Eurazeo SA

RF

Equity

ISIN FR0000121121 / Valor 517723

Euronext - Euronext Paris (2026-05-27)

EUR 46.88-0.52%

Eurazeo SA
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Über das Unternehmen

Eurazeo SA ist eine renommierte Investmentgesellschaft, die sich auf die Verwaltung von Vermögenswerten auf dem privaten Markt spezialisiert hat und dabei auf das Fachwissen ihrer engagierten Investmentexperten, erfahrenen Investmentpartner und hochrangigen operativen Experten zurückgreift. Das Unternehmen ist in einem breiten Spektrum von Anlagestrategien tätig, einschließlich, aber nicht beschränkt auf Private Equity, Risikokapital und Immobilien, mit dem Ziel, sowohl den Unternehmen, in die es investiert, als auch seinen Investoren und Aktionären einen erheblichen Wert zu bieten. Mit einer strategischen Ausrichtung auf langfristiges Wachstum verfolgt Eurazeo SA einen praxisorientierten Investitionsansatz und stellt nicht nur Kapital, sondern auch strategische Beratung zur Verfügung, um die Entwicklung und Expansion ihrer Portfoliounternehmen zu fördern. Der Ruf des Unternehmens als führendes Unternehmen in seinem Bereich basiert auf einer soliden Performance, profunden Marktkenntnissen und einem globalen Beziehungsnetz, das es nutzt, um Investitionsmöglichkeiten zu identifizieren und zu nutzen.

Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: Unternehmens-dienstleistung

Neueste Ergebnisse Highlights (14.05.2026):

Eurazeo SA – Geschäftsbericht zum 1. Quartal 2026: Eurazeo verzeichnete einen starken Start ins Jahr 2026 mit anhaltender Dynamik bei der Kapitalbeschaffung, aktiver Portfolioumschichtung und steigenden Erträgen aus dem Vermögensverwaltungsgeschäft. Zu den wichtigsten Kennzahlen zählten ein verwaltetes Vermögen (AUM) von 39,2 Mrd. €, ein Mittelzufluss von 1,1 Mrd. €, Verwaltungsgebühren in Höhe von 105 Mio. € und ein starker Anstieg der Veräußerungserlöse auf 0,6 Mrd. €, während die Gruppe ihre Bilanz durch eine erste Anleihe in Höhe von 500 Mio. € und Investment-Grade-Ratings stärkte.

Kapitalbeschaffung

Die Kapitalbeschaffung im ersten Quartal 2026 belief sich auf insgesamt 1.053 Mio. € (+11 % im Jahresvergleich), angetrieben durch Private Debt (852 Mio. €, +91 %), während Private Equity 201 Mio. € einnahm (was auf den Zeitpunkt im Vergleich zu den starken Abschlüssen im Jahr 2025 zurückzuführen ist).

Verwaltetes Vermögen

Das verwaltete Vermögen (AUM) erreichte 39,2 Mrd. € (+7 % im letzten Jahr), wobei das von Dritten verwaltete Vermögen bei 30,4 Mrd. € (+14 %) lag. Das gebührenpflichtige verwaltete Vermögen betrug 28,9 Mrd. € (+5 % im letzten Jahr; +13 % bei Dritten).

Verwaltungs- und Performancegebühren

Die Verwaltungsgebühren beliefen sich auf insgesamt 105 Mio. € (+3 % pro forma), darunter 80 Mio. € von Dritten (+10 %); die Performancegebühren betrugen 5 Mio. € (>2x Q1 2025), wobei für den gesamten Zyklus ein Wachstum erwartet wird.

Asset-Rotation – Veräußerungen und Neuinvestitionen

Die Veräußerungen stiegen um 140 % auf 0,6 Mrd. € (insbesondere Fermax und Ex-Nihilo wurden zu Preisen verkauft, die rund 150 % über den letzten Bewertungen lagen); die Neuinvestitionen beliefen sich auf 0,9 Mrd. € (+17 %), wobei die Investitionen in Private Debt besonders aktiv waren (709 Mio. €).

Bilanz und Liquidität

Die konsolidierte Nettofinanzverschuldung belief sich auf 1.047 Mio. € (~16 € pro Aktie), was einem begrenzten Verschuldungsgrad von ~16 % entspricht. Das Dry Powder betrug ~6,2 Mrd. € und die nicht abgerufenen Bilanzverpflichtungen ~2,0 Mrd. €.

Kreditprofil und Anleiheemission

Eurazeo erhielt von S&P und Fitch ein Rating von BBB (stabil) und schloss eine vorrangige Anleihe in Höhe von 500 Mio. € (Fälligkeit 2031, Kupon 4,625 %) ab, die um das ~4-fache überzeichnet war, wodurch die Finanzierung diversifiziert und die Laufzeiten verlängert wurden.

Operative Entwicklung des Portfolios

Das Bilanzportfolio (bewertet mit 6,8 Mrd. €, keine vierteljährliche Neubewertung) zeigte solide Umsatzentwicklungen: Buyout +6 %, Wachstum +22 % (EGF IV ~+58 %), Gastgewerbe +6 % und nachhaltige Infrastruktur +36 %.

Aktionärsrendite

Die Hauptversammlung genehmigte eine ordentliche Dividende von 2,92 € je Aktie (+10 % gegenüber 2025) sowie ein Aktienrückkaufprogramm für 2026 in Höhe von ca. 4 % des Kapitals (≈200 Mio. €), wobei im ersten Quartal ca. 1 % zurückgekauft wurde (~30 Mio. €).

Geschäftsmix und Ausblick

Private Debt und Secondaries bleiben Wachstumstreiber; das verwaltete Vermögen (AUM) von Wealth Solutions stieg auf 5,9 Mrd. € und der Evergreen-Fonds EPVE 3 erreichte 3,7 Mrd. €. Das Management bekräftigte eine Pipeline von Exits und erwartet, dass die PRE (Performancegebühren) mittelfristig ~10 % der Erlöse aus dem Drittgeschäft ausmachen werden.

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Eckdaten

-24.8%1J

-26.4%3J

-35.4%5J

Performance

33.1%1J

28.9%3J

27.7%5J

Volatilität