Ellipsis Optimal Allocation - Credit SEUR

Der Fonds Ellipsis Optimal Allocation - Credit zielt darauf ab, eine Leistung zu erzielen, die über der seines Benchmark Bloomberg Barclays Global Aggregate Corporate Total Return Index Hedged (CHF) liegt, über einen empfohlenen Mindestanlagezeitraum von drei Jahren. Dies wird durch ein dynamisches, diskretionäres Management erreicht, das hauptsächlich auf globalen Anleihemärkten konzentriert ist und eine aktive Allokationspolitik in kollektiven Anlageinstrumenten, synthetische Exposition oder direkte Marktanlagen nutzt.

Der Anlageprozess des Fonds zielt auf eine spezifische Allokation in verschiedenen Segmenten der globalen Anleihemärkte (staatliche Anleihen, Investment-Grade-Anleihen, Hochzinsanleihen, Wandelanleihen) basierend auf makroökonomischer und finanzieller Analyse ab. Das Ziel ist es, den Benchmark zu übertreffen, indem Anlageinstrumente ausgewählt werden, die diese Allokation effektiv umsetzen, während Risikobeschränkungen in die Portfoliostruktur integriert werden.

Der Fonds kann bis zu 100% seines Nettovermögens in von öffentlichen oder privaten Einrichtungen emittierte Schuldverschreibungen und Geldmarktinstrumente investiert sein, wobei maximal 50% in nicht bewertete oder spekulative Wertpapiere investiert werden dürfen. Darüber hinaus kann der Fonds bis zu 50% seines Nettovermögens in nicht bewertete Wandelanleihen von öffentlichen oder privaten Einrichtungen investieren. Der Fonds wird eine Mindestexposition von 50% seines Nettovermögens in Staats- und/oder Unternehmensanleihen haben und kann bis zu 10% seines Nettovermögens in nachrangige Wandelanleihen ("CoCos") investieren.

https://www.ellipsis-am.com/publication/FundDoc/En_LAP_Optimal-Allocation-Credit_02.04.2024.pdf