ABN AMRO Bank NV

Neueste Ergebnisse Highlights (31.03.2026):

ABN AMRO Bank NV – viertes Quartal 2025: ABN AMRO meldete für das vierte Quartal 2025 einen Nettogewinn von 410 Millionen Euro (4. Quartal 2024: 397 Millionen Euro) und für das Gesamtjahr 2025 einen Gewinn von 2.252 Millionen Euro. Das Quartal war geprägt von stabilen Hypotheken- und Vermögensströmen, einer fortgesetzten RWA-Optimierung und einer starken CET1-Quote, während die Margen und der Nettozinsertrag für das Gesamtjahr gegenüber 2024 leicht zurückgingen und die Betriebskosten Restrukturierungs- und Integrationsposten enthielten.

Quartals-Highlights

Nettogewinn im 4. Quartal 2025: 410 Mio. EUR; Betriebserträge im 4. Quartal: 2'259 Mio. EUR; Betriebsaufwendungen im 4. Quartal: 1'575 Mio. EUR; Wertminderungsaufwendungen im 4. Quartal: 70 Mio. EUR. Ergebnis je Aktie (4. Quartal): 0,43 EUR.

Gesamtjahr und Renditen

Gewinn für das Gesamtjahr 2025: 2'252 Mio. EUR. Eigenkapitalrendite (2025): 8,7 % (2024: 10,1 %). Nettozinsertrag für das Gesamtjahr: 6'335 Mio. EUR (‑3 % im Jahresvergleich).

Zinsmarge und Gebühren

Zinsüberschuss im 4. Quartal: 1'665 Mio. EUR; Zinsmarge (NIM) im 4. Quartal: 156 Basispunkte (154 Basispunkte ohne Nebeneinkünfte). Die Gebühreneinnahmen stiegen (Gebühren- und Provisionserträge im 4. Quartal: 572 Mio. EUR), angetrieben durch die Bereiche Wealth Management und Clearing.

Kosten und Personal

Kosten-Ertrags-Verhältnis im 4. Quartal: 69,7 %. Personalaufwand im 4. Quartal: 852 Mio. EUR (einschließlich Restrukturierungs- und Tarifverhandlungseffekten). Die Bank baute im Jahr 2025 rund 1'500 Vollzeitstellen ab (580 Vollzeitstellen im 4. Quartal), während die Integration von Hauck Aufhäuser Lampe (HAL) zu einem Personalzuwachs im Bereich Wealth führte.

Kapital, Ausschüttungen und Kapitalmanagement

Die CET1-Quote stieg zum Jahresende auf 15,4 % (das Management wies darauf hin, dass die erwarteten Auswirkungen der geplanten Übernahme von NIBC berücksichtigt wurden). ABN AMRO kündigte eine zusätzliche Kapitalausschüttung in Höhe von 500 Mio. EUR an (250 Mio. EUR Bardividende + 250 Mio. EUR Aktienrückkauf, vorbehaltlich der Genehmigung) und schlug eine Schlussdividende von 0,70 EUR pro Aktie vor; die Gesamtausschüttungen entsprachen einer Ausschüttungsquote von ~87 % des Nettogewinns.

Bilanz und RWA

Bilanzsumme: 413,2 Mrd. EUR zum 31. Dezember 2025. Kredite und Vorschüsse an Kunden: 255,8 Mrd. EUR. Die risikogewichteten Aktiva sanken auf 135,4 Mrd. EUR (–7,7 Mrd. EUR gegenüber dem Vorquartal), was größtenteils auf die Optimierung der risikogewichteten Aktiva im Kreditbereich und eine erhebliche Risikoübertragung im Firmenkundenportfolio zurückzuführen ist.

Kreditqualität und Wertberichtigungen

Risikokosten im 4. Quartal: 11 Basispunkte (4. Quartal 2024: 1 Basispunkt). Die im 4. Quartal vorgenommenen Wertberichtigungen waren hauptsächlich auf Einzelwertberichtigungen der Stufe 3 bei Firmenkrediten zurückzuführen; die Kreditkennzahlen blieben insgesamt solide – Überfälligkeitsquote 0,7 %, Stundungsquote 1,8 %.

Geschäftsdynamik und Strategie

Das Hypothekengeschäft blieb stark (der Marktanteil bei neuen Wohnbauhypotheken erreichte im 4. Quartal 21 %). Das Kundenvermögen im Wealth Management stieg (zum Periodenende ca. 283 Mrd. EUR) und der Netto-Neugeldzufluss verbesserte sich. Die Bank bekräftigte ihre strategischen Ziele für 2026–2028: RoE ≥ 12 % und Kosten-Ertrags-Verhältnis < 55 % bis 2028 sowie CET1 > 13,75 % und eine gezielte Kapitalumschichtung in Geschäftsbereiche mit höherer Rendite.