Athabasca Oil Corp

ATH

Equity

ISIN null / Valor 18598481

Toronto Stock Exchange (2026-02-27)

CAD 8.82+0.80%

Athabasca Oil Corp
UMushroom Community-Bewertung:

0.00 0 Bewertungen Noch keine Bewertungen

NegativNeutralPositiv

Über das Unternehmen

Die Athabasca Oil Corporation ist ein kanadisches Energieunternehmen, das sich hauptsächlich mit der Förderung und Produktion von flüssigen Kohlenwasserstoffen beschäftigt. Das Unternehmen ist schwerpunktmäßig in Alberta tätig und hat sich als bedeutender Akteur bei der Erschließung der aktivsten Rohstoffvorkommen des Landes positioniert, nämlich in den Regionen Duvernay und Oil Sands. Athabasca Oil verfügt über eine Produktionsbasis von etwa 35'000 bis 40'000 Barrel Öläquivalent pro Tag (boe/d), wobei der Grossteil der Produktion aus Flüssiggas besteht. Das Geschäft des Unternehmens ist strategisch in zwei Hauptbereiche unterteilt: die Thermal Oil Division und die Light Oil Division. Der Geschäftsbereich Thermal Oil zeichnet sich dadurch aus, dass er für eine niedrige Rückgangsrate des Unternehmens sorgt und gleichzeitig einen beträchtlichen freien Cashflow generiert, vor allem durch die Ausbeutung von Ölsand. Die Light Oil Division hingegen konzentriert sich auf die Erzielung hoher Margen aus den flüssigkeitsreichen Montney- und Duvernay-Schiefervorkommen. Athabasca Oil unterstreicht sein Engagement für die Maximierung der Rentabilität durch umsichtige Kapitalaktivitäten und nutzt dabei seine diversifizierte Anlagenbasis, die sich durch eine bemerkenswerte Lebensdauer der Reserven von etwa 90 Jahren auszeichnet.

Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: Energie

Neueste Ergebnisse Highlights (17.01.2026):

Die Ergebnisse der Athabasca Oil Corporation für das dritte Quartal 2025 zeigen eine anhaltende operative Konsistenz, eine starke Cash-Generierung und eine aktive Kapitalrendite. Für das am 30. September 2025 endende Quartal erzielte das Unternehmen eine konsolidierte Produktion von 39.599 boe/d (98 % Flüssigkeiten), einen bereinigten Cashflow von 129,2 Millionen Dollar (0,26 Dollar/Aktie), einen Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit von 157,4 Millionen Dollar und einen freien Cashflow von Athabasca (Thermal Oil) einen freien Cashflow von 56,2 Millionen US-Dollar, während die Erweiterung von Leismer vorangetrieben und ein aktives Aktienrückkaufprogramm aufrechterhalten wurde.

Wichtige Finanzkennzahlen

Der konsolidierte bereinigte Cashflow belief sich im dritten Quartal 2025 auf 129,2 Millionen Dollar (0,26 Dollar/Aktie), der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit auf 157,4 Millionen Dollar und der Nettogewinn auf 69,6 Millionen Dollar (unverwässertes EPS 0,14 Dollar). Die Investitionsausgaben beliefen sich im Quartal auf insgesamt 96,2 Millionen Dollar.

Produktion

Die konsolidierte Produktion betrug durchschnittlich 39.599 boe/d (98 % Flüssigkeiten). Die Bitumenproduktion in Athabasca (Thermal Oil) betrug durchschnittlich 36.590 bbl/d (Leismer ~27.763 bbl/d; Hangingstone ~8.827 bbl/d). Duvernay produzierte 3'009 boe/d (75 % Flüssigkeiten).

Freier Cashflow und Aktionärsrenditen

Der freie Cashflow von Athabasca (Thermal Oil) belief sich im dritten Quartal auf 56,2 Mio. USD; der konsolidierte freie Cashflow betrug ~33,0 Mio. USD. Das Unternehmen hat seit Jahresbeginn 34 Mio. Aktien für 192 Mio. USD zurückgekauft und seit dem 31. März 2023 Rückkäufe im Wert von ~675 Mio. USD getätigt, wobei es sich verpflichtet hat, 100 % des freien Cashflows aus Thermalöl für 2025 an die Aktionäre zurückzugeben.

Leismer-Erweiterung und Investitionsprogramm

Das progressive Wachstum von Leismer auf 40.000 bbl/d verläuft weiterhin planmäßig und im Rahmen des Budgets: Ein 300-Millionen-Dollar-Programm (2025–27), bei dem etwa 50 % des Projektkapitals bis Ende 2025 abgeschlossen sein sollen; die Investitionsausgaben für Leismer beliefen sich im dritten Quartal auf etwa 61,5 Millionen Dollar.

Dynamik bei Duvernay Energy (DEC)

DEC meldete starke Anfangsraten aus einem Vier-Bohrloch-Pad (30 % WI) mit durchschnittlichen IP30s von ~1.050 boe/d pro Bohrloch; der bereinigte Cashflow von DEC belief sich im dritten Quartal auf 8,1 Mio. USD, und DEC strebt zum Jahresende eine Fördermenge von 5.500–6.000 boe/d an.

Bilanz und Liquidität

Zum 30. September 2025 meldete Athabasca einen Netto-Cashflow von 93 Mio. USD, Barmittel und Barmitteläquivalente in Höhe von 334,6 Mio. USD und eine Gesamtliquidität von 466 Mio. USD (einschließlich 131,4 Mio. USD verfügbarer Kreditlinien); die Laufzeit der langfristigen Verbindlichkeiten erstreckt sich bis 2029.

Operative Netbacks und Break-even-Punkte

Operative Netbacks im dritten Quartal: Unternehmen 42,50 USD/boe und Athabasca (Thermal Oil) 43,28 USD/bbl. Das Management betont die niedrigen Break-even-Punkte des Unternehmens und die langlebigen Vermögenswerte mit geringem Wertverlust, die den nachhaltigen Kapitalvorteil stützen.

Ausblick für 2025

Das Unternehmen erwartet für 2025 eine Produktion am oberen Ende der Prognose (37.500–39.500 boe/d), Thermal Oil ~35.500 bbl/d und DEC ~3.500 boe/d. Der konsolidierte bereinigte Cashflow für 2025 wird auf 525 bis 550 Millionen US-Dollar und der freie Cashflow aus Thermalöl auf ~ 250 Millionen US-Dollar (für Rückkäufe vorgesehen) prognostiziert. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen

Eckdaten

86.5%1J

195%3J

1,975%5J

Performance

40.7%1J

38.6%3J

54.2%5J

Volatilität