GAM Star Fund plc - GAM Star Income Class USD Accumulation

Das Anlageziel des Fonds ist die Erzielung einer Rendite. Oberstes Anlageziel des Fonds ist es, durch selektive Anlagen in ein diversifiziertes Portfolio, das sich überwiegend aus hypothekenbesicherten Wertpapieren („MBS“) und forderungsbesicherten Wertpapieren („ABS“) zusammensetzt, Renditen zu erzielen. In geringerem Umfang kann der Fonds auch in Schuldverschreibungen investieren, die von Unternehmen oder Regierungen begeben wurden (z. B. Anleihen oder Notes). Solche Schuldverschreibungen können eine fixe, variable bzw. invers variable Verzinsung aufweisen und unter Umständen Nullkuponanleihen beinhalten. Die genannten Schuldverschreibungen werden in erster Linie von US- Emittenten begeben und an den anerkannten Märkten in den USA kotiert oder gehandelt. Unter Berücksichtigung eines langfristigen Ansatzes sucht der Co- Investment-Manager Anlagen, die sich seines Erachtens über die Marktzyklen hinweg gut entwickeln. Beim Co-Investment-Manager handelt es sich um einen Substanzanleger, der seine Kauf- und Verkaufsentscheidungen nach Durchführung einer Risiko-Rendite- Analyse trifft. Ferner kann der Fonds in festverzinsliche Wertpapiere investieren, die von Regierungen oder ihren Stellen, supranationalen Einrichtungen oder Unternehmen begeben werden. Der Fonds kann auch in Einlagen und offenen und/oder geschlossenen kollektiven Kapitalanlagen anlegen. Für Investitionen in kotierte geschlossene kollektive Kapitalanlagen insgesamt gibt es kein Gesamtlimit. Es wird davon ausgegangen, dass der Fonds unter Bezugnahme auf den 3-Monats-LIBOR (die „Benchmark“) und den ICE BOFA US Mortgage Backed Securities Index (der „Index“) aktiv verwaltet wird, da er die Benchmark und den Index in der jeweiligen Währung für den Vergleich der Wertentwicklung heranzieht und die an den Fondsmanager zu zahlenden erfolgsabhängigen Gebühren auf Basis der Wertentwicklung des Fonds im Vergleich zur Benchmark berechnet werden können. Weder die Benchmark noch der Index werden jedoch verwendet, um die Portfoliozusammensetzung des Fonds festzulegen. Sie dienen auch nicht als Performanceziel. Der Fonds kann ausschließlich in Wertpapieren investiert sein, die nicht in der Benchmark oder im Index vertreten sind. Anteile am Fonds werden auf Tagesbasis (an jedem Geschäftstag des Fonds) gehandelt. Sämtliche von dieser Anteilsklasse erzielten Erträge werden thesauriert. Andere Anteilsklassen des Fonds können ihre Erträge ausschütten. Der Fondsmanager verwaltet die Anlagen des Fonds nach seinem Ermessen. Der Fonds kann zu Anlagezwecken und/oder zur effizienten Verwaltung des Portfolios verschiedene komplexe derivative Instrumente einsetzen. Weitere Informationen über den Einsatz von Derivaten durch den Fonds sind dem Abschnitt „Derivate“ im Nachtrag des Fonds zu entnehmen. Der Einsatz dieser Instrumente kann zu einem hohen Fremdkapitalanteil führen, wobei das Gesamtexposure des Fonds aus allen von ihm gehaltenen Positionen deutlich höher sein kann als sein Nettoinventarwert.