Bank of Georgia Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (03.07.2026):

Bank of Georgia Group PLC – Zusammenfassung 3. Quartal 2024: Die Gruppe verzeichnete ein starkes Quartal mit einem konsolidierten Gewinn von 509.3 Mio. GEL im 3. Quartal 2024 (ein Plus von 42.5 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum) und einer Eigenkapitalrendite von 32.1 %. Die Ergebnisse wurden durch höhere Nettozinserträge, die Konsolidierung der Ameriabank, ein gesundes Kredit- und Einlagenwachstum, niedrige Risikokosten sowie eine solide Kapital- und Liquiditätsausstattung gestützt. Die Gruppe meldete zudem einen bereinigten Gewinn von 1'308.3 Mio. GEL für die ersten neun Monate 24 (ohne einmalige Akquisitionskosten).

Konsolidierte Ergebnisse

Betriebsertrag im 3. Quartal 24: 937.7 Mio. GEL (↑45.9 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Nettozinsertrag: 641.0 Mio. GEL (↑52.6 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Konsolidierter Gewinn: 509.3 Mio. GEL (↑42.5 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Bereinigter Gewinn in den ersten 9 Monaten 2024: 1'308.3 Mio. GEL. Unverwässertes Ergebnis je Aktie (3. Quartal 2024): 11.71 GEL; verwässertes Ergebnis je Aktie: 11.49 GEL.

Ergebnis der Geschäftsbereiche

Georgian Financial Services (GFS) – Gewinn im 3. Quartal 2024: 411.4 Mio. GEL, ROAE 36.7 %; Betriebsertrag: 683.6 Mio. GEL (↑11.0 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum). Armenian Financial Services (AFS, Ameriabank) – Gewinn im 3. Quartal 24: 91.4 Mio. GEL, ROAE 23.1 %; Gewinn aus sonstigen Geschäftsbereichen: 6.4 Mio. GEL.

Bilanz und Refinanzierung

Bilanzsumme: 47.37000'000 GEL (↑53,5 % im Jahresvergleich). Kredite an Kunden: 31.06000'000 GEL (↑63,4 % im Jahresvergleich – getrieben durch die Konsolidierung der Ameriabank und das Kreditwachstum bei GFS von 23,6 % im Jahresvergleich). Kundeneinlagen und Schuldverschreibungen: 31.87000'000 GEL (↑46,6 % im Jahresvergleich). Eigenkapital insgesamt: 6.53000'000 GEL; Buchwert pro Aktie: 150.46 GEL.

Kapital und Liquidität

Basel-III-Kennzahlen der Bank of Georgia (Einzelabschluss) per 30. September 2024: CET1 17.2‰, Tier 1 20.8‰, Gesamt 23.3‰ – alle deutlich über den Mindestanforderungