POSCO Holdings JH

Neueste Ergebnisse Highlights (10.02.2026):

POSCO Holdings JH – 1. Quartal 2025: Die Analyse von Mirae Asset kommt zu dem Schluss, dass das 1. Quartal 2025 wahrscheinlich den Tiefpunkt für die Gewinne von POSCO Holdings JH im Jahr 2025 markiert hat. Die weltweite Rohstahlproduktion war leicht rückläufig (-0,4 % im Jahresvergleich), während China einen leichten Anstieg verzeichnete (+0,6 % im Jahresvergleich). Das Unternehmen strafft margenschwache Geschäftsbereiche und strebt für das Jahr eine Cash-Generierung von 1,5 Billionen Won an (etwa 40 % dieses Ziels wurden im 1. Quartal 2025 erreicht). Analysten erwarten für 2025 einen Anstieg des konsolidierten Betriebsgewinns um über 30 % im Jahresvergleich. Die Bewertungskennzahlen werden als niedrig beschrieben (12-Monats-Forward-P/B ~0,36x), und das Management verfolgt margenstärkere Projekte im Ausland und potenzielle Joint Ventures.

Quartalsergebnis (1. Quartal 2025)

Analysten betrachten das 1. Quartal 2025 als den wahrscheinlichen Tiefpunkt für die Gewinne in diesem Jahr; der Bericht zitiert Produktionsentwicklungen in der Branche (globale Rohstahlproduktion -0,4 % im Jahresvergleich, China +0,6 % im Jahresvergleich), listet jedoch keine detaillierten Umsatz- oder OP-Zahlen des Unternehmens auf.

Cash-Generierung und Restrukturierung

POSCO Holdings JH rationalisiert margenschwache Vermögenswerte und strebt an, im Jahr 2025 1,5 Billionen Won an Barmitteln zu generieren; laut dem Bericht wurden bis zum 1. Quartal 2025 bereits ~40 % dieses Ziels erreicht.

Ausblick für 2025

Mirae Asset prognostiziert für 2025 einen Anstieg des konsolidierten Betriebsgewinns um über 30 % gegenüber dem Vorjahr und begründet dies mit einer günstigen Vergleichsbasis, sich verbessernden Spreads, falls China seine Produktion drosselt, und der Einschätzung, dass das 1. Quartal 2025 den Tiefpunkt des Jahres darstellte.

Wachstumsinitiativen & M&A/Expansion

Der Bericht hebt POSCOs Fokus auf margenstärkere Expansion im Ausland hervor (potenzielle Investition in ein EAF-basiertes Werk in Louisiana und Gespräche mit JSW in Indien) als Teil seiner Strategie, sich auf wachstumsstärkere Märkte zu verlagern.

Bewertung

Analysten weisen auf die gedrückten Marktmultiplikatoren für den Stahlkomplex hin – POSCO Holdings JH wird am unteren Ende seiner 12-Monats-P/B-Bandbreite (~0,36x) genannt –, was eine Bewertungsunterstützung impliziert, wenn sich die Erholung der Gewinne materialisiert. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen