BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV I Cap

Der Fonds ist ein kurzfristiger Geldmarktfonds mit Nettoinventarwert mit niedriger Volatilität gemäß Definition in der Verordnung (EU) 2017/1131 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 14. Juni 2017 über Geldmarktfonds (die „Verordnung“). Er strebt die Erzielung der bestmöglichen Rendite in USD an, die den vorherrschenden Geldmarktsätzen über einen Zeitraum von einem Tag entspricht, bei gleichzeitiger Bewahrung des Kapitals entsprechend dieser Sätze und Aufrechterhaltung hoher Liquidität und Diversifizierung; der Zeitraum von einem Tag entspricht dem empfohlenen Anlagehorizont des Teilfonds. Der Teilfonds hat von S&P Global Ratings das Rating AAAm erhalten. Dieses Rating wurde von der Verwaltungsgesellschaft beantragt und finanziert. Es unterliegt einer regelmäßigen Überprüfung durch Standard & Poor's. Der Fonds investiert innerhalb der Grenzen der Verordnung in ein diversifiziertes Portfolio von Geldmarktinstrumenten, Einlagen bei Kreditinstituten, Pensionsgeschäften und umgekehrten Pensionsgeschäften, Anteilen sonstiger kurzfristiger Geldmarktfonds und auf USD lautenden zusätzlichen liquiden Mitteln. Der Fonds ist kein garantiertes Produkt. Eine Anlage in den Fonds unterscheidet sich von einer Anlage in Einlagen im Hinblick auf das Risiko, dass das investierte Kapital schwanken kann. Der BNP PARIBAS InstiCash ist nicht auf externe Unterstützung angewiesen, um die Liquidität der Teilfonds zu garantieren oder den Nettoinventarwert pro Anteil zu stabilisieren. Der Kapitalverlust muss von den Anteilinhabern getragen werden. Währungsrisiken bestehen nur für USD. Es erfolgt eine aktive Verwaltung und als Referenzindex dient der US Federal Funds (IR). Ausschließlich zu Absicherungszwecken kann der Fonds auch derivative Finanzinstrumente (Zinsswaps) einsetzen, sofern sie an einem geregelten Markt gehandelt werden. Der Einfluss dieser derivativen Finanzinstrumente wird bei der Berechnung der gewichteten durchschnittlichen Laufzeit (Zinsrisiko) des Fonds berücksichtigt. Die Verwendung der derivativen Finanzinstrumente erfolgt im Einklang mit der Geldmarkt-Anlagestrategie des Fonds. Er investiert in Wertpapiere mit hoher Bonität. Die Verwaltungsgesellschaft führt ihre eigene dokumentierte Prüfung der Kreditqualität von Geldmarktinstrumenten und Emittenten durch, die ihr ermöglicht, ein Geldmarktinstrument als qualitativ hochwertig anzusehen. Bei positiven Anlageerträgen kann eine Ausschüttung erfolgen. Um den Nettoinventarwert der Klasse stabil zu halten, wird ein signifikanter Teil oder sogar die Gesamtheit der für die Zuteilung zu den Anteilen der Klasse verfügbaren positiven Nettoanlageerträge täglich als Dividende erklärt, um den Nettoinventarwert der ausschüttenden Anteile auf dem anfänglichen Zeichnungspreis zu halten, und monatlich ausgeschüttet. Die ausgeschütteten Dividenden werden automatisch in neue Anteile reinvestiert oder auf Wunsch des Anteilinhabers einem separaten Konto gutgeschrieben.