AXA World Funds - Global Income Generation I Capitalisation EUR

Anlageziel Bei dem Teilfonds handelt es sich um ein Portfolio verschiedener Anlageklassen, dessen Ziel es ist, unter einem mittelfristigen Anlagehorizont durch eine dynamische und flexible Vermögensaufteilung in eine breite Palette von Anlageklassen weltweit einen Kapital- und Ertragszuwachs zu generieren. Anlagepolitik Der Teilfonds wird ohne Bezug auf eine Benchmark verwaltet. Der Teilfonds wird aktiv und diskretionär verwaltet. Um die Chancen in einem breiten Spektrum von Anlageklassen zu nutzen, setzt er verschiedene Anlagestrategien ein. Diese stützen sich auf: eine strategische Vermögensaufteilung (anhand langfristiger makroökonomischer Einschätzungen) eine taktische Vermögensaufteilung (durch Identifizierung kurzfristiger Marktchancen) eine umfassende Diversifizierung, wobei keine formale Beschränkung hinsichtlich des Anteils des Vermögens besteht, der an einem bestimmten Markt investiert werden darf. Diese Diversifizierung setzt den Teilfonds einer mäßigen Volatilität aus. Der Teilfonds investiert weltweit in ein breites Spektrum von Anleihen (einschließlich hochverzinslicher Anleihen ohne Rating bzw. mit einem Rating unter oder über der Kategorie Investment Grade) und Aktien (einschließlich Aktien mit hohen Dividenden, über einen fundamentalen Ansatz und/oder einen hauseigenen quantitativen Prozess), deren Emittenten in OECD- oder Nicht-OECD-Ländern ansässig oder börsennotiert sind. Ferner darf der Teilfonds in weitere Anlageklassen investieren, unter anderem in Immobilien, die Volatilität von Aktienmärkten und Rohstoffe (insbesondere über Rohstoffindizes, börsengehandelte Fonds und Aktien). Langfristig wird ein hoher Anteil des Teilfondsvermögens in Anleihen und Geldmarktinstrumenten angelegt werden. Es besteht keine formale Beschränkung hinsichtlich des Anteils des Teilfondsvermögens, der an einem bestimmten Markt investiert und/oder dessen Risiko ausgesetzt werden darf. Der Anteil des Teilfondsvermögens, der in Aktien und/oder Rohstoffe investiert werden darf, ist sehr flexibel und kann zwischen 0% und 50% liegen. Das Engagement des Teilfonds in Anleihen, die nicht auf EUR lauten, wird zum Teil gegen EUR abgesichert. Der Teilfonds darf bis zu 5% des Nettovermögens in bedingte Pflichtwandelanleihen (CoCo-Bonds) anlegen. Der Teilfonds darf bis zu 10% des Nettovermögens in OGAW und/oder OGA anlegen. Die Anlagestrategie kann im Rahmen von 200 % des Nettovermögens des Teilfonds durch direkte Anlagen und/oder Derivate verwirklicht werden. Ferner ist es möglich, Derivate zur Absicherung einzusetzen. Dividendenpolitik: Der Fonds wird mit dem Ziel verwaltet, eine jährliche Dividende zwischen 2% und 6% zu erzielen, die abhängig von den Marktbedingungen thesauriert (bei Capitalisation-Anteilen) bzw. ausgeschüttet (bei Distribution-Anteilen) wird.