Basic-Fit N.V.

Neueste Ergebnisse Highlights (27.09.2026):

Basic-Fit N.V. – Halbjahresergebnisse (1. Halbjahr 2026, umfassend das 1. und 2. Quartal 2026): Basic-Fit verzeichnete ein starkes erstes Halbjahr 2026 mit einem Umsatzanstieg von 18 % auf 800.3'000'000'er, einem Anstieg des bereinigten EBITDA abzüglich Mieten um 36 % auf 204.2'000'000'er und einem Anstieg des Betriebsgewinns um 67 % auf 95.8'000'000'er; Das Unternehmen kehrte in die Gewinnzone zurück (23.6 Mio. €) und erzielte einen positiven freien Cashflow (24.6 Mio. €), was es dem Management ermöglichte, die Prognose für das bereinigte EBITDA abzüglich Mieten für das Gesamtjahr anzuheben.

Umsatz und Rentabilität

Gesamtumsatz: 800.3 Mio. € (+18 % im Jahresvergleich). Betriebsgewinn (EBIT) 95.8 Mio. € (+67 % im Jahresvergleich). Reingewinn 23.6 Mio. € gegenüber einem Verlust von 7.9 Mio. € im ersten Halbjahr 2025.

Basis-EBITDA und Margen

Basis-EBITDA abzüglich Mieten: 204.2 Mio. € (+36 % im Jahresvergleich). Basis-EBITDA der Clubs abzüglich Mietkosten: 282.7 Mio. € (+25 % im Jahresvergleich), wobei sich die Clubmarge auf 36.1 % (von 33.7 %) verbesserte. Das Management meldet eine Gesamtmarge des Basis-EBITDA abzüglich Mietkosten von ca. 26 % (gegenüber ca. 22 % im Vorjahr).

Mitglieder- und Netzwerkwachstum

Gruppenmitgliederzahl 6.1'000'000 (plus 34 % im Jahresvergleich, +1.5'000'000), durchschnittliche Mitgliederzahl pro eigenem Club der Marke Basic-Fit 2'999 (+229 im Jahresvergleich). Gesamtzahl der Clubs: 2'192 (eigene Clubs: 1'751), was sowohl organische Neueröffnungen als auch frühere Akquisitionen widerspiegelt.

Cashflow, Investitionsausgaben und Verschuldung

Der freie Cashflow kehrte mit 24.6 Mio. € ins Plus zurück (1. Halbjahr 2025: -57.4 Mio. €). Investitionen in die Expansion (1. Halbjahr) 39.6 Mio. €; Instandhaltungsinvestitionen 54.4 Mio. €. Nettoverschuldung ohne Leasingverträge 1'063 Mio. €; Nettoverschuldung einschliesslich Leasingverträge 2'926 Mio. €. Verschuldungsgrad (Nettoverschuldung/bereinigtes EBITDA) 2.3x im Juni 2026 (Rückgang von 2.7x), mit einem Zielwert von knapp über 2.0x für 2026.

Aktualisierte Prognose für 2026

Die Umsatzprognose wurde bei 1.64–1.69 Mrd. € bekräftigt. Die Prognose für das bereinigte EBITDA abzüglich Mieten wurde auf 430–460 Mio. € angehoben (zuvor 415–455 Mio. €). Ziel sind rund 50 Neueröffnungen von eigenen Clubs für das Gesamtjahr sowie eine deutliche Verbesserung des freien Cashflows für das Gesamtjahr.

Finanzierung und Liquidität

Im April 2026 wurde eine vorrangige, unbesicherte Wandelanleihe in Höhe von 308'000'000 € (Fälligkeit 2031) begeben; der Erlös wurde teilweise zur Rückzahlung an die Inhaber der 2021er-Anleihe verwendet, die von ihrem Put-Recht Gebrauch gemacht hatten. Verfügbare Liquidität (einschliesslich nicht in Anspruch genommener Kreditlinien) von 359'000'000 € und Barmittel von 144'700'000 € per 30. Juni 2026.

M&A und strategische Massnahmen

Die Übernahme von Clever Fit (Nov. 2025) trägt zum Franchise-Umsatz und zum Mitgliederzuwachs bei; die geplante Übernahme von wellyou wurde nach Abschluss der Berichtsperiode bekannt gegeben (wird 41 deutsche Clubs hinzufügen), wobei die behördliche Genehmigung vorliegt und der Abschluss für das 3. Quartal 2026 erwartet wird. Das Management betont eine Mischung aus organischem Wachstum, Franchise-Wachstum (mit geringem Investitionsaufwand) und anorganischem Wachstum durch Zukäufe.

Bemerkenswerte Posten und Risiken

Sonderposten von 6.9 Mio. € im ersten Halbjahr (beinhaltet Kosten in Höhe von ca. 4.2 Mio. € aufgrund eines Social-Engineering-Betrugs bei Clever Fit Deutschland). Zins- und nicht zahlungswirksame Finanzposten unterlagen aufgrund von Anleihetransaktionen und Refinanzierungsmassnahmen Schwankungen; effektiver Steuersatz ca. 28.9 % im ersten Halbjahr 2026.