responsAbility SICAV (Lux) Micro and SME Finance Debt Fund I (CHF)

Die dem Teilfonds anvertrauten Beträge sind dafür bestimmt, langfristig eine reale Wertsteigerung anzustreben und die Entwicklung des Finanzsektors in Entwicklungs- und Schwellenländern zu unterstützen und dabei den Zugang zu Finanzdienstleistungen zur Förderung der unternehmerischen Tätigkeit zu verbessern, die Wirtschaft anzukurbeln und/oder Arbeitsplätze zu schaffen. Dazu wird das Vermögen des Teilfonds nach dem Grundsatz der Risikoverteilung in Wertpapieren und anderen Anlagen investiert. Der Teilfonds investiert seine Mittel so, dass lokale, erfolgreiche bzw. Erfolg versprechende Finanzdienstleister für Micro-, kleine und mittlere Unternehmen („MKMU“) spezifische Finanzdienstleistungen dauerhaft anbieten können und entsprechend der Nachfrage in der Lage sind, sinnvoll zu wachsen. Eine Analyse der Anlageobjekte geschieht im Rahmen eines quantitativen Rating-Systems. Der Teilfonds kann in folgende Anlagekategorien investieren: Schuldtitel, Liquidität/Geldmarkt, in Wertpapiere verschiedener Art sowie in Ausnahmefällen und nur in beschränktem Umfang in Beteiligungskapital in Form von Private Equity. Beschränkt kann der Teilfonds auch Garantievehikel zur Aktivierung lokaler Finanzmittel für Finanzinstitute, die ihren Fokus auf Micro-, kleine und mittlere Unternehmen richten ("auf MKMU fokussierte FI") einsetzen. Der Hauptteil des Teilfonds wird in unterschiedliche Forderungsinstrumente investiert. Der Teilfonds darf nicht mehr als 10% des Teilfondsvermögens direkt oder indirekt an Private Equity-Beteiligungskapital halten, dies jedoch nur in folgenden Ausnahmefällen: 1) im besten Interesse des Anlegers erfolgt im Rahmen einer Restrukturierung einer bestehenden festverzinslichen Anlage eine Umwandlung dieser Anlage in Private Equity-Beteiligungskapital; 2) zur Erreichung von Effizienzgewinnen im besten Interesse des Anlegers wird eine Private Equity-Beteiligung an einer spezialisierten und anerkannten Gegenpartei für Währungsabsicherungstransaktionen gehalten. Der Teilfonds darf vorübergehend und nur zur Finanzierung von absehbaren Liquiditätslücken Kredite bis zu 25% des Teilfondsvermögens aufnehmen. Der Teilfonds strebt keine gleich bleibende durchschnittliche Kapitalbindungsdauer der Anlagen an. Typischerweise wird sich diese aber in einem Bereich von zwei bis drei Jahren bewegen. Die endbegünstigten Institutionen haben ihren Sitz meist in Entwicklungs- und Transitionsländern, vorwiegend in folgenden Regionen: Lateinamerika, Afrika, Mittel- und Osteuropa sowie Asien. Die Anlagen erfolgen in der Regel in US-Dollar oder in Euro und in beschränktem Umfang in frei konvertierbaren lokalen Währungen der Zielländer (Nicht-OECD-Raum). Der Teilfonds setzt Derivatgeschäfte zum Zweck der Absicherung des Zins- und Währungsrisikos ein. Die Referenzwährung des Teilfonds ist der US- Dollar (USD). Bei den Aktien des Teilfonds handelt es sich um jährlich ausschüttende Aktien.