Main Street Capital Corp
MAIN
ISIN null / Valor 3458666
Main Street Capital Corp
UMushroom Community-Bewertung:
Über das Unternehmen
Main Street Capital Corp ist eine Investmentgesellschaft mit Sitz in Houston, Texas, die langfristiges Fremd- und Eigenkapital für Unternehmen des unteren Mittelstands mit einem Jahresumsatz zwischen 10 und 150 Millionen US-Dollar sowie Fremdkapital für größere Unternehmen des Mittelstands anbietet. Durch ihre beiden Geschäftsbereiche bietet Main Street maßgeschneiderte Kapitallösungen, die Unternehmen dabei helfen, ihr volles Potenzial auszuschöpfen und ihren Eigentümern Wohlstand zu verschaffen. Mit mehr als 20 Jahren Erfahrung kann Main Street auf eine nachweisliche Erfolgsbilanz bei der Zusammenarbeit mit Unternehmen aus verschiedenen Branchen und Regionen verweisen und bietet flexible Private-Equity- und Fremdkapitallösungen wie Management-Buyouts, Rekapitalisierungen, Wachstumsfinanzierungen und Übernahmen. Main Street unterscheidet sich von traditionellen Wall-Street-Firmen durch den Aufbau von Beziehungen und die Anpassung von Transaktionen an die individuellen Bedürfnisse ihrer Portfoliounternehmen und deren Eigentümer.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (04.04.2026):
Main Street Capital Corporation – Viertes Quartal 2025: Main Street meldete starke Ergebnisse für das vierte Quartal und das Gesamtjahr 2025 mit einem Netto-Ertrag aus Kapitalanlagen (NII) von 92,1 Millionen US-Dollar (1,03 US-Dollar pro Aktie) im vierten Quartal, einem ausschüttungsfähigen NII (DNII) von 98,0 Mio. USD (1,09 USD pro Aktie) und einen Nettoinventarwert (NAV) von 33,33 USD pro Aktie zum 31. Dezember 2025. Das Unternehmen hob die robuste Investitionstätigkeit, positive realisierte Gewinne, ein branchenführendes Kosteneffizienzprofil sowie eine gestärkte Liquidität und Kapitalstruktur mit Blick auf das Jahr 2026 hervor.
Quartalsergebnisse
Nettozinsertrag (NII) im 4. Quartal 2025: 92,1 Mio. $ oder 1,03 $ pro Aktie; DNII: 98,0 Mio. $ oder 1,09 $ pro Aktie; Gesamtanlageerträge: 145,5 Mio. $ (Anstieg um 4 % gegenüber dem 4. Quartal 2024). Der DNII vor Steuern belief sich auf 100,0 Mio. $ (1,11 $ pro Aktie).
Gesamtjahr 2025
Jahres-NII (inkl. Verbrauchs- und NII-Steuern): 352,7 Mio. $ (3,95 $ pro Aktie); DNII: 376,0 Mio. $ (4,21 $/Aktie); Gesamtkapitalerträge: 566,4 Mio. $. Rekord-Gesamtdividende im Jahr 2025: 4,23 $/Aktie (regulär 3,03 $ + Zusatzdividende 1,20 $).
Nettoinventarwert
Der NAV betrug am 31.12.2025 33,33 $ pro Aktie, ein Anstieg um 1,68 $ (5,3 %) gegenüber dem 31.12.2024 und um 0,55 $ (1,7 %) gegenüber dem 30.09.2025.
Dividenden
Für das 1. Quartal 2026 wurden reguläre monatliche Dividenden in Höhe von insgesamt 0,78 $ pro Aktie (0,26 $ pro Monat) beschlossen, was einem Anstieg von 4,0 % gegenüber dem 1. Quartal 2025 entspricht, sowie eine Zusatzdividende von 0,30 $ pro Aktie für März 2026 (die 18. Zusatzdividende in Folge).
