AQR UCITS Funds II - AQR Adaptive Equity Market Neutral UCITS Fund IAU1 (USD) Accumulating

Der Fonds strebt positive absolute Renditen an, indem er Long- und Short-Positionen in globalen Aktien und aktienbezogenen Instrumenten eingeht, die gemäss den Anlagemodellen des Anlageverwalters als relativ attraktiv bzw. unattraktiv eingestuft werden. Beim Eingehen einer Long-Position kann der Fonds direkt Positionen halten, deren Wert entsprechend ihrem Marktwert steigen oder fallen kann. Der Fonds profitiert von einem Wertanstieg der Vermögenswerte. Beim Eingehen einer Short-Position profitiert der Fonds vom Wertverlust der Vermögenswerte. Der Fonds fördert Umwelt-, Sozial- und Governance-Kriterien («ESG»). Das CO2-Exposure der Long-Positionen des Fonds wird gleich oder geringer sein als das der Short-Positionen des Fonds. Der durchschnittliche ESG-Score der Long-Positionen des Fonds wird höher sein als der der Short-Positionen des Fonds. Der Anlageverwalter wird zudem sektorale Ausschlüsse vornehmen (z. B. wird der Fonds keine Long-Positionen in Emittenten aus den Bereichen fossile Brennstoffe und Tabak eingehen). Im Hinblick auf die Strategie legt der Fonds Informationen gemäss Artikel 8 der Verordnung (EU) 2019/2088 über nachhaltigkeitsbezogene Offenlegungen im Finanzdienstleistungssektor offen. Der Fonds ist so konzipiert, dass er beta-neutral ist, was bedeutet, dass der Fonds Renditen anstrebt, die nicht eng mit traditionellen Anlageklassen und den Aktienmärkten korrelieren, in denen der Fonds engagiert ist. Das Portfolio wird auf der Grundlage des globalen Aktienauswahlmodells des Anlageverwalters aufgebaut, wobei ein innovativer, forschungsbasierter Ansatz zum Einsatz kommt, um sowohl proprietäre als auch traditionelle Signale zu bewerten und so zu ermitteln, welche Branchen, Sektoren und Unternehmen unter bestimmten Bedingungen attraktiv oder unattraktiv sind. Der Fonds verfolgt eine systematische, multifaktorielle, aktienmarktneutrale Anlagestrategie, die auf globale Aktien angewendet wird. Der Anlageansatz des Fonds stützt sich auf die Alpha-Forschung und Innovation des Anlageverwalters und nutzt eine breite Palette von Datensätzen und Methoden, einschliesslich maschinellem Lernen und anderen Optimierungstechniken. Die marktneutrale Strategie ist darauf ausgelegt, Renditen zu erzielen, die nicht mit traditionellen Anlageklassen korrelieren, und strebt ein Engagement in Aktien oder aktienbezogenen Instrumenten (Long- und Short-Positionen) in einem diversifizierten, risikogesteuerten Portfolio an. Der Fonds investiert in globale Aktien, wobei er in erster Linie Total-Return-Swaps auf der Basis zugrunde liegender Einzelaktien einsetzt. Ein Total-Return-Swap ist ein Finanzderivatkontrakt, bei dem eine Partei die Gesamtrendite (Kapitalgewinne oder -verluste und Erträge) eines bestimmten Vermögenswerts erhält und im Gegenzug der anderen Partei einen im Voraus festgelegten Satz zahlt, bei dem es sich um einen festen Zinssatz oder die Rendite eines anderen Vermögenswerts handeln kann. Das Engagement des Fonds in diesen Swaps kann bis zu 1000 % seines Nettoinventarwerts betragen, bleibt jedoch stets innerhalb der im Prospekt festgelegten Anlagegrenzen. Darüber hinaus können die vom Fonds verwendeten Instrumente unter anderem Aktien und andere Derivate wie Devisenterminkontrakte und Terminkontrakte umfassen. Wenn eine Anteilsklasse auf eine andere Währung als die Referenzwährung des Fonds lautet, kann der Anlageverwalter Absicherungstechniken einsetzen, um die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen auf den Wert dieser Klasse zu verringern. Eine Absicherung schützt möglicherweise nicht vollständig vor Währungsrisiken und kann die Renditen beeinträchtigen. Der Fonds wird aktiv verwaltet, was bedeutet, dass die Anlagen nach dem Ermessen des Anlageverwalters ausgewählt werden. Auf Ihre Anteile werden keine Erträge ausgeschüttet. Sie können Ihre Anlage mit einer Frist von zwei Geschäftstagen zurückgeben. Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds seine Ziele erreicht.