Algebris UCITS Funds plc - Algebris Financial Equity Fund R GBP Acc

Der Algebris Financial Equity Fund (der Fonds) strebt positive Rendi- ten unabhängig davon an, ob die Märkte fallen oder steigen. Der Fonds gilt als aktiv verwaltet in Bezug auf den MSCI World Finan- cials Index (den Referenzwert), da der Referenzwert als Referenzin- dex zur Berechnung des Gesamtengagements des Fonds anhand der Methode des relativen VaR und zum Zweck des Wertentwicklungsver- gleichs verwendet wird. Der Referenzwert wird jedoch nicht zur Fest- legung der Portfoliozusammensetzung des Fonds oder als Ziel für die Wertentwicklung verwendet, und der Fonds kann vollständig in Wert- papieren investiert sein, die nicht Bestandteil des Referenzwerts sind. Mögliche Wertpapiere des Fonds sind Schuldtitel (wie z. B. Staats- und Unternehmensanleihen mit fester und variabler Verzinsung, die mit Investment Grade oder unter Investment Grade bewertet sein kön- nen), Aktien (wie z. B. Stammaktien), aktienbezogene Wertpapiere ein- schließlich Vorzugsaktien, wandelbare Wertpapiere (Anleihen, die in Aktien umgewandelt werden können), bedingt wandelbare Instrumen- te (CoCo-Anleihen) (Anleihen, die in Aktien umgewandelt werden können oder deren Kapitalbetrag abgeschrieben werden kann, wenn ein vorher festgelegtes Triggerereignis eintritt), Real Estate Investment Trusts (Anlageorganismen, die in ertragsgenerierendes Immobilienver- mögen investieren), Exchange Traded Notes (ETN) (eine Art von Schuldtiteln, die ein Engagement in einem zulässigen Index, Markt oder einer Vermögensklasse ermöglichen), börsengehandelte Fonds (ETF) (Wertpapiere, die einen Index, einen Rohstoff oder einen Korb von Vermögenswerten wie ein Indexfonds nachbilden, aber wie eine Aktie an einer Börse gehandelt werden), globale und amerikanische Hinterlegungsscheine (GDR und ADR) sowie Optionsscheine und Rechte. In Zeiten starker Marktbewegungen (Volatilität) kann der Fonds in erheblichem Umfang in Einlagen investieren. DFI sind Instrumente, die mit einem zugrunde liegenden Finanzinstru- ment oder Indikator verknüpft sind und ihren Wert von diesem ablei- ten. DFI umfassen Optionen (Wertpapiere, die das Recht zum Kauf oder Verkauf eines anderen Vermögenswerts bieten), Swaps (ein In- strument, mit dem die Wertentwicklung eines Vermögenswerts gegen einen anderen getauscht wird), Differenzkontrakte (ein Wertpapier zur Zahlung der Differenz zwischen dem Wert eines Vermögenswerts zu Beginn und zum Ende des Kontrakts), Futures (Kontrakte für den Tausch einer festgelegten Menge eines anderen Vermögenswerts zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten späteren Zeitpunkt) und Termingeschäfte (Kontrakte für den Tausch von Fremdwährungen oder Wertpapieren zu einem vereinbarten späteren Zeitpunkt). Zusätz- lich können bestimmte Finanzinstrumente wie wandelbare Wertpapie- re, CoCo-Bonds, ETN und ETF eingebettete Hebeleffekte oder Deriva- tekomponenten aufweisen.