Workiva Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (14.05.2026):

Workiva Inc – viertes Quartal 2025: Workiva meldete ein starkes viertes Quartal 2025 und ein starkes Gesamtjahr 2025 mit einem Gesamtumsatz im vierten Quartal von 239 Millionen US-Dollar (ein Plus von 20 % gegenüber dem Vorjahr) und einem Umsatz aus Abonnements und Support von 219 Millionen US-Dollar (ein Plus von 21 %). Die Rentabilität verbesserte sich deutlich: Die GAAP-Betriebsmarge im vierten Quartal betrug 3,4 % (gegenüber -6,6 % im vierten Quartal 2024) und die Non-GAAP-Betriebsmarge 19,1 %. Der GAAP-Nettogewinn im vierten Quartal betrug 12 Millionen US-Dollar (0,20 US-Dollar verwässert) und der Non-GAAP-Nettogewinn 50 Millionen US-Dollar (0,78 US-Dollar verwässert). Der Gesamtumsatz für das Jahr 2025 betrug 885 Millionen US-Dollar (plus 20 %), der Abonnementumsatz 813 Millionen US-Dollar (plus 22 %), der Non-GAAP-Nettogewinn 104 Millionen US-Dollar und die Free-Cashflow-Marge 15,6 %.

Umsatz

Gesamtumsatz im 4. Quartal 2025: 238,9 Mio. USD (+20 % im Jahresvergleich); Abonnements & Support: 219,3 Mio. USD (+21 % im Jahresvergleich). Gesamtumsatz 2025: 884,6 Mio. $ (+20 % im Jahresvergleich); Abonnements und Support: 812,6 Mio. $ (+22 % im Jahresvergleich).

Rentabilität und Margen

Die GAAP-Betriebsmarge im 4. Quartal verbesserte sich auf 3,4 % gegenüber (6,6) % im Vorjahr; die Non-GAAP-Betriebsmarge im 4. Quartal betrug 19,1 % (gegenüber 7,4 % im 4. Quartal 2024). Die GAAP-Betriebsmarge für das Geschäftsjahr 2025 betrug (4,8) % und die Non-GAAP-Betriebsmarge 9,9 % (ein Anstieg gegenüber 4,3 % im Jahr 2024).

Nettogewinn (GAAP und Non-GAAP)

GAAP-Nettogewinn im 4. Quartal 2025: 11,8 Mio. USD (0,20 USD verwässert). Non-GAAP-Nettogewinn im 4. Quartal: 49,7 Mio. USD (0,78 USD verwässert). GAAP-Nettoverlust im Geschäftsjahr 2025: –26,2 Mio. $; Non-GAAP-Nettogewinn im Geschäftsjahr 2025: 103,7 Mio. $.

Barmittel, Liquidität und Verschuldung

Per 31. Dezember 2025 verfügte Workiva über rund 892 Mio. USD an Barmitteln, Barmitteläquivalenten und marktgängigen Wertpapieren (ein Anstieg gegenüber 816 Mio. USD im Vorjahr). Ausstehende vorrangige Wandelanleihen: 71 Mio. $ fällig 2026 (kurzfristig) und 702 Mio. $ fällig 2028 (langfristig), zuzüglich 14 Mio. $ an Finanzierungsleasingverpflichtungen.

Kunden & Kundenbindung

Zum Jahresende belief sich die Kundenzahl auf 6'624 (netto +319 im Jahresvergleich). Die Bruttokundenbindung betrug 97 % und die Nettokundenbindung 113 %. Die Zahl der Grosskunden stieg: Bei einem ACV >100'000 USD waren es 2'507 (+22 %), bei >300'000 USD waren es 592 (+42 %) und bei >500'000 USD waren es 248 (+37 %).

Aktienrückkäufe

Im vierten Quartal 2025 kaufte Workiva im Rahmen seines Rückkaufprogramms rund 131'000 Aktien für 12 Mio. $ zurück; per 31. Dezember 2025 standen noch rund 28 Mio. $ zur Verfügung. Am 16. Februar 2026 genehmigte der Verwaltungsrat zusätzliche 250 Mio. $ für das Rückkaufprogramm.

Cashflow

Der Netto-Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit belief sich im Geschäftsjahr 2025 auf 140,1 Mio. $; der freie Cashflow betrug 138,0 Mio. $ (freie Cashflow-Marge 15,6 %; operative Cashflow-Marge 15,8 %).

Ausblick (Prognose)

Prognose für das 1. Quartal 2026: Gesamtumsatz 244–246 Mio. $; GAAP-Betriebsmarge 2,7–3,3 %; Non-GAAP-Betriebsmarge 15,5–16,0 %; Non-GAAP-Gewinn pro Aktie (verwässert) 0,64–0,67 USD. Prognose für das Gesamtjahr 2026: Umsatz 1,036–1,040 Mrd. USD; GAAP-Betriebsmarge 2,6–3,2 %; Non-GAAP-Betriebsmarge 15,0–15,5 %; Non-GAAP-Gewinn pro Aktie (verwässert) 2,66–2,76 $; Free-Cashflow-Marge ~19 %