Strukturierte Produkte Teil 3: Renditeoptimierung mit Struktur

Wir nehmen dich Schritt für Schritt mit durch:

• Aufbau und Funktionsweise der Produkte

• Einfluss der Volatilität

• Interpretation von Termsheets

• Unterschiede zwischen Produktarten und Einsatzszenarien

Ziel der Episode:

Am Ende dieser Folge wirst du verstehen:

• Warum Renditeoptimierungsprodukte überhaupt entstanden sind

• Wie die gängigsten Produkte funktionieren

• Welche Risiken und Eigenheiten du kennen musst

• In welchen Situationen wir diese Produkte im Alltag wirklich nutzen

Außerdem bekommst du einen ehrlichen Einblick hinter die Kulissen – direkt vom Trading Floor.

Wiederholung: Was sind strkturierte Produkte:

Strukturierte Produkte bestehen meist aus zwei Komponenten:

• einer klassischen Anlage (z. B. Aktie, Anleihe)

• kombiniert mit einem Derivat (z. B. einer Option)

Diese Kombination schafft Spielräume: für Ertrag, Absicherung oder eben Optimierung.

Die wichtigsten Produkttypen für Renditeoptimierung Überblick:

In dieser Folge schauen wir uns 6 klassische Produkte der Renditeoptimierung an:

1. Discount-Zertifikat

2. Discount-Zertifikat mit Barriere

3. Reverse Convertible

4. Barrier Reverse Convertible

5. Revere Convertible mit bedingtem Coupon

6. Barrier Reverse Convertibles mit bedingtem Coupon

👉 Diese machen rund 50 % des Strukturierten Produkte-Markts aus – du siehst: Sie sind alles andere als exotisch.

Deep Dive: Reverse Convertibles & Barrier Reverse Convertibles

Reverse Convertibles gelten als Klassiker:

Ein Reverse Convertible, auch bekannt als Aktienanleihe oder Barrier Reverse Convertible, ist ein strukturiertes Finanzprodukt, das Elemente einer Anleihe und einer Option kombiniert. Es bietet Anlegern die Möglichkeit, von seitwärts tendierenden oder leicht steigenden Kursen eines Basiswerts (z.B. einer Aktie) zu profitieren, während sie gleichzeitig einen garantierten Coupon (Zins) erhalten. Bei Verfall des Reverse Convertibles wird der Nominalwert zurückgezahlt, wobei die Rückzahlung abhängig vom Kurs des Basiswerts zum Verfallsdatum sein kann. 

Barrier Reverse Convertibles gehen noch einen Schritt weiter:

Ein Barrier Reverse Convertible (BRC), auch bekannt als Aktienanleihe mit Barriere, ist ein strukturiertes Finanzprodukt, das eine festverzinsliche Komponente mit einer Option auf einen oder mehrere Basiswerte kombiniert. Es bietet einen garantierten Coupon, solange der Kurs des Basiswerts während der Laufzeit nicht unter eine vorher festgelegte Barriere fällt. Im Falle eines Kursrutsches unter die Barriere wird das Kapital in Aktien des Basiswerts mit der schlechtesten Wertentwicklung umgewandelt. 

Wir sprechen über Beispiele wie Aryzta oder Palantir – und erklären, wie du diese Produkte im Portfolio smart einsetzen kannst.

Was passiert bei fallenden Kursen?

Die Episode macht deutlich:
Renditeoptimierungsprodukte sind keine Wundermittel.
Aber: Sie können dir in ruhigen, leicht fallenden oder seitwärts laufenden Märkten genau den Vorteil verschaffen, den du mit klassischen Anlagen verpasst.

Dabei gilt:

• Kein Produkt ohne Risiko

• Kein Produkt ohne Strategie

• Und: Kein Erfolg ohne Verständnis

Für wen ist diese Episode?

Für alle, die:

• schon einmal von strukturierten Produkten gehört haben – aber keine klare Vorstellung haben, was wirklich dahintersteckt

• ihr Portfolio diversifizieren wollen

• wissen möchten, wie Profis auch in „Seitwärtsmärkten“ Geld verdienen

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Ob du Anfänger:in bist oder bereits mit Optionen und Zertifikaten experimentiert hast – diese Folge hilft dir, besser zu verstehen, was deine Bank dir oft nicht erklärt.
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Und: In der nächsten Folge geht es um Partizipations- und Kapitalschutzprodukte. Stay tuned!