Glarner Kantonalbank

Neueste Ergebnisse Highlights (06.05.2026):

Glarner Kantonalbank – 2. Quartal 2024 (Stand: 30. Juni 2024): Die Bank meldete zum Halbjahr einen Betriebsertrag von 51,2 Mio. CHF und ein Kernergebnis von 12,1 Mio. CHF bei einer bereinigten Bilanzsumme von 9,17 Mrd. CHF. Die Kundenausleihungen (brutto) beliefen sich auf 6,68 Mrd. CHF, während das bereinigte Eigenkapital 411,4 Mio. CHF betrug. S&P verweist auf die sehr starke Kapitalbasis der Bank und die niedrigen Kennzahlen bei den Problemkrediten, hebt jedoch auch die unterdurchschnittliche Kosteneffizienz und eine erhebliche Abhängigkeit von der Großhandelsfinanzierung hervor.

Kennzahlen (2. Quartal 2024)

Betriebserträge CHF 51,2 Mio.; zinsunabhängige Aufwendungen CHF 35,4 Mio.; Kernergebnis CHF 12,1 Mio.; bereinigte Aktiva CHF 9'170,5 Mio.; Brutto-Kundenkredite CHF 6'680,0 Mio.; bereinigtes Eigenkapital CHF 411,4 Mio. (alle Angaben gemäss S&P-Bericht, Stand: 30. Juni 2024).

Rentabilität & Effizienz

Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital ca. 5,7 % (Basis Q2 2024); Kosten-Ertrags-Verhältnis 69,2 % — S&P weist auf eine schwächere Kosteneffizienz und risikobereinigte Rentabilität im Vergleich zu den meisten kantonalen Mitbewerbern hin.

Kapitalstärke

S&P beschreibt die Kapitalausstattung als „sehr stark“. Bereinigtes Eigenkapital 411,4 Mio. CHF (2. Quartal 2024); der Kommentar von S&P verweist auf eine geschätzte RAC von etwa 20 bis 25 % (S&P schätzt ~23,4 % per Dezember 2024) und das Ziel der Bank, das gesamte aufsichtsrechtliche Kapital bis 2026 bei ≥17 % zu halten.

Asset Quality

Sehr niedrige ausgewiesene Wertminderungskennzahlen: Brutto-Notleidende Vermögenswerte ≈0,0 % (Daten für das 2. Quartal 2024); die Schätzung von S&P für Dezember 2024 weist NPA von ~0,15 % und historisch niedrige Risikokosten (~5 Basispunkte per Dezember 2024) aus. Das Portfolio ist weiterhin stark auf Wohnbauhypotheken konzentriert (~90 % der Bruttokredite) mit einem durchschnittlichen LTV von rund 50 % (Stand: 30. Juni 2024).

Refinanzierung & Liquidität

Kerneinlagen machten 57,1 % der Refinanzierungsbasis aus (2. Quartal 2024); das Verhältnis von Kundenkrediten zu Netto-Kundeneinlagen betrug 136,7 %; der Anteil der Fremdfinanzierung lag laut S&P bei ~43 %. Die stabile Refinanzierungsquote lag bei ~105,3 % und die Deckung der kurzfristigen Fremdfinanzierung durch liquide Mittel bei etwa dem 1,4-Fachen – ausreichend, aber schwächer als bei vielen Mitbewerbern.

Ratingkontext

S&P vergibt der Glarner Kantonalbank ein Emittentenrating von AA/Stabil/A‑1+ (SACP a‑), was eine „extrem hohe“ Wahrscheinlichkeit einer rechtzeitigen und ausreichenden außerordentlichen Unterstützung durch den Kanton Glarus widerspiegelt; diese Unterstützung stützt das Kreditprofil der Bank wesentlich, trotz des kleineren Geschäftsvolumens und der regionalen Konzentration.