Oddo BHF Avenir Euro CR-EUR

Dieser Fonds fällt in die Kategorie: Aktien aus den Ländern der Eurozone Das Anlageziel des Fonds ist der langfristige Kapitalzuwachs, wobei er seinen Referenzindikator, den MSCI EMU SMID CAP (Net Return), über einen Mindestanlagezeitraum von fünf Jahren unter Berücksichtigung von ESG-Kriterien übertreffen soll. Der Fonds ist ein Stockpicking-Fonds und wird aktiv, mit Ermessensspielraum und mit Bezug auf seinen Referenzindikator verwaltet. Das Investmentuniversum des Fonds besteht aus den Aktien, die Bestandteil des MSCI EMU SMID CAP sind, sowie aus anderen Aktien von Unternehmen, die ihren Sitz in der Eurozone haben und deren Marktkapitalisierung zwischen 500 Millionen und 10 Milliarden Euro liegt (bei Einrichtung der Portfolioposition in diesem Unternehmen). Ergänzend kann der Fonds auch in Wertpapiere von Unternehmen aus derselben geografischen Region mit einer Marktkapitalisierung von unter 500 Millionen Euro (bei Einrichtung der Portfolioposition in diesem Unternehmen) investieren. Die Zusammensetzung des Fonds kann wesentlich von der Zusammensetzung des Referenzindikators abweichen. Das Investmentteam bevorzugt Unternehmen, die über einen deutlichen Wettbewerbsvorteil verfügen und an Märkten mit hohen Eintrittsbarrieren aktiv sind. Die ausgewählten Unternehmen müssen eine überdurchschnittliche finanzielle Rentabilität erwirtschaften, die es ihnen ermöglicht, ihre langfristige Entwicklung selbst zu finanzieren. Diese Merkmale wurden bei der Analyse der Fondsmanager festgestellt und unter Anwendung eines diskretionären Ansatzes ausgewählt. Zunächst berücksichtigt das Managementteam im Rahmen seines selektiven Ansatzes in erheblichem Maße nicht-finanzielle Kriterien, wodurch mindestens 20% dieses Universums eliminiert werden. Bestimmte Sektoren wie insbesondere Tabak, Alkohol, Glücksspiel und Aktivitäten im Zusammenhang mit der Energiegewinnung und -erzeugung aus Kohle, nuklearen Brennstoffen, Erdöl und Erdgas sind strikt ausgeschlossen. Ferner werden Banken, die sich nicht zu einer den internationalen Standards für den Ausstieg aus fossilen Brennstoffen entsprechenden Politik verpflichtet haben, ebenfalls ausgeschlossen. Der Fonds darf folglich nicht in diesen Sektoren anlegen. Der gewählte Ansatz zur Integrierung von ESG-Kriterien ist ein Ansatz, der „best in universe“ und „best effort“ miteinander kombiniert und das Bestehen und die Verbesserung der bewährten Praktiken begünstigt. Der Analyse des Humankapitals (Personalmanagement, Gesundheit und Sicherheit der Mitarbeiter usw.), der Corporate Governance (Schutz der Interessen des Minderheitsgesellschafters, Vergütungspolitik usw.) und den Kontroversen (Industrieunfälle, wettbewerbswidrige Praktiken usw.) wird besondere Aufmerksamkeit gewidmet. Die Verwaltungsgesellschaft verpflichtet sich, dass die Emittenten, die mindestens 90% des Nettovermögens des Fonds ausmachen, einer ESG-Bewertung unterzogen wurden.