Investitionstätigkeit – LMM & private Kredite
4. Quartal 2025: 300,0 Mio. USD an Investitionen im unteren Mittelstand (LMM) (Anstieg der Netto-Kostenbasis um 253,1 Mio. USD nach Rückzahlungen/Rückgaben/Verlusten); 231,4 Mio. USD an Investitionen in private Kredite (Anstieg der Netto-Kostenbasis um 108,8 Mio. USD). Gesamtjahr: 701,6 Mio. USD Bruttoinvestitionen im LMM und 671,5 Mio. USD in private Kredite.
Realisierte Exits & Gewinne
Realisierte Gewinne im 4. Quartal: vollständige Exits einschließlich Purge Rite LLC (Gewinn 33,9 Mio. $; Eigenkapital-IRR 179,9 %, 9,4-faches TMI) und Mystic Logistics (Gewinn 23,8 Mio. $; Eigenkapital-IRR 32,9 %, 17,9-faches TMI); realisierter Nettogewinn aus Investitionen im 4. Quartal insgesamt 50,8 Mio. $.
Betriebseffizienz & Aufwendungen
Branchenführende Kosteneffizienz mit einem Verhältnis von Betriebsaufwendungen zu Vermögenswerten von 1,4 % (annualisiert) im 4. Quartal und 1,3 % für das Gesamtjahr 2025. Die gesamten Barausgaben beliefen sich im 4. Quartal auf 45,5 Mio. $ (ein Anstieg von 0,9 % im Jahresvergleich); Vergütungssteigerungen aufgrund höherer Rückstellungen für Leistungsprämien.
Liquidität und Kapitalstruktur
Gesamtliquidität von 1,265 Mrd. USD zum 31.12.2025 (42,0 Mio. USD Barmittel + 1,223 Mrd. USD ungenutzte Kapazität im Rahmen von Unternehmens- und SPV-Kreditlinien). Zusagen im Rahmen der Unternehmenskreditfazilität: 1,145 Mrd. $ (im Februar 2026 auf 1,175 Mrd. $ erhöht), Gesamtkreditaufnahme im Rahmen von Kreditfazilitäten: 518 Mio. $ sowie ausstehende diversifizierte unbesicherte Schuldverschreibungen (Juli 2026: 500 Mio. $, Juni 2027: 400 Mio. $, August 2028: 350 Mio. $, März 2029: 350 Mio. $) sowie SBIC-Schuldverschreibungen in Höhe von 350 Mio. $.
Portfoliozusammensetzung & Renditen
Marktwert des Portfolios 5,518 Mrd. $ (LMM 3,057 Mrd. $; Privatkredite 1,988 Mrd. $). Zu Anschaffungskosten machen die Verbindlichkeiten ~71 % des LMM-Portfolios und 93,5 % des Portfolios für private Darlehen aus. Gewichtete durchschnittliche effektive Renditen: LMM 12,5 %, private Darlehen 10,5 %. Das Portfolio zum beizulegenden Zeitwert beträgt 117 % der Anschaffungskosten; nicht verzinsliche Forderungen machen 1,0 % des beizulegenden Zeitwerts aus.
Eigenkapitalrendite & Entwicklung des Nettovermögens
Annualisierte Eigenkapitalrendite im 4. Quartal 17,7 %; ROE für das Gesamtjahr 2025 17,1 %. Nettozuwachs des Nettovermögens aus laufender Geschäftstätigkeit im 4. Quartal 131,1 Mio. $ (1,46 $/Aktie), getrieben durch Nettozinserträge und realisierte Nettogewinne, obwohl der Netto-Fair-Value-Zuwachs im 4. Quartal geringer ausfiel als im Vorjahr.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenEckdaten
Performance
Volatilität
4867 M
Marktkapitalisierung (USD)
518,390
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
58.2 / 57.41
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
Bewertungen & Kommentare
AKTIEN VOM GLEICHEN SEKTOR
