The MCMLXIII Fund Class A USD Accumulation

Das Anlageziel der Gesellschaft besteht darin, über einen rollierenden Zeitraum von fünf Jahren ein Kapitalwachstum nach Abzug der Gebühren zu erzielen. Die Gesellschaft investiert in ein globales Portfolio, das sich auf einzelne oder alle Wirtschaftssektoren erstrecken kann und in der Regel aus Aktien besteht (mindestens 55 %, unter normalen Marktbedingungen jedoch bis zu 100 %). Der Rest des Fondsvermögens kann in festverzinsliche Wertpapiere (z. B. Unternehmensanleihen) und andere übertragbare Wertpapiere, Geldmarktinstrumente, Barmittel, bargeldnahe Mittel und Einlagen investiert werden. Die Zusammensetzung des Fondsvermögens zwischen Aktien, festverzinslichen Wertpapieren und anderen Anlageklassen variiert je nach Einschätzung der Marktbedingungen sowie des wirtschaftlichen Umfelds durch den Anlageverwalter. Das Aktienengagement kann unter schwierigen Marktbedingungen, bei denen der Anlageverwalter die Märkte für überbewertet hält oder eine höhere Volatilität erwartet, unter 55 % fallen. Dies kann (unter anderem) Märkte umfassen, die durch extreme Ereignisse (z. B. die globale Finanzkrise von 2008) verursacht wurden oder solche erwarten. Zwischen 50 % und 100 % des oben genannten Engagements werden durch den Einsatz von Organismen für gemeinsame Anlagen (regulierte und nicht regulierte, einschliesslich börsengehandelter Organismen und Investmentfonds) erzielt, zu denen auch Organismen für gemeinsame Anlagen gehören können, die von der ACD oder ihren verbundenen Unternehmen oder vom Anlageverwalter oder dessen verbundenen Unternehmen verwaltet werden. Die Allokation in Organismen für gemeinsame Anlagen wird je nach Marktlage innerhalb einer Bandbreite von 50–100 % variieren, um das über solche Organismen für gemeinsame Anlagen verfügbare Fachwissen zu nutzen. Alle übrigen Engagements werden durch Direktinvestitionen erzielt. Darüber hinaus kann die Gesellschaft indirekt über zulässige Instrumente wie kollektive Anlagevehikel in zulässige alternative Anlagen (z. B. Gold und Rohstoffe) investieren. Derivate können zum Zwecke einer effizienten Portfoliosteuerung (einschliesslich Absicherung) eingesetzt werden, wobei davon ausgegangen wird, dass deren Einsatz begrenzt sein wird. Der Anlageverwalter wird die Gesellschaft aktiv verwalten. Das bedeutet, dass der Anlageverwalter aktiv Entscheidungen darüber trifft, wie das Fondsvermögen angelegt wird (und welche Anlagen gekauft und verkauft werden), anstatt lediglich einem Marktindex zu folgen. Die Gesellschaft nutzt die Vergleichsgruppe «Mixed Investment 40–85 %» der Investment Association ausschliesslich zu Zwecken des Leistungsvergleichs. Diese Vergleichsgruppe stellt kein Ziel dar, und die Gesellschaft ist nicht an sie gebunden. Die Vergleichsgruppe wurde als Referenz für die Performance ausgewählt, da die Parameter dieser Vergleichsgruppe mit einem Aktienanteil zwischen 40 und 85 % eng mit der Politik der Gesellschaft übereinstimmen. Der ACD behält sich das Recht vor, die Vergleichsgruppe nach Rücksprache mit der Verwahrstelle und in Übereinstimmung mit den Regeln der COLL zu ändern. Eine Änderung könnte beispielsweise erfolgen, wenn der ACD feststellt, dass eine Alternative besser geeignet sein könnte. Die Anteilseigner werden über eine solche Änderung durch eine Aktualisierung des Prospekts sowie durch einen entsprechenden Hinweis in den nachfolgenden Jahres- und Halbjahresberichten informiert.