Box Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (04.04.2026):

Box, Inc. hat vorläufige Ergebnisse für das dritte Quartal des Geschäftsjahres 2026 (Quartal endete am 31. Oktober 2025) bekannt gegeben. Der Umsatz belief sich auf 301,1 Millionen US-Dollar (ein Plus von 9 % gegenüber dem Vorjahr, 8 % bei konstanter Währung) mit starkem Umsatzwachstum und RPO-Zuwachs, positiver GAAP-Rentabilität, bedeutenden Non-GAAP-Margen, solider Cash-Generierung und einer erweiterten Genehmigung zum Aktienrückkauf in Höhe von 150 Millionen US-Dollar.

Umsatz & Rechnungsvolumen

Umsatz im 3. Quartal: 301,1 Mio. US-Dollar (+9 % im Jahresvergleich, +8 % bei konstanten Wechselkursen). Rechnungsvolumen: 296,0 Mio. US-Dollar (+12 % im Jahresvergleich). Das Management führte das Wachstum auf die Ausweitung der Lizenzanzahl, Preiserhöhungen pro Lizenz sowie die zunehmende Nutzung von Box AI und Enterprise Advanced zurück.

Auftragsbestand / RPO

Die verbleibenden Leistungsverpflichtungen (RPO) beliefen sich auf 1,5 Mrd. US-Dollar, ein Anstieg von 18 % im Jahresvergleich (19 % auf vergleichbarer Basis) – kurzfristige RPO 837 Mio. US-Dollar (+14 %) und langfristige RPO 680 Mio. US-Dollar (+25 %), was auf stärkere vertraglich vereinbarte zukünftige Umsätze hindeutet.

Rentabilität

Die GAAP-Betriebsmarge betrug 8,3 % (GAAP-Betriebsergebnis 25,1 Mio. USD). Die Non-GAAP-Betriebsmarge betrug 28,6 % (Non-GAAP-Betriebsergebnis 86,1 Mio. USD). Das GAAP-Ergebnis je Aktie (verwässert) lag bei 0,05 USD (unverändert im Jahresvergleich) und das Non-GAAP-Ergebnis je Aktie (verwässert) bei 0,31 USD (Rückgang von 0,45 USD), wobei das Ergebnis je Aktie teilweise durch nicht zahlungswirksame latente Steueraufwendungen und Wechselkurseffekte beeinflusst wurde.

Bruttogewinn und Margen

Der GAAP-Bruttogewinn erreichte einen Rekordwert von 239,5 Mio. $ (79,6 % des Umsatzes); der Non-GAAP-Bruttogewinn betrug 246,1 Mio. $ (81,7 %), wobei sich beide Werte in absoluten Zahlen gegenüber dem Vorjahr leicht verbesserten.

Cashflow und Kapitalrendite

Der Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit betrug 73,0 Mio. $ (+17 % im Jahresvergleich); der Non-GAAP-Free-Cashflow lag bei 61,4 Mio. $ (+7 % im Jahresvergleich). Box kaufte im Quartal 2,4 Mio. Aktien für ca. 77 Mio. $ zurück, und der Vorstand genehmigte eine Ausweitung des Rückkaufprogramms um 150 Mio. $.

Prognose

Prognose für das 4. Quartal des Geschäftsjahres 2026: Umsatz ≈ 304 Mio. USD (+9 % im Jahresvergleich, ~8 % auf vergleichbarer Basis), GAAP-Betriebsmarge ≈ 11 %, Non-GAAP-Betriebsmarge ≈ 30 %, GAAP-Gewinn pro Aktie ≈ 0,06 USD, Non-GAAP-Gewinn pro Aktie ≈ 0,33 USD. Prognose für das Gesamtjahr des Geschäftsjahres 2026: Umsatz ≈ 1,175 Mrd. USD (+8 % im Jahresvergleich), GAAP-Gewinn pro Aktie ≈ 0,19 USD, Non-GAAP-Gewinn pro Aktie ≈ 1,28 USD (die Prognose geht von der Erfassung eines latenten Steueraufwands aus, der den Gewinn pro Aktie mindert).

Geschäftliche und strategische Highlights

Das Management wies auf eine Netto-Kundenbindungsrate von 104 % hin. Box kündigte mehrere KI-Agenten und Integrationen an (Unterstützung für wichtige LLMs, Partnerschaften mit AWS, Google, Anthropic, Mistral, OpenAI, TCS), was die Produktdynamik und die Positionierung im Bereich Unternehmens-KI unterstreicht.

Bilanz und sonstige Posten

Box schloss das 3. Quartal mit liquiden Mitteln in Höhe von ca. 633 Mio. USD und kurzfristigen Anlagen ab; 205 Mio. USD an 0 %-igen vorrangigen Wandelanleihen sind weiterhin ausstehend (Fälligkeit 15. Januar 2026), wobei bei der Wandlung eine Barauszahlung des Kapitals erwartet wird und nur eine begrenzte Verwässerung zu erwarten ist, sofern die Wandlungsprämie den maximalen Ausübungspreis nicht übersteigt.