Assenagon Alpha Volatility R2

Der Fonds verfolgt das Ziel, mittel- bis langfristig einen Wert- zuwachs zu erwirtschaften. Insbesondere in Marktphasen mit erhöhter Volatilität wird ein positiver Wertzuwachs angestrebt. Zwischenzeitliche Wertschwankungen werden dabei toleriert. Der Fonds wird aktiv verwaltet, ohne dass die Investitionen auf ein bestimmtes Benchmarkuniversum beschränkt sind. Zur Be- rechnung der Performance Fee wird die Wertentwicklung des Fonds mit einer fixen Rendite von +3% p.a. verglichen. Alle Er- träge verbleiben im Fonds und erhöhen den Wert der Anteile. Um das Anlageziel zu erreichen, setzt der Fonds auf eine Kombination aus größtenteils mittels Derivaten umgesetzten Volatiliäts-Strategien und einem Basisportfolio. Die Volatilitäts- Strategien nutzen systematisch relative Preisdifferenzen in unterschiedlichen Volatilitätssegmenten. Mögliche Kurs- und Währungsrisiken können durch Terminkontrakte abgesichert werden. Das Basisportfolio des Fonds zielt darauf ab, Wert- beiträge in Höhe einer geldmarktnahen Rendite zu erzielen. Je nach Marktphasen und identifizierten Chancen für die Investment-Strategien können, zwischen 0 % und 100% in das Basisportfolio investiert werden. Zur Umsetzung der Anla- gestrategie nutzt der Fonds vor allem Derivate. Ein Derivat ist ein Vertrag, mit dem Zahlungen zwischen zwei Parteien ver- einbart werden, die abhängig von der Entwicklung eines oder mehrerer Basiswerte sind. Dabei müssen die Zahlungen nicht notwendig 1:1 von der Entwicklung der Basiswerte wie z. B. Wertpapieren oder Zinssätzen abhängen. Eingesetzt werden vor allem Swaps, Optionen, Forwards und Futures, auf Einzel- titel, Körbe von Einzeltiteln, Indizes und abgeleitete Größen wie Zinssätze, Volatilität oder Varianz. Derivate können so- wohl zu Anlage- als auch zu Absicherungszwecken eingesetzt werden. Durch den Einsatz von Derivaten kann eine Hebelwir- kung im Fonds entstehen. Als Anlageinstrumente können vom Portfolio Management außerdem Aktien, Zertifikate, Termin- gelder und Sichteinlagen, Schuldverschreibungen, Währungs- geschäfte, Anteile anderer OGA sowie OGAW, und Anleihen von Industrieunternehmen, Staaten und sonstigen Schuldnern eingesetzt werden. Schuldverschreibungen haben ein Mindest- rating von B- oder B3. Wenn die Währung einer Anteilklasse nicht der Referenzwährung des Fonds entspricht, nutzt der Fonds Devisenderivate, um die Währungsrisiken zwischen Anteilklassenwährung und Referenzwährung des Fonds zu kompensieren. Im Rahmen der Anlagepolitik kann das Portfolio Management weitere zulässige Anlageinstrumente verwenden. Die Währung des Fonds ist EUR, die Referenzwährung der Anteilklasse (I2 CHF) ist CHF. Anteile des Fonds können bewertungstäglich gezeichnet und zurückgegeben werden. Die Verwaltungsgesellschaft kann die Rücknahme von Anteilen aussetzen, wenn außergewöhnliche Umstände dies unter Berücksichtigung der Anlegerinteressen erforderlich machen.