Echiquier Value Euro I

Klassifizierung des OGAW: „Aktien aus Ländern der Euro-Zone“. Als solcher ist der Echiquier Value Euro ein dynamischer Teilfonds, der eine langfristige Wertentwicklung durch das Engagement in den Aktienmärkten der Euro-Zone anstrebt. Dabei wird der Index MSCI EMU NET RETURN EUR als Referenz herangezogen. Da der OGAW weder ein Indexfonds ist noch auf einem Referenzindex beruht, stellt der MSCI EMU NET RETURN EUR lediglich einen nachträglichen Vergleichsindikator für die Wertentwicklung dar. Der MSCI EMU NET RETURN EUR, der ausschließlich als Anhaltspunkt verwendet wird, stellt die Entwicklung aller Aktien aus der Euro-Zone insgesamt dar. Er wird inklusive wiederangelegter Dividenden berechnet. Zeichner werden darauf aufmerksam gemacht, dass die Zusammensetzung des Portfolios deutlich vom Referenzindex abweichen kann. Der OGAW nutzt ein aktives und diskretionäres Management. Dieses beruht auf einer konsequenten Titelauswahl („Stock Picking“) im Rahmen eines gründlichen Prozesses zur Bewertung der in das Portfolio aufgenommenen Unternehmen. Der Manager versucht in diesem Rahmen, Werte zu ermitteln, die er für vom Markt unterbewertet hält. Der Echiquier Value Euro ist zu mindestens 60% in den Aktienmärkten der Euro-Zone engagiert. Anlagen in Aktien außerhalb der Euro-Zone sind auf 10% des Vermögens begrenzt. Ausgewählt werden können Titel jeglicher Börsenkapitalisierung aus allen Wirtschaftssektoren. Der Fonds bevorzugt langfristig allerdings Werte, deren Börsenkapitalisierung unter 15 Milliarden Euro liegt. Damit der Fonds für den französischen Aktiensparplan („Plan d'Epargne“ – PEA) in Frage kommt, ist er zu mindestens 75 % in PEA-fähige Finanzinstrumente investiert. Der OGAW behält sich die Möglichkeit vor, höchstens 25 % seines Vermögens in Zinsprodukte zu investieren. Beim Erwerb und bei der Verfolgung von Wertpapieren während ihrer Laufzeit beruht die Einschätzung des Kreditrisikos auf internen Recherchen und Analysen von La Financière de l'Echiquier sowie auf den Ratings der einschlägigen Agenturen. Bei den betreffenden Anleihen handelt es sich um Papiere der Kategorie „Investment Grade“. Das bedeutet, sie sind mindestens mit BBB- von Standard & Poor's oder einem gleichwertigen Rating bewertet oder werden vom Managementteam so eingeschätzt. In Ausnahmefällen können Terminfinanzinstrumente, die auf geregelten Märkten oder außerbörslich gehandelt werden oder nicht, genutzt werden: - Um das Portfolio gegen das Wechselkursrisiko und auch gegen das Aktienrisiko abzusichern, wenn der Manager mit einer erheblichen Verschlechterung der Marktentwicklung rechnet; - um das Portfolio bei umfangreichen Zeichnungen punktuell im Aktienrisiko zu exponieren. Keinesfalls hat der Fonds die Absicht, eine Strategie umsetzen, bei der das Aktienrisiko im Portfolio übergewichtet wird. Empfohlener Anlagehorizont: Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihre Einlagen innerhalb eines Zeitraums von 5 Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen. Ertragsverwendung: Thesaurierend. Frist für die zentrale Erfassung der Zeichnungs-/ Rücknahmeaufträge: Anleger können an jedem Werktag eine Rückzahlung beantragen. Rücknahmeanträge werden an jedem Börsentag bis 12 Uhr (Pariser Zeit) bei unserer Zentralisierungsstelle BNP Paribas Securities Services zentralisiert und zu dem auf Basis der Schlusskurse vom Zentralisierungstag berechneten Nettoinventarwert ausgeführt. Bewertungshäufigkeit: Der Nettoinventarwert wird täglich berechnet, mit Ausnahme der Tage, an denen die Pariser Börse geschlossen ist, und der französischen gesetzlichen Feiertage. Besteuerung: Für den französischen Aktiensparplan PEA zugelassen