IAM Investments ICAV - Riposte Global Opportunity UCITS Fund I GBP Acc

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, für die Anleger einen langfristigen Kapitalzuwachs zu erzielen. Es kann nicht garantiert werden, dass der Fonds sein Anlageziel erreicht. Der Fonds beabsichtigt, sein Anlageziel durch Long- und Short-Positionen in globalen Aktien und Finanzderivaten („FDI“) zu erreichen. Der Unter-Anlageverwalter sucht nach Anlagemöglichkeiten in Aktien und aktienbezogenen Instrumenten von Emittenten unterschiedlicher Marktkapitalisierung, die an globalen Märkten der Industrieländer notiert sind. Der Fonds investiert in globale Industrieländer mit Schwerpunkt auf den folgenden Sektoren: Energie, Transport, Industrie, Immobilien, Finanzwesen und Konsumgüter. Diese Sektoren sind nicht ausschliesslich, und der Unter-Anlageverwalter wird periodisch ausserhalb der vorgenannten Sektoren investieren, sobald sich auf der Grundlage der im Abschnitt «Anlagestrategie» unten dargelegten Analyse Chancen ergeben. Der Fonds wird FDI nutzen, um sowohl «Long»- als auch «Short»-Positionen in Unternehmen einzugehen, von denen der Unter-Anlageverwalter glaubt, dass ihr Wert entweder steigen (Long-Positionen) oder fallen (Short-Positionen) wird, was bedeutet, dass der Fonds von beiden Szenarien profitieren kann. Der Fonds kann auch Long- oder Short-Positionen eingehen, um das Portfolio abzusichern. Daher wird der Fonds Long-Positionen in Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren, Short-Positionen in Aktien oder aktienbezogenen Wertpapieren, Optionen und Positionen in börsengehandelten Fonds («ETFs») halten. Der Fonds kann ein «Long»-Engagement eingehen (was bedeutet, dass der Fonds direkt investiert oder über FDI ein Anlageengagement in Aktienpositionen eingeht, in der Erwartung, dass der Wert des zugrunde liegenden Wertpapiers steigen wird). Alternativ kann der Fonds, sofern dies zur Erzielung einer Gesamtnetto-Rendite oder zur Absicherung bestehender Anlagen beiträgt, „Short“-Positionen eingehen (was bedeutet, dass der Fonds über FDI ein Engagement in Aktienpositionen eingeht, in der Erwartung, dass der Wert der zugrunde liegenden Aktienposition fallen wird, wodurch der Fonds finanziell vom Wertverlust der Aktie profitiert). Short-Positionen bieten dem Fonds die Möglichkeit, unter negativen oder angespannten Marktbedingungen Gewinne zu erzielen. Short-Positionen (die nur synthetisch, d. h. durch den Einsatz bestimmter FDIs wie beschrieben, eingegangen werden dürfen) können auch zu Absicherungszwecken eingegangen werden, um das Gesamtmarktrisiko des Fonds zu reduzieren. Die Zielengagements (d. h. die Differenz zwischen den Long- und Short-Positionen in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren (einschliesslich FDI)) des Fonds werden in der Regel mit einer Long-Ausrichtung innerhalb von 25 % bis 35 % des Nettoinventarwerts gesteuert. Zu den Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren, in denen der Fonds ein Engagement eingehen kann, gehören Stammaktien, Vorzugsaktien und von Unternehmen ausgegebene Global Depositary Receipts. Die Aktienindizes, in denen der Fonds ein Engagement eingehen kann, sind die wichtigsten Indizes der globalen Industrieländer, wie weiter unten unter der Überschrift «Finanzindizes» näher beschrieben. Um ein Engagement in Aktienindizes zu erzielen, wird der Fonds FDI einsetzen, wie weiter unten näher beschrieben. Die FDI, die vom Fonds eingesetzt werden können, sind Swaps, Optionen und Futures, wie weiter unten näher beschrieben. Der Einsatz von FDI ist möglich, um sowohl Long- als auch Short-Positionen in den oben aufgeführten Wertpapieren einzugehen, wenn der Anlageverwalter feststellt, dass der Einsatz von FDI effizienter oder kostengünstiger ist als eine Direktanlage. Der Fonds darf Short-Positionen ausschliesslich durch den Einsatz von FDI eingehen. Der Fonds kann zudem Terminkontrakte zu Währungsabsicherungszwecken einsetzen (wie weiter unten unter der Überschrift «Einsatz von FDI zu Währungsabsicherungszwecken» näher beschrieben). Der Fonds darf auch in offene ETFs und offene Organismen für gemeinsame Anlagen («OGA») investieren, die ein Engagement in Aktien und aktienbezogenen Wertpapieren bieten, das mit der Anlagepolitik des Fonds vereinbar ist, und zwar im Rahmen der allgemeinen Anlagegrenze für offene OGA, d. h. insgesamt nicht mehr als 10 % des Nettoinventarwerts des Fonds. Jede der Aktien und aktienähnlichen Wertpapiere, FDI (mit Ausnahme von ausserbörslichen (OTC) FDI) und OGA (einschliesslich ETFs), in die der Fonds investieren darf, wird an einem anerkannten Markt notiert oder gehandelt. Der Fonds kann bis zur Wiederanlage oder zur Absicherung seiner FDI-Positionen unter Umständen extremer Volatilität oder wenn Marktfaktoren dies erfordern und wenn dies im Hinblick auf das Anlageziel des Fonds als angemessen erachtet wird, bis zu 100 % des Nettoinventarwerts des Fonds in Barmittel, Barmitteläquivalente (einschliesslich, aber nicht beschränkt auf Bareinlagen, Commercial Paper und Einlagenzertifikate), Geldmarktfonds (begrenzt auf insgesamt 10 % des Nettoinventarwerts des Fonds) und Geldmarktinstrumente (einschliesslich, aber nicht beschränkt auf kurzfristiges Commercial Paper, variabel verzinsliche Schuldverschreibungen, mittelfristige Schuldverschreibungen oder Anleihen, die von einer OECD-Regierung, deren Behörden oder Einrichtungen oder von einer supranationalen Einrichtung mit einem von einer anerkannten Ratingagentur vergebenen Investment-Grade-Rating begeben oder garantiert werden). Der Fonds wird aktiv verwaltet, orientiert sich jedoch nicht an einem Referenzindex. Die Basiswährung des Fonds ist der USD, und Ihre Anteile lauten auf GBP. Ihre Anteile sind nicht ausschüttend (d. h. alle Erträge aus Ihren Anteilen fliessen in deren Wert ein). Sie können Ihre Anteile an jedem Bankarbeitstag, d. h. an einem Bankarbeitstag in den USA und in Irland, auf Verlangen zurückgeben.