HSBC Responsible Investment Funds - SRI Moderate AC

Beschreibung der Anlageziele und Anlagepolitik: Das Anlageziel des Teilfonds besteht darin, durch eine Anlage mit einem mässigen Risiko auf Aktienmärkten eine maximale Wertentwicklung in einem empfohlenen Anlagehorizont von mindestens 3 Jahren zu erreichen. Dies geschieht über eine Auswahl an Wertpapieren von Unternehmen oder Ländern, die für ihre bewährten Verfahren in Bezug auf Umwelt, Soziales, Unternehmensführung und ihre finanzielle Leistungsfähigkeit bekannt sind. Die langfristige strategische Allokation besteht zu 30% aus Aktien und zu 70% aus internationale Anleihen mit einem Vorzug für den Euro. Der Teilfonds HRIF – SRI Moderate wird aktiv verwaltet und hat keinen Referenzindex. Der HRIF – SRI Moderate ist ein Teilfonds mit mehreren Anlageprofilen innerhalb einer Palette mit verschiedenen Anlageprodukten (SRI). Mit einer strategischen Allokation von durchschnittlich 30% in Aktien hält er ein mässiges Engagement im Risiko der Aktienmärkte. Die Quellen für die Wertentwicklung des Teilfonds bestehen aus: der taktischen Allokation der Anlageklassen; der Auswahl von Werten, die sowohl finanziellen als auch nicht-finanziellen Kriterien entsprechen; dem aktiven Management des Zins- und Kreditrisikos; dem aktiven Management des Wechselkursrisikos. Die SRI-Auswahl geschieht nach dem Best-in-Class-Ansatz, wobei den Titeln nach ESG-Kriterien ein SRI-Rating zugeteilt wird. Daraufhin werden sie in jeder Branche in verschiedene Quartile eingestuft. Anlagen in Titel, die in das erste und zweite Quartil eingestuft wurden, unterliegen keinen Einschränkungen. Anlagen in Titel, die in das dritte Quartil eingestuft wurden, sind in einem Umfang von maximal 15% zulässig. Anlagen in Titel, die in das vierte Quartil eingestuft wurden, sind ausgeschlossen. Der Fonds kann bis zu höchstens 10% an Werten halten, die nicht anhand von ESG- Kriterien bewertet wurden. Jede Säule (E, S und G) erhält eine Note, die laut eigenen Kriterien gegeben wird. Als nicht erschöpfende Beispiele gelten, für die Säule E: der Ausstoss von CO2-Emissionen, für die Säule S: die Personalverwaltung, und für die Säule G: die Unabhängigkeit der Verwaltungsratsmitglieder. Die Anlagestrategie des Teilfonds kann daher in mehrere aufeinander folgende Schritte aufgeteilt werden: o Die taktische Allokation nach Anlageklassen; o Die Bewertung und Auswahl von Titeln nach nicht-finanziellen Kriterien; o Die Bewertung der Finanzkriterien. Wesentliche Merkmale des Teilfonds: Der Teilfonds hat den Transparenz-Kodex von AFG/FIR/Eurosif für ISR-Publikumsfonds unterzeichnet. Dieser Transparenz-Kodex ist auf der Internetseite der Verwaltungsgesellschaft abrufbar. Der Teilfonds kann bis zu einer Höhe von mindestens 25% bis höchstens 35% seines Vermögens ein Engagement in Aktien und gleichwertigen Wertpapieren halten, die an den regelten Märkten in Frankreich und im Ausland gehandelt werden. Der Teilfonds kann in Aktien kleiner, mittlerer und grosser Marktkapitalisierungen anlegen.