JDE Peet's N.V.

Neueste Ergebnisse Highlights (17.12.2025):

JDE Peet's N.V. - Halbjahresergebnisse (Q1-Q2 2025): Das Unternehmen meldete ein starkes Umsatzwachstum und eine robuste Cash-Generierung trotz der hohen Inflation bei Rohkaffee. Der ausgewiesene Umsatz belief sich auf EUR 5'045 Mio. (+19,8% ausgewiesen; +22,5% organisch), das bereinigte EBIT stieg auf organischer Basis leicht an (+2,0%), der freie Cashflow betrug EUR 565 Mio. und der Verschuldungsgrad verbesserte sich auf 2,5x. Das Management hob den Ausblick für das Gesamtjahr 2025 für den organischen Umsatz und das bereinigte EBIT an und bestätigte die Prognose für den Free Cashflow von rund 1 Mrd. EUR.

Umsatz und Marge

Berichteter Umsatz: EUR 5'045 Mio. (+19,8% berichtet; +22,5% organisch). Das organische Wachstum wurde von +21,5% Preis und +1,0% Volumen/Mix getragen. Organisch bereinigter Bruttogewinn +2,2%; ausgewiesener Bruttogewinn rückläufig (nach Unternehmensangaben ~-8,7% aufgrund von Mark-to-Market, Wertminderungen und Transformationskosten).

Rentabilität und Ergebnis je Aktie

Bereinigtes EBIT: 709 Mio EUR (organisch bereinigtes EBIT +2,0%). Der bereinigte Gewinn (bereinigt um Einmaleffekte) betrug 649 Mio EUR. Das bereinigte EPS betrug 1,33 EUR; ohne den Gewinn aus der Marktbewertung von Aktienderivaten in Höhe von 151 Mio EUR läge das bereinigte EPS bei 1,02 EUR (+ 3,4%). Berichtetes unverwässertes EPS: EUR 0,86.

Cashflow und Bilanz

Freier Cashflow für H1 2025: EUR 565 Mio. (gegenüber EUR 315 Mio. in H1 2024). Nettoverschuldung zum 30. Juni 2025: EUR 3'992 Mio., minus EUR 337 Mio. gegenüber dem Jahresende; Nettoverschuldung auf 2,5x verbessert (von 2,7x).

Aktienrückkauf und Kapitalrückfluss

Aktienrückkaufprogramm 2025 (bis zu 250 Mio EUR): 38% bis zum 25. Juli 2025 abgeschlossen. Dividende: Es wurde eine Dividende in zwei Raten von insgesamt 0,73 EUR je Aktie beschlossen (erste Tranche im Juli, zweite im Januar 2026).

Ausblick

Prognose für das Geschäftsjahr 2025 angehoben: strebt nun ein organisches Umsatzwachstum im oberen Zehnerbereich und ein mindestens stabiles bereinigtes EBIT auf organischer Basis an; Free Cashflow-Prognose unverändert bei rund 1 Mrd. EUR.

Umfeld der Rohstoffkosten

Die Preise für Rohkaffee sind im ersten Halbjahr 2025 im Vergleich zum Vorjahr um durchschnittlich 60 % gestiegen (starker Anstieg zu Beginn des Jahres, gefolgt von einer gewissen Entspannung). Das Management versucht weiterhin, die Kosten durch Produktivitätsinitiativen und eine angemessene Preisgestaltung zu senken und gleichzeitig die Erschwinglichkeit für die Verbraucher zu schützen.

Portfolio, Strategie und strukturelle Maßnahmen

Neue Strategie "Reignite the Amazing" eingeführt (drei Big Bets: Peet's, L'OR und 10 lokale Ikonen unter der Leitung von Jacobs) mit dem Ziel, 500 Mio. EUR einzusparen (>50% bis Ende 2027) und 50% in Wachstum zu reinvestieren. Zu den operativen Maßnahmen im ersten Halbjahr gehörten die Veräußerung des Teegeschäfts in der Türkei, die Einstellung der Einführung von L'OR Barista in den USA, die Übertragung von L'OR-Kapseln in den USA auf Peet's sowie die Ankündigung der beabsichtigten Schließung des Werks in Banbury (Großbritannien) und anderer Optimierungen des Betriebsmodells.

Segment-Highlights

Europa: Umsatz EUR 2'677 Mio., organisch +17.2% und organisch bereinigtes EBIT +8.6%. LARMEA: Umsatz EUR 1'286 Mio., organisch +53.8% und organisch bereinigtes EBIT +19.2% (preisgetrieben). Peet's: Umsatz EUR 645 Mio., organisch +4,1%, aber organisches bereinigtes EBIT um ~37,6% gesunken (hohe Vorjahresvergleichswerte und Bruttoprofit-Phase). APAC: Umsatz EUR 417 Mio., organisch +8,4% mit einem organischen bereinigten EBIT von ~14,7%.