LFIS Vision UCITS Diversified Market Neutral M GBP

Das Anlageziel des Fonds besteht darin, stabile Renditen mit geringer Korrelation zu klassischen Märkten und eine annualisierte Zielvolatilität zwischen 5 % und 10 % unter normalen Marktbedingungen zu erzielen (wobei die vom Fonds tatsächlich realisierte annualisierte Volatilität höher oder niedriger sein kann). Um dieses Anlageziel zu erreichen, verfolgt der Fonds eine Anlagepolitik, die versucht, Aufschläge in Verbindung mit verschiedenen Risiko-/Stilfaktoren über unterschiedliche Anlagenklassen hinweg zu erfassen. Zum Universum der Risiko-/Stilfaktoren gehören (ohne Einschränkung): „Wert“ (d. h., Kauf der Vermögenswerte, die am stärksten unterbewertet oder gemäß ihren Fundamentaldaten weniger überbewertet sind, und gleichzeitig Verkauf der Vermögenswerte, die am stärksten überbewertet oder weniger unterbewertet sind), „Carry“ (d. h., Kauf der Vermögenswerte mit dem höchsten Carry und gleichzeitig Verkauf der Vermögenswerte mit dem niedrigsten Carry), „kurzfristige Umkehrung“ (d. h., Kauf der Vermögenswerte, die sich über einen kurzen Zeitraum schlechter als die Benchmark entwickelten, und gleichzeitig Verkauf der Vermögenswerte, die sich im selben Zeitraum besser als die Benchmark entwickelten), „mittelfristige Dynamik“ (d. h., Kauf der Vermögenswerte, die sich über einen mittleren Zeitraum besser als die Benchmark entwickelten, und gleichzeitig Verkauf der Vermögenswerte, die sich im selben Zeitraum schlechter als die Benchmark entwickelten), „geringes Risiko“ (d. h., Kombination aus gehebelten Long-Engagements in weniger riskanten Vermögenswerten und kurze Engagements in riskanteren Vermögenswerten), „Anlagenklassen-Beta“ (d. h., Long-Engagements in unterschiedlichen Anlagenklassen). Dieses Universum ist nicht vollständig, da die Verwaltungsgesellschaft kontinuierlich zulässige Anlagenklassen analysieren wird, um neue Gelegenheiten zu identifizieren. Zu den Anlagenklassen, in denen der Fonds ein direktes oder indirektes Engagement haben wird, gehören (ohne Einschränkung): börsennotierte Aktien, private oder öffentliche Anleihen (überwiegend mit Investment- Grade-Rating) und Währungen aus OECD-Ländern und ergänzend aus Schwellenländern. Innerhalb jeder Anlagenklasse werden Risiko-/Stilaufschläge erfasst, indem Long- und Short-Positionen durch den Einsatz von zulässigen Indizes (d.h., sie entsprechen Artikel 9 der Großherzoglichen Verordnung vom 8. Februar 2008 und dem CSSF-Rundschreiben 14/592 bezüglich Richtlinien zu ETFs und weiteren OGAW-Aspekten) und Finanzderivaten (z. B. Aktien-Futures, Anleihen-Futures, Credit Default Swaps, Total Return Swaps, Devisentermingeschäfte, NDF-Kontrakte, Optionen, Varianz-Swaps usw.) aufgebaut werden, wobei diese stets innerhalb der Grenzen bleiben, die unter „Anlagebeschränkungen“ im allgemeinen Teil des Prospekts angegeben sind. Das Gesamtrisiko für den Fonds wird anhand eines absoluten Value-at- Risk-Ansatzes berechnet.