Hancock Whitney Corporation

Neueste Ergebnisse Highlights (16.05.2026):

Hancock Whitney Corporation – viertes Quartal 2025: Der Reingewinn belief sich auf 125,6 Millionen US-Dollar (1,49 US-Dollar verwässertes Ergebnis je Aktie), was in etwa dem Vorquartal entspricht und einen Anstieg gegenüber dem vierten Quartal 2024 darstellt. Das Quartal war geprägt von einem leichten Margenrückgang (Nettozinsmarge 3,48 %), anhaltendem Kredit- und Einlagenwachstum, stabilen Kreditkennzahlen mit einer ACL-Deckung von 1,43 %, einer Effizienzquote von knapp 55 % sowie der Rückführung von aktivem Kapital durch einen umfangreichen Aktienrückkauf, der das bestehende Programm ausschöpfte und eine neue Genehmigung für 2026 erforderlich machte.

Rentabilität

Nettogewinn 125,6 Mio. $; verwässertes Ergebnis je Aktie 1,49 $ (Q3 2025: 127,5 Mio. $ / 1,49 $; Q4 2024: 122,1 Mio. $ / 1,40 $). Die Gesamtkapitalrendite (ROA) betrug 1,41 %; der bereinigte Nettoertrag vor Rückstellungen (PPNR) lag bei 174,0 Mio. $ (leicht unter dem Vorquartal mit 175,6 Mio. $).

Bilanzwachstum

Gesamtkreditvolumen 24,0 Mrd. $ (Anstieg um 362 Mio. $; 6 % im Vergleich zum Vorquartal, annualisiert), getrieben durch das Gesundheitswesen, ICRE und die Ausrüstungsfinanzierung. Einlagenvolumen 29,3 Mrd. $ (Anstieg um 620 Mio. $; 9 % im Vergleich zum Vorquartal, annualisiert), unterstützt durch saisonale öffentliche Mittel und wettbewerbsfähige Konditionen bei verzinslichen Transaktions- und Sparkonten.

Zinsertrag und Zinsmarge

Zinsertrag (TE) 284,7 Mio. $, ein Anstieg von 1 % gegenüber dem Vorquartal. Nettozinsmarge (TE) 3,48 %, ein Rückgang um 1 Basispunkt; niedrigere Kreditrenditen (-10 Basispunkte) wurden teilweise durch höhere Wertpapierrenditen (+2 Basispunkte) und niedrigere Refinanzierungskosten (-7 Basispunkte) ausgeglichen.

Asset Quality

Gesamt-ACL 341,7 Mio. $ (ACL / Kredite zum Periodenende 1,43 %, leicht rückläufig von 1,45 %). Rückstellungen für Kreditausfälle im 4. Quartal 13,1 Mio. $; Netto-Abschreibungen 13,0 Mio. $ (0,22 % annualisiert). Kritische gewerbliche Kredite und nicht verzinsliche Kredite gingen im Quartalsvergleich zurück.

Kapital & Aktionärsrenditen

Kernkapital 4,46 Mrd. $; geschätzte CET1 13,66 % (Rückgang um 43 Basispunkte); materielle Kernkapitalquote 10,06 % (Anstieg um 5 Basispunkte). Rückkauf von 2'543'700 Aktien zu einem Durchschnittspreis von 57,62 $, womit das damals genehmigte Programm ausgeschöpft wurde; der Verwaltungsrat genehmigte einen neuen Rückkauf bis zum 31.12.2026, der bis zu 4'112'966 Aktien umfasst.

Aufwendungen & Effizienz

Zinsunabhängige Aufwendungen 217,9 Mio. $ (Anstieg um 5,1 Mio. $, +2 % gegenüber dem Vorquartal). Effizienzkennzahl 54,93 % (gegenüber 54,10 % im Vorquartal). Die sonstigen Aufwendungen stiegen vor allem aufgrund höherer Ausgaben für Werbung, Datenverarbeitung und professionelle Dienstleistungen.

Zusammensetzung der zinsunabhängigen Erträge

Zinsunabhängige Erträge 107,1 Mio. $ (Anstieg um 1,1 Mio. $ gegenüber dem Vorquartal). Gemischte Entwicklung der Gebühreneinnahmen: Dienstleistungs- und Treuhandgebühren stiegen leicht an, Bankkartengebühren gingen leicht zurück, Erträge aus Kapitalanlagen/Rentenversicherungen und Versicherungsgebühren sanken aufgrund geringerer Rentenversicherungsverkäufe; sonstige zinsunabhängige Erträge profitierten von höheren SBIC-Erträgen.

Erwartungen für 2026

Das Management erwartet, dass die Ausleihungen zum Periodenende im mittleren einstelligen Bereich und die Einlagen zum Periodenende im niedrigen einstelligen Bereich gegenüber dem 31. Dezember 2025 steigen werden. Das Management verwies zudem auf eine im Quartal abgeschlossene Umstrukturierung des Anleihenportfolios als Teil der Massnahmen zur Margenverbesserung.