Hancock Whitney Corporation

Neueste Ergebnisse Highlights (20.11.2025):

Die Hancock Whitney Corporation gab die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 bekannt und erzielte einen Nettogewinn von 127,5 Mio. USD und ein verwässertes Ergebnis je Aktie von 1,49 USD (gegenüber 113,5 Mio. USD und 1,32 USD im zweiten Quartal 25). Das Quartal zeigte einen stabilen NIM, verbesserte Effizienz- und Kapitalkennzahlen, ein bescheidenes Kreditwachstum und einen Rückgang der Einlagen sowie weiterhin solide Kreditkennzahlen mit einer konstanten ACL-Deckung von 1,45%.

Ertragskraft

Nettogewinn $127,5M; EPS $1,49 in 3Q25 (gegenüber $113,5M, $1,32 in 2Q25 und $115,6M, $1,33 in 3Q24). Die Kapitalrendite (ROA) betrug 1,46% für das Quartal.

Ertragsmix

Die bereinigten Nettoeinnahmen vor Rückstellungen (PPNR) betrugen 175,6 Mio. $, ein Plus von 5 % gegenüber dem Vorquartal. Der Nettozinsertrag (steueräquivalent) betrug $282,3 Mio. (+1% q/q) und die zinsunabhängigen Erträge stiegen um 8% auf $106,0 Mio., angetrieben durch höhere Renten-/Investmentgebühren, Treuhandgebühren (Sabal Trust Übernahme) und andere Gebührengewinne.

Marge

Die Nettozinsmarge (TE) blieb mit 3,49% stabil (unverändert gegenüber dem Vorquartal), da leichte Verbesserungen bei den Wertpapierrenditen und dem Kreditmix durch höhere Kosten für sonstige Kreditaufnahmen ausgeglichen wurden.

Bilanz - Ausleihungen und Einlagen

Die Gesamtausleihungen beliefen sich zum 30.9.25 auf $23,6 Mrd., ein Plus von $134,8 Mio. (etwa 1% im Quartalsvergleich). Die gesamten Einlagen beliefen sich auf $28,7 Mrd., ein Rückgang um $386,9 Mio. (1% im Quartalsvergleich); die zinslosen DDAs gingen zurück, während die verzinslichen Transaktions-/Sparguthaben stiegen.

Kreditqualität

Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft betrug 341,5 Mio. $ (ACL/Periodenendkredite 1,45%, unverändert q/q). Die Wertberichtigungen für Kreditausfälle betrugen $12,7 Mio., die Nettoabschreibungen $11,4 Mio. (annualisiert 0,19%). Die notleidenden Kredite stiegen auf $113,6 Mio. (0,48% der Kredite); die kritisierten gewerblichen Kredite gingen zurück.

Aufwendungen & Effizienz

Die zinsunabhängigen Aufwendungen beliefen sich auf 212,8 Mio. USD, ein Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorquartal (keine zusätzlichen akquisitionsbedingten Aufwendungen in diesem Quartal). Die Personalkosten stiegen leicht an; die Effizienzquote verbesserte sich auf 54,10% (Verbesserung um 81 Basispunkte q/q).

Kapital & Aktienrückkauf

Kommon Equity $4,5 Mrd. zum 30.9.25. CET1 geschätzte 14,08% (+11 bps q/q); Tangible Common Equity (TCE) 10,01% (+17 bps); Total Risk Based Capital 15,91% (+9 bps). Rückkauf von 662'500 Aktien im 3Q25 zu durchschnittlich $60.45 im Rahmen eines laufenden Rückkaufprogramms.

Ausblick / Bemerkungen des Managements

Das Management erwartet für 2025 ein Kreditwachstum im niedrigen einstelligen Bereich und einen Anstieg der Einlagen zum Ende des Berichtszeitraums im niedrigen einstelligen Bereich gegenüber dem 31.12.24. CEO betont stabile Margen, verbesserte Effizienz und fortgesetzte Umsetzung der organischen Wachstumspläne.