UBAM Hybrid Bond RC USD

Der Fonds strebt ein Kapitalwachstum sowie die Generierung von Erträgen an. Dieses Ziel soll vorwiegend mittels Anlage von bis zu 100 % in weltweite hybride Wertpapiere erreicht werden, zum Beispiel: - Bedingte Pflichtwandelanleihen („CoCo-Bonds“) mit spezifischen verlustabsorbierenden Mechanismen, einschließlich permanenter Abschreibung, temporärer Abschreibung oder Umwandlung in Aktien - Hybride Wertpapiere, wie finanzielle und nicht-finanzielle nachrangige Schuldverschreibungen Der Fonds kann unbegrenzt in anderen Währungen als seiner Basiswährung (US-Dollar) investieren. Das Währungsrisiko ist jedoch auf 10 % des Nettovermögens begrenzt. Mindestens 50 % der Anlagen in Anleihen werden in Emittenten getätigt, die als nachhaltig gelten und ein ESG-Rating von mindestens BBB für Emittenten aus Industrieländern und BB für Emittenten aus Schwellenländern aufweisen oder, falls ein solches Rating nicht verfügbar ist, ein gleichwertiges internes Rating, das vom Anlageverwalter vergeben wird. Die ESG-Anlagestrategie basiert auf drei Säulen: (i) Sektorbasierter Ausschluss gemäß der UBP-Richtlinie für verantwortungsbewusste Anlagen; (ii) ESG-Integration zur Auswahl von Emittenten durch die Analyse von Faktoren in Bezug auf die Bereiche Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social, Governance; „ESG“); (iii) eine Präferenz für grüne Anleihen („Green Bonds“), soziale Anleihen („Social Bonds“) und Nachhaltigkeitsanleihen („Sustainability Bonds“). Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist breit diversifiziert. Der Fonds verwendet den ICE BofA Contingent Capital Index (der „Referenzindex“) zur Risikoüberwachung. Die Anlagen des Portfolios werden in Bezug auf Länder, Sektoren, Emittenten und Instrumente wesentlich von den Bestandteilen des Referenzindex abweichen, um bestimmte Anlagemöglichkeiten zu ergreifen. Der Fonds kann innerhalb der folgenden Grenzen investieren: - 100 % seines Nettovermögens in hochrentierliche Wertpapiere - 30 % seines Nettovermögens in Schwellenländer (einschließlich China über Bond Connect) - 10 % seines Nettovermögens in Aktien einschließlich Aktienderivaten. Coco-Anleihen haben ein Mindestrating von B- (oder gleichwertig) haben und werden von Banken ausgegeben, deren Muttergesellschaft eine Mindestbilanz von 100 Mrd. USD hat und deren Muttergesellschaft ihren Sitz in Ländern mit einem Mindestrating von BB- (oder gleichwertig) hat. Als hochverzinslich eingestufte Wertpapiere und Anleihen mit höherem Risiko werden von Unternehmen begeben, deren Geschäftstätigkeit stärker konjunkturabhängig ist und die daher als Entschädigung für das erhöhte Risiko im Vergleich zu Investment-Grade-Anleihen höhere Zinsen zahlen. Der Wert des Fonds wird in US-Dollar berechnet und ausgedrückt. Das Währungsrisiko in Bezug auf die Basiswährung USD ist überwiegend abgesichert. Die Mindesterstanlage beträgt 50.000 USD oder einen gleichwertigen Betrag. Anleger des Fonds können die Zeichnung und Rücknahme von Anteilen an jedem Geschäftstag in Luxemburg beantragen, mit Ausnahme von Tagen, an denen die relevanten Märkte geschlossen sind: Vereinigte Staaten (USA), Vereinigtes Königreich (UK), Eurex. Details zu den geschäftsfreien Tagen finden Sie hier: https://www.ubp.com/en/our-offices/ubp-asset-management-europe-sa. Die empfohlene Mindesthaltedauer beträgt drei Jahre. Alle Erträge des Fonds werden reinvestiert (thesaurierende Anteilsklasse).