Glarner Kantonalbank

Neueste Ergebnisse Highlights (07.02.2026):

Glarner Kantonalbank – 2. Quartal 2024: Der von S&P erstellte Bericht zeigt, dass die Glarner Kantonalbank zum 30. Juni 2024 eine solide Bilanzsumme und eine sehr starke Kapitalausstattung aufweist, wobei die Erträge im 1. Halbjahr 2024 moderat ausfielen. Die Bilanzsumme und das Kreditvolumen blieben stabil, die Nettozinsmarge lag bei rund 1,0 % und das Kerngeschäftsergebnis war positiv, während die Rentabilität und Kosteneffizienz hinter denen anderer Kantonalbanken zurückblieben. Die Finanzierung stützt sich stärker auf die Großhandelsmärkte als bei vielen anderen Banken, aber Liquiditätspuffer und die Kantonalgarantie sorgen für Stabilität. S&P bewertet die Bank mit AA/Stabil/A-1+ mit stabilem Ausblick.

Wichtige Zahlen für das 2. Quartal 2024

Bereinigte Bilanzsumme CHF 9'170,5 Mio.; Bruttokundenkredite CHF 6'680,0 Mio.; Betriebsertrag (1. Halbjahr/30. Juni) CHF 51,2 Mio.; Kernergebnis CHF 12,1 Mio.; bereinigtes Kernkapital CHF 411,4 Mio. (alle Zahlen gemäss Bericht vom 30. Juni 2024).

Ertrag & Rentabilität

Die Betriebserträge und das Kernergebnis des ersten Halbjahres sind positiv, aber moderat; die Kosten-Ertrags-Relation blieb mit ~69,2 % (30. Juni 2024) auf hohem Niveau. S&P stellt eine im Vergleich zu den meisten kantonalen Mitbewerbern geringere risikobereinigte Rentabilität fest und prognostiziert für 2024–26 eine durchschnittliche Eigenkapitalrendite im mittleren 5 %-Bereich.

Kapitalstärke

Das Kapital ist eine klare Stärke: Das bereinigte Eigenkapital beträgt 411,4 Mio. CHF und das risikobereinigte Kapital (RAC) von S&P liegt im niedrigen bis mittleren 20-Prozent-Bereich (S&P schätzt ~23 %), deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen und den Durchschnittswerten der Mitbewerber.

Vermögensqualität

Das Kreditportfolio ist hoch besichert und konzentriert sich auf Hypotheken (~90 % der Bruttokredite). Die gemeldeten NPA-Kennzahlen sind sehr niedrig (Brutto-Notleidende Kredite im Bereich von 0,0–0,2 %), und die Rückstellungen für Kreditausfälle bleiben minimal.

Finanzierung und Liquidität

Die Kerneinlagen machen 57,1 % der Finanzierungsbasis aus (30. Juni 2024), die Großhandelsfinanzierung ~43 %; die stabile Finanzierungsquote liegt bei ~105,3 %. Die breiten liquiden Mittel decken die kurzfristige Großhandelsfinanzierung um ~1,4x und die Gesamtaktiva um ~18,8 %, was auf angemessene, aber unter den Spitzenwerten der Vergleichsgruppe liegende Finanzierungskennzahlen hindeutet.

Geschäftsposition und Strategie

Marktführer im Kanton Glarus mit Schwerpunkt auf Wohnbauhypotheken und Online-Hypothekengeschäft (hypomat). Die Strategie „Fokus2026” legt den Schwerpunkt eher auf Digitalisierung und risikobereinigte Rentabilität als auf aggressives Volumenwachstum.

Ratings und Ausblick

S&P vergibt an die GLKB ein Emittentenrating von AA/Stabil/A-1+, was die extrem hohe Wahrscheinlichkeit einer ausserordentlichen Unterstützung durch den Kanton Glarus widerspiegelt. Der Ausblick ist stabil; eine Herabstufung würde eine deutliche Schwächung der kantonalen Unterstützung oder der Kreditwürdigkeit des Kantons erfordern. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen