IDEXX Laboratories Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (15.12.2025):

IDEXX Laboratories, Inc. meldete die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025: einen Umsatz von 1,105 Mrd. US-Dollar (+13% berichtet, 12% organisch), ein verwässertes Ergebnis je Aktie von 3,40 US-Dollar (+21% berichtet, 15% auf vergleichbarer Basis) und eine operative Marge von 32,1% (+100 Basispunkte berichtet, 120 Basispunkte vergleichbar). Die Geschäftsleitung hob die Prognosen für Umsatz, operative Marge und Gewinn pro Aktie für das Gesamtjahr 2025 an und begründete dies mit den starken wiederkehrenden Umsätzen von CAG Diagnostics, den gestiegenen Platzierungen von IDEXX inVue Dx und der fortgesetzten kommerziellen Umsetzung.

Umsatz- und Segmentwachstum

Q3 2025 Umsatz $1'105.2M (+13% berichtet, +12% organisch). Companion Animal Group (CAG) +14% berichtet / +12% organisch; Livestock, Poultry & Dairy (LPD) +17% berichtet / +14% organisch; Water +8% berichtet / +7% organisch.

EPS und Margenentwicklung

Verwässertes EPS $3,40 (21% berichtetes Wachstum). Das vergleichbare EPS betrug 3,22 USD nach Anpassungen. Bruttomarge 61,8% (+70 Basispunkte) und operative Marge 32,1% (+100 Basispunkte berichtet, +120 Basispunkte vergleichbar), unterstützt durch Produktivität, Preisgestaltung und höheres Verbrauchsmaterialvolumen.

CAG Diagnostics im Detail

CAG Diagnostics wiederkehrender Umsatz +11% berichtet / +10% organisch. IDEXX VetLab-Verbrauchsmaterialien +18% berichtet / +16% organisch; Referenzlabor-Dienstleistungen +10% berichtet / +9% organisch; Schnelltest-Produkte um ~4-5% gesunken (modale Verschiebung durch die Einführung von Catalyst Pancreatic Lipase); Umsatz mit Kapitalinstrumenten um ~74% berichtet / ~71% organisch gestiegen.

IDEXX inVue Dx und Instrumente

Das Unternehmen hob hervor, dass mehr als 1.700 IDEXX inVue Dx-Platzierungen im Quartal zu sehr starken Instrumentenplatzierungen führten und wesentlich zum CAG-Kapitalumsatz und dem erhöhten Ausblick beitrugen.

Aktualisierte Prognose für 2025

Gesamtjahresumsatz auf $4'270 Mio.-$4'300 Mio. angehoben (Mittelwert plus ~$43 Mio., ~1%). Prognose für ausgewiesenes Umsatzwachstum 9,6%-10,3%; organisches Umsatzwachstum 8,8%-9,5%. Wiederkehrender Umsatz von CAG Diagnostics (berichtet) 8,3%-9,0% (organisch 7,5%-8,2%). Ausblick auf operative Marge 31,6%-31,8%. EPS auf $12,81-$13,01 angehoben (Mittelwert +$0,33); berichtetes EPS-Wachstum 20%-22% (vergleichbar 12%-14%).

Cashflow und Kapitalallokation

Der freie Cashflow für die neun Monate betrug $730,8 Mio.; der freie Cashflow für Q3 $371,2 Mio. Neunmonatige Aktienrückkäufe beliefen sich auf ~2,07 Mio. Aktien zu Kosten von ~$985 Mio. (Q3 Rückkäufe auf dem freien Markt ~$241,6 Mio.). Die Prognose für die Investitionsausgaben wurde für 2025 auf ~ $140 Mio. reduziert (vorher ~$160 Mio.).

Andere finanzielle Anmerkungen

Q3 enthielt Steuer- und Währungseffekte: $0,17 pro Aktie Steuervorteil aus aktienbasierter Vergütung, $0,09 pro Aktie erhöhter Steueraufwand aufgrund der jüngsten Änderungen des US-Steuerrechts und $0,02 pro Aktie Währungsvorteil. Nettozinsaufwandsprognose ~ 38,5 Mio. USD; geschätzte Währungseffekte leicht positiv auf Umsatz und EPS im Jahr 2025.