THEAM Quant - Equity Europe Factor Defensive C EUR Income

Das Ziel des Teilfonds ist die Erwirtschaftung von Kapitalzuwachs. Dies geschieht (i) durch ein Engagement in einem Korb aus europäischen Aktien und (ii) durch die Umsetzung einer systematischen Optionsstrategie, deren Ziel die Verminderung des Risikos ist, indem die Volatilität des Teilfonds auf ein Minimum reduziert wird. Um sein Anlageziel zu erreichen, setzt der Teilfonds eine quantitative Anlagestrategie (die „Strategie“) um, die sich auf zwei Säulen der Wertentwicklung stützt: (a) ein Long-Engagement in einem Korb europäischer Aktien über den BNP Paribas DEFI Equity Europe Long Net TR Index (der „Strategieindex“). Der Strategieindex strebt an, Aktien anhand eines systematischen und quantitativen Anlageverfahrens auszuwählen. Darüber hinaus wendet er (b) eine ergänzende systematische Optionsstrategie auf einen oder mehrere der wichtigsten europäischen Aktienindizes an, die das Risiko-Rendite-Verhältnis im Vergleich zu einer direkten Anlage im Strategieindex verbessern soll, indem Long-Positionen auf Put-Optionen auf diese Indizes eingegangen werden, die, soweit möglich, durch Eingehen von Short-Positionen auf Call-Optionen auf dieselben Indizes finanziert werden sollen. Die Put-Optionen-Strategie ist vor allem in ausgeprägten Baissemärkten angemessen, da sie es dem Teilfonds ermöglicht, die Auswirkungen fallender europäischer Aktienmärkte und somit seine Volatilität zu begrenzen. Die Call-Optionen-Strategie ist vor allem in stabilen oder ziemlich richtungslosen Märkten sinnvoll. Der Strategieindex basiert auf einem systematischen, von BNP Paribas entwickelten Anlageverfahren und wird jeden Monat anhand eines spezifischen Algorithmus neu gewichtet, der darauf abzielt, (i) Aktien durch eine Kombination aus vier Performance-Faktoren auszuwählen: Wert, Qualität, Dynamik und niedrige Volatilität, (ii) von diesen Faktoren durch Diversifizierung der Anlage zu profitieren und (iii) ein Beta nahe 1 und einen ex-ante Tracking Error unter 3,5 % zu erzielen, d. h. eine Performance, die mit der Performance des STOXX Europe 600 Net Return EUR Index (Bloomberg-Code: SXXR index) korreliert. Eine vollständige Aufschlüsselung des Strategieindex finden Sie auf folgender Website: https://indx.bnpparibas.com. Die Berechnungsmethode für den Index ist direkt verfügbar unter: https://indx.bnpparibas.com/nr/DFETTR.pdf. Um eine Performance zu erzielen, die mit der Performance des STOXX Europe 600 Net Return EUR Index korreliert, kann es erforderlich sein, dass der Strategieindex Hebelung durch ein zusätzliches Long- oder Short-Engagement in Futures verwendet. Es ist zu beachten, dass in Verbindung mit der Nachbildung und Neuausrichtung des Strategieindex Kosten entstehen. Diese sind im Regelbuch des Strategieindex aufgeführt. Die Strategie wird gemäß einer synthetischen Nachbildungspolitik durch den Abschluss von OTC-Derivaten umgesetzt.