IDEXX Laboratories Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (28.01.2026):

IDEXX Laboratories, Inc. – drittes Quartal 2025: Umsatz 1.105 Millionen US-Dollar (Anstieg um 13 % gemeldet, 12 % organisch); verwässertes Ergebnis je Aktie 3,40 US-Dollar (Anstieg um 21 % gemeldet, 15 % auf vergleichbarer Basis); operative Marge 32,1 % (Anstieg um 100 Basispunkte gemeldet, 120 Basispunkte vergleichbar). Die Ergebnisse wurden durch die starke Leistung der Companion Animal Group (CAG) und LPD, die Ausweitung des Gerätevertriebs (einschließlich >1'700 IDEXX inVue Dx-Geräte), einen robusten freien Cashflow und eine Aufwärtskorrektur der Umsatz- und EPS-Prognose für das Gesamtjahr 2025 getrieben.

Umsatz und Wachstum

Der Umsatz im dritten Quartal 2025 belief sich auf insgesamt 1.105,2 Mio. US-Dollar, was einem Anstieg von 13 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum und einem organischen Wachstum von 12 % entspricht. Der Umsatz der CAG stieg um 14 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum bzw. um 12 % organisch, der Umsatz der LPD stieg um 17 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum bzw. um 14 % organisch und der Umsatz im Bereich Wasser stieg um 8 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum bzw. um 7 % organisch.

Rentabilität und Margen

Die Bruttomarge betrug 61,8 % (ein Anstieg um 70 Basispunkte) und die operative Marge 32,1 % (ein Anstieg um 100 Basispunkte, gemeldet, bzw. 120 Basispunkte auf vergleichbarer Basis). Die Betriebskosten stiegen um ~12 % (10 % auf vergleichbarer Basis), was auf Investitionen in kommerzielle Ressourcen und F&E zurückzuführen ist.

Gewinn pro Aktie

Der verwässerte Gewinn pro Aktie betrug im Quartal 3,40 USD (+21 % gemeldet, +15 % vergleichbar). Der Gewinn pro Aktie im dritten Quartal enthielt einmalige Steuer- und Währungspositionen (ca. +0,02 USD Währung, +0,17 USD Steuervorteil aus aktienbasierten Vergütungen und +0,09 USD erhöhte Steueraufwendungen).

Details zu CAG Diagnostics

Die wiederkehrenden Umsätze von CAG Diagnostics stiegen um 11 % (berichtet) bzw. 10 % (organisch). IDEXX VetLab-Verbrauchsmaterialien +18 % (berichtet) bzw. +16 % (organisch); Referenzlabordienstleistungen +10 % (berichtet) bzw. +9 % (organisch); Produkte für Schnelltests gingen um ~4–5 % zurück (Modalverschiebungen nach der Einführung von Catalyst Pancreatic Lipase).

Instrumentenplatzierungen und Innovation

Die Einnahmen aus CAG-Kapitalinstrumenten stiegen um 74 % (71 % organisch), unterstützt durch sehr starke Platzierungen, darunter über 1.700 IDEXX inVue Dx-Analysegeräte, und ein anhaltendes Wachstum der installierten Basis von Premium-Instrumenten.

Aktualisierte Prognose

Die Umsatzprognose für das Gesamtjahr 2025 wurde auf 4.270 bis 4.300 Millionen US-Dollar angehoben (Mittelwert um ~43 Millionen US-Dollar, ~1 % höher). Aktualisierter Ausblick: gemeldetes Umsatzwachstum ~9,6 %–10,3 %; prognostiziertes organisches Umsatzwachstum 8,8 %–9,5 %. Der Ausblick für den Gewinn pro Aktie wurde auf 12,81–13,01 USD angehoben (Mittelwert +0,33 USD gegenüber zuvor).

Cashflow und Kapitalallokation

Der freie Cashflow belief sich im dritten Quartal auf 371,2 Mio. USD und seit Jahresbeginn auf 730,8 Mio. USD. Das Unternehmen hat im Quartal Stammaktien im Wert von 241,7 Mio. USD zurückgekauft (seit Jahresbeginn Rückkäufe im Wert von ~985 Mio. USD) und setzt seine Aktienrückkäufe auf hohem Niveau fort.

Bilanz / Liquidität

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum 30. September 2025 auf 208,2 Mio. USD; Kreditlinien wurden in Anspruch genommen (Netto-Kreditaufnahme im Quartal). Die Prognosen für die Nettozinsen und Investitionsausgaben wurden in der Leitlinie aktualisiert (Investitionsausgaben ~140 Mio. USD für 2025).