Itron Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (04.04.2026):

Itron, Inc. – Viertes Quartal 2025: Itron meldete für das vierte Quartal 2025 einen Umsatz von 572 Millionen US-Dollar (ein Rückgang von 7 % gegenüber dem Vorjahr) und für das Gesamtjahr 2025 einen Umsatz von 2,4 Milliarden US-Dollar (ein Rückgang von 3 %). Trotz des geringeren Umsatzes erzielte das Unternehmen eine höhere Rentabilität und einen höheren Cashflow: Der GAAP-Nettogewinn im vierten Quartal belief sich auf 102 Millionen US-Dollar (2,21 US-Dollar GAAP-verwässertes Ergebnis je Aktie) und das Non-GAAP-verwässerte Ergebnis je Aktie betrug 2,46 US-Dollar. Das bereinigte EBITDA und der freie Cashflow stiegen im Vergleich zum Vorjahr deutlich an. Das Management hob das starke Wachstum im Bereich Outcomes sowie die im Quartal abgeschlossenen strategischen Software-Akquisitionen hervor.

Quartalsübersicht

Umsatz im 4. Quartal 2025: 572 Mio. US-Dollar (-7 % gegenüber dem 4. Quartal 2024). GAAP-Nettogewinn: 102 Mio. US-Dollar (+44 Mio. US-Dollar). GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 2,21 US-Dollar (+0,95 US-Dollar). Non-GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 2,46 US-Dollar (+1,11 US-Dollar). Bereinigtes EBITDA: 99 Mio. USD (+21 %). Freier Cashflow: 112 Mio. USD (+41 Mio. USD).

Gesamtjahresergebnis

Umsatz im Geschäftsjahr 2025: 2,4 Mrd. USD (-3 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2024). GAAP-Nettogewinn: 301 Mio. $ (+62 Mio. $). GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 6,50 $ (+1,32 $). Non-GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 7,13 $ (+1,51 $). Bereinigtes EBITDA: 374 Mio. $ (+16 %). Freier Cashflow: 383 Mio. $ (+175 Mio. $).

Segmente und Umsatztreiber

Der Umsatz im Bereich Outcomes stieg um 23 % (getragen von Lieferdienstleistungen und wiederkehrenden Umsätzen). Der Bereich Device Solutions ging um ca. 3 % (7 % auf Basis konstanter Wechselkurse) zurück, was auf die Portfoliooptimierung und geringere Umsätze mit älteren Stromprodukten zurückzuführen ist; der Bereich Networked Solutions verzeichnete aufgrund des Projektzeitplans einen Rückgang um 15 %. Resiliency Solutions trug 3 Mio. $ bei (Urbint-Umsatz nach der Übernahme am 3. November 2025).

Rentabilität und Margen

Die gesamte GAAP-Bruttomarge verbesserte sich auf 40,5 %, ein Anstieg um 560 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr. Das GAAP-Betriebsergebnis betrug 79 Mio. $ (+16 Mio. $); das Non-GAAP-Betriebsergebnis betrug 91 Mio. USD (+20 Mio. USD). Der Anstieg des Nettogewinns wurde durch einen höheren Betriebsgewinn und einen quartalsspezifischen Steuervorteil gestützt.

Cashflow, Auftragsbestand und Auftragseingänge

Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit im 4. Quartal: 119 Mio. USD (gegenüber 80 Mio. USD im Vorjahr). Freier Cashflow im 4. Quartal: 112 Mio. USD. Gesamtauftragsbestand zum Quartalsende: 4,5 Mrd. US-Dollar (gegenüber 4,7 Mrd. US-Dollar im Vorjahr). Auftragseingänge im 4. Quartal: 0,7 Mrd. US-Dollar; Auftragseingänge im Gesamtjahr: 2,1 Mrd. US-Dollar.

Ausblick für 2026

Prognose für das 1. Quartal 2026: Umsatz 565–575 Mio. US-Dollar; Non-GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 1,20–1,30 USD. Prognose für das Gesamtjahr 2026: Umsatz 2,35–2,45 Mrd. USD; Non-GAAP-Gewinn je Aktie (verwässert): 5,75–6,25 USD. Das Unternehmen hat aufgrund von Unsicherheiten hinsichtlich der Restrukturierungskosten keine GAAP-Überleitung für den zukunftsgerichteten Non-GAAP-Gewinn je Aktie bereitgestellt.

Akquisitionen und strategische Schritte

Itron gab die Übernahme von Urbint (abgeschlossen am 3. November 2025) und Locusview (unterzeichnet am 17. November 2025; Kaufpreis von 525 Mio. USD aus Barmitteln finanziert; abgeschlossen im Januar 2026) bekannt. Das Management erklärte, diese Transaktionen würden das Angebot an KI-gestützter Software, wiederkehrende Umsätze und die Fähigkeiten zur Netzstabilität erweitern.