größeren nicht zahlungswirksamen latenten Steueraufwand im Berichtszeitraum beeinflusst (negativ ~$0,12 auf Non-GAAP gegenüber ~$0,01 im Vorjahr).

Cash Flow und Kapitalrendite

Nettomittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit: $127,1 Mio. (minus 3 % gegenüber dem Vorjahr). Non-GAAP freier Cashflow: 118,3 Mio. $ (minus 4 %). Box kaufte in Q1 ~1,6 Mio. Aktien für ~$50 Mio. zurück; zum 30. April 2025 verblieb eine Rückkaufkapazität von ~$152 Mio.

Ausblick (Q2 FY26 und FY26)

Q2 FY26 Umsatzprognose: $290M-$291M (+8% YoY am mittleren Ende, +6% CC am oberen Ende). Q2 GAAP operative Marge ~6,0%, non-GAAP operative Marge ~28%. Q2 GAAP EPS $0,01-$0,02 (enthält ~-$0,04 aus latenten Steueraufwendungen, ausgeglichen durch ~+$0,02 FX); Q2 non-GAAP EPS $0,30-$0,31 (enthält ~-$0,14 latente Steuerauswirkungen, ausgeglichen durch ~+$0,02 FX). Umsatzprognose für das Gesamtjahr GJ26 bekräftigt (~$1,165B-$1,170B, +7% YoY) und geht von neutralen Wechselkursen aus.

Produkt, KI-Momentum und Partnerschaften

Box hob wichtige KI-Investitionen und Marktimpulse hervor: neue Box-KI-Agenten und mobile KI, FedRAMP-Hochautautorisierung und Partnerschaften/Integrationen mit IBM watsonx, Google (Agentspace), Microsoft 365 Copilot, Salesforce, ServiceNow, DataBank und anderen - damit ist Box in der Lage, unstrukturierte Inhalte in einer KI-zentrierten Unternehmenslandschaft zu monetarisieren.