Generali Smart Funds - Protect 90 DX EUR Cap

Ziel des Fonds ist eine Kapitalwertsteigerung durch die weltweite Anlage in ein diversifiziertes Portfolio mit Investmentfonds mit ESG- oder SRIAusrichtung. Eine Anlageschutzstrategie zielt darauf ab, das Gesamtrisiko des Fonds zu steuern, und sie soll verhindern, dass die Anlage unter die festgelegte Anlageschutzgrenze fällt. (die „Anlageschutzstrategie“) Der Fonds investiert im Wesentlichen in ein diversifiziertes Portfolio mit Aktien- und/oder Renten-OGAW, OGA und ETF, die ESG- oder SRIKriterien in ihre Anlagestrategie einbeziehen und die ein Siegel von führenden internationalen ESG- oder SRI-Siegelanbietern erhalten haben. Das Engagement in den Aktien- und Anleihemärkten (über OGAW, OGA und ETF) beläuft sich auf bis zu 60% bzw. 100% des Nettovermögens des Fonds. Der Fonds kann ergänzend auch in Zahlungsmittel und zahlungsmitteläquivalente Geldmarktinstrumente sowie in Bar- und Geldmarkt-OGAW, OGA und ETFs investieren. Zur Steuerung des Gesamtrisikos des Fonds ist eine Schutzgrenze auf 90% des Nettoinventarwerts des Fonds am letzten Geschäftstag des vorhergehenden Kalenderjahrs festgelegt. Die verbleibenden 10% des Nettoinventarwerts bilden das Risikobudget pro Kalenderjahr (das „jährliche Risikobudget“). Alle potenziellen Anlagen in definierte Anlageklassen (z. B. USamerikanische / europäische Aktien, Euro-Staatsanleihen etc.) werden auf der Grundlage von Risiko- und Performanceparametern eingestuft, die über drei Zeiträume hinweg berechnet werden. Aus den einzelnen Anlageklassen werden die Fonds mit den besten Ergebnissen und der niedrigsten Volatilität im Vergleich zur historischen Performance ausgewählt, um das jährliche Risikobudget einzuhalten. Unter extremen Marktbedingungen kann das Marktengagement vollkommen reduziert werden, so dass der Fonds nur noch ein unerhebliches Marktengagement aufweist. Das erste Risikobudget (Jahr 2020) wird unter Verwendung des Nettoinventarwerts am Geschäftstag der Auflegung des Fonds berechnet.