Private Markets und Private Debt: Weisheiten zu einer missverstandenen Anlagekategorie
Hast du dich auch schon mal gefragt, was Privatmarktanlagen sind und welche Chancen sie mit sich bringen?
In unserer neuesten Podcast-Episode werden wir in die faszinierende Welt der Private Markets (Privatmarktanlagen), Private Equity (Investitionen in Firmen, die nicht an einer Börse kotiert sind) und Private Debt (Anleihen, die nicht an einer Börse kotiert sind) eintauchen. Dabei hatten wir das Vergnügen, Fabian Lehner von swisspeers als Gast begrüssen zu dürfen. Fabian bringt über 15 Jahre Erfahrung im Wealth Management mit und teilt im Podcast seine wertvollen Einblicke in eine oft missverstandene Anlagekategorie – die Welt der Privatmarktanlagen.
Swisspeers: Die Brücke zu neuen Finanzierungsmöglichkeiten
Wer ist swisspeers? Swisspeers ist eine Plattform, die es privaten Anleger*innen ermöglicht, direkt in KMUs zu investieren. Sie bietet eine Vielzahl von Private Debt Lösungen, darunter Direct Lending* und Marketplace Lending**. Diese direkten Investitionen bieten nicht nur finanzielle Vorteile, sondern auch eine emotionale Bindung, da Investor*innen genau wissen, wo ihr Geld eingesetzt wird.
Unser Gast Fabian Lehner ist Head of Investor Relations und Business Development bei swisspeers. Seine Karriere im Banking und Wealth Management sowie seine persönliche Reise in die Welt der Private Markets machen ihn zu einem idealen Gesprächspartner.
Fabian berichtet von seinen ersten Berührungspunkten mit Private Equity während seiner Banklehre im Jahr 2004 und späteren Erfahrungen bei Facebooks IPO im Jahr 2012. Sein Interesse wurde durch eine Studienreise nach Asien geweckt, die ihm tiefere Einblicke in Wachstumskapital und Venture Capital ermöglichte.
Private Markets und Private Equity
Private Markets umfassen Investitionen, die nicht an öffentlichen Börsen gehandelt werden. Dazu gehört auch Private Equity, welches in das Eigenkapital nicht-börsennotierter Unternehmen investiert. Diese Anlageformen bieten einzigartige Chancen und Risiken, die oft übersehen werden.
Herausforderungen und Chancen
Eine der größten Herausforderungen für private Anleger*innen ist der Zugang zu diesen Märkten. Traditionelle Banken sind oft nicht in der Lage, geeignete Lösungen anzubieten, was zu einer Lücke im Markt führt. Plattformen wie swisspeers bieten hier eine wertvolle Alternative.
Private Debt: Eine alternative Finanzierungsform
Private Debt ist eine alternative Form der Kreditfinanzierung von Unternehmen, bei der das Darlehen nicht von einer Bank, sondern beispielsweise von einer Fondsgesellschaft, Pensionskasse oder einem Family Office bereitgestellt wird. Diese Form der Finanzierung hat seit der Finanzkrise 2008 an Bedeutung gewonnen, während klassische Firmenkredite von Banken an Bedeutung verloren haben. Im Gegensatz zum öffentlichen Markt sind Private Debt Instrumente in der Regel illiquid, und die Geldgeber beabsichtigen, ihr Engagement bis zum Ende der Laufzeit aufrechtzuerhalten.
Kapitalstruktur bei Private Debt
In der Finanzierung von Unternehmen gibt es verschiedene Formen der Kapitalstruktur, die je nach den Bedürfnissen des Unternehmens und den Anforderungen der Investor*innen variieren können:
Senior Loans: Vorrangig gegenüber anderen Formen der Verschuldung, mit niedrigerer Verzinsung und höherer Sicherheit.
Junior Loans: Nach den Senior Loans bedient, höhere Zinssätze und höheres Risiko.
Unitranche Loans: Kombination aus Senior und Junior Loans, eine einzige Kreditfazilität mit Merkmalen beider Arten.
Mezzanine-Kapital: Zwischen Eigenkapital und Fremdkapital, oft in Form von Wandelanleihen oder Nachrangdarlehen.
Eigenkapital: Investiertes Kapital der Eigentümer*innen oder Aktionär*innen, bietet Gewinnchancen und Verlustrisiken.
Praktische Tipps für private Anleger*innen
Private Anleger*innen können über Plattformen wie swisspeers in KMUs investieren und so von attraktiven Renditen profitieren. Diese direkten Investitionen bieten nicht nur finanzielle Vorteile, sondern auch eine emotionale Bindung, da Investoren genau wissen, wo ihr Geld eingesetzt wird.
Goldstatus für Kund*innen von UMushroom
Wie kannst du bei swisspeers investieren? Als UMushroom-Kund*in erhältst du exklusiv 1 Jahr lang den Goldstatus bei swisspeers und profitierst so von Anfang an von deutlich tieferen Gebühren und höheren Renditen für deine Investitionen.
Hier findest du weitere Informationen
Fazit
Die Private Markets, Private Equity und Private Debt bieten spannende Möglichkeiten abseits der traditionellen Anlageklassen. Indem du dich informierst und neue Wege gehst, kannst du als private*r Anleger*in von diesen Chancen profitieren und gleichzeitig die Risiken verstehen und managen.
*Direct Lending: Der Begriff Direct Lending bezeichnet eine alternative Kredit-finanzierungsform. Im Gegensatz zum Kredit bei traditionellen Finanzinstituten entsteht eine Vertragsbeziehung direkt zwischen Kreditgeber (Investor) und Kreditnehmer (Unternehmen / KMU). Dank der direkten Beziehung profitieren beide Seiten von besseren Konditionen. Das Direct Lending ist eine eigene Anlageklasse und Subkategorie von Private Debt.
**Marketplace Lending: Marketplace Lending ist ein Oberbegriff für verschiedene Formen der Kreditvergabe über Online-Plattformen. Es umfasst sowohl Peer-to-Peer Lending (P2P Lending), bei dem Privatpersonen Kredite an andere Privatpersonen vergeben, als auch Crowdlending, bei dem mehrere Investoren gemeinsam einen Kredit finanzieren. Beim Marketplace Lending können auch Unternehmen oder institutionelle Anleger*innen als Kreditgeber auftreten.
