Ossiam Shiller Barclays Cape® US Sector Value TR 1C (EUR)

Anlageziel: Ziel des OSSIAM SHILLER BARCLAYS CAPE® US SECTOR VALUE TR (der „Fonds“) ist die Nachbildung der Wertentwicklung des Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index auf Basis des Indexschlusskurses und vor Abzug der Gebühren und Aufwendungen des Fonds. Der Fonds wird passiv verwaltet. Der Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index (der „Index“) ist ein auf US-Dollar lautender Total-Return-Index (reinvestierte Nettodividenden), der von Barclays (der „Indexprovider“) gesponsert und von Bloomberg Index Services Limited (die „Berechnungsstelle“) berechnet und veröffentlicht wird. Eine ausführliche Beschreibung des Index finden Sie im Abschnitt „Beschreibung des Index. Der Shiller Barclays CAPE® US Sector Value Net TR Index spiegelt die Performance einer dynamischen Long-Position in vier US-amerikanischen Aktiensektoren wider, die monatlich auf der Grundlage ihrer relativen CAPE®- Ratio (konjunkturbereinigtes KGV) und Kursschwankungen über die vorhergegangenen 12 Monate (die „12-Monats-Kursdynamik“) ausgewählt werden. Das Engagement in US-amerikanischen Aktiensektoren erfolgt über die S&P Select Sector Indices (die „Teilindizes“), die die Performance der US- Unternehmen im S&P 500 Index widerspiegeln. Die Sektoren im Index werden monatlich auf Basis der Methodik der Indexfamilie Shiller Barclays CAPE® ausgewählt. Die ausgewählten vier Teilindizes werden an den Neugewichtungstagen jeweils mit 25% gewichtet. Eine ausführliche Beschreibung des Index finden Sie im Abschnitt „Beschreibung des Index“ im jeweiligen Fondsanhang des Prospekts. Anlagepolitik: Um sein Anlageziel zu erreichen, verwendet der Fonds in erster Linie Swaps, die ihm durch synthetische Replikation die Nachbildung der Indexperformance ermöglichen sollen. Dabei investiert der Fonds in ein Portfolio aus Vermögenswerten, dessen Performance im Rahmen einer Swap-Vereinbarung mit einem Swap-Kontrahenten gegen die Performance des Index oder eines ähnlichen Index, oder eines Portfolios aus dessen Indexkomponenten, getauscht wird. Diese Methode ist mit einem Kontrahentenrisiko verbunden, das nachstehend im