Standard Chartered PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (27.12.2025):

Standard Chartered PLC – 3. Quartal 2025: Die Gruppe meldete für das am 30. September 2025 endende dritte Quartal einen zugrunde liegenden Betriebsertrag von 5,15 Mrd. US-Dollar (ein Anstieg von 5 % gegenüber dem Vorjahr bei konstanten Wechselkursen), was zu einem zugrunde liegenden Gewinn vor Steuern von 1,99 Mrd. US-Dollar und einem zugrunde liegenden Gewinn pro Aktie von 52,3 Cent führte. Die Ergebnisse wurden durch die starke Performance der Bereiche Wealth Solutions und Global Banking getragen, die jedoch teilweise durch einen leichten Rückgang der Nettozinserträge und anhaltende Investitionsausgaben ausgeglichen wurden; die zugrunde liegende RoTE stieg im dritten Quartal 2025 auf 13,4 %.

Umsatzmix

Der Betriebsertrag belief sich auf 5,15 Mrd. USD (+5 % zugrunde liegend). Der Nettozinsertrag betrug 2,74 Mrd. USD (minus 1 % gegenüber dem Vorjahr), während der Nicht-NII um 12 % auf 2,41 Mrd. USD stieg, angeführt von Wealth Solutions und Global Banking.

Geschäftstreiber

Rekordquartal für Wealth Solutions: Ertrag +27 % (Anlageprodukte +35 %). Ertrag aus Global Banking +23 % (höhere Origination-, Vertriebs- und Kapitalmarktaktivitäten). Ertrag aus Global Markets +12 % (Global Markets insgesamt +1 %).

Kosten und Effizienz

Die zugrunde liegenden Betriebsaufwendungen beliefen sich auf 2,95 Mrd. USD (+4 % gegenüber dem Vorjahr), was auf gezielte Investitionen und einige Effizienzsteigerungen zurückzuführen ist; die Kosten-Ertrags-Quote verbesserte sich leicht auf 57,4 % (zugrunde liegend).

Kredit- und Vermögensqualität

Kreditwertberichtigungen in Höhe von 195 Mio. USD (annualisierte Kreditausfallquote ~24 Basispunkte). WRB-Aufwendungen in Höhe von 107 Mio. USD (Rückgang um 73 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr aufgrund der Optimierung des unbesicherten Portfolios). Die Management-Overlays umfassen Rückstellungen für gewerbliche Immobilien in Hongkong und China.

Rentabilität und Kapital

Der zugrunde liegende Gewinn vor Steuern belief sich auf ~2,0 Mrd. USD und die zugrunde liegende RoTE auf 13,4 % (Anstieg um 260 Basispunkte gegenüber dem Vorjahr). CET1-Quote 14,2 % (Rückgang um 18 Basispunkte gegenüber dem Vorquartal, jedoch Anstieg ohne Berücksichtigung der Auswirkungen von Rückkäufen). Materieller Nettoinventarwert pro Aktie 16,84 $ (1'684 Cent).

Bilanz und Liquidität

Die Bilanz ist weiterhin gut kapitalisiert und liquide: Kredite und Vorschüsse an Kunden weitgehend stabil (zugrunde liegend +1 % gegenüber dem Vorquartal), Kundeneinlagen um ~2 % gegenüber dem Vorquartal gestiegen, Liquiditätsdeckungsquote 151 % und Vorschüsse zu Einlagen ~50,7 %.

Restrukturierung, Rückkäufe und Aktionärsrenditen

Restrukturierungs- und sonstige Aufwendungen in Höhe von 219 Mio. USD im dritten Quartal (einschließlich 138 Mio. USD für „Fit for Growth“). Die Gruppe führt einen Rückkauf im Wert von 1,3 Mrd. USD durch (bis zum 30. September wurden ~413 Mio. USD ausgegeben). Es ist geplant, den Aktionären kumulativ mindestens 8 Mrd. USD (2024–2026) zurückzugeben und die Dividende pro Aktie im Laufe der Zeit anzuheben.

Prognose

Anhebung der Prognose: Die zugrunde liegende RoTE für 2025 wird nun auf etwa 13 % geschätzt, und das Einkommenswachstum für 2025 wird voraussichtlich am oberen Ende der CAGR von 5–7 % liegen (2023–2026, konstante Währung, ohne besondere Posten). Die übrigen Prognosen bleiben unverändert (Ausgabenziel < 12,3 Mrd. USD im Jahr 2026 bei konstanten Wechselkursen, niedriges einstelliges Wachstum bei Krediten und risikogewichteten Aktiva, CET1-Operating Range von 13–14 %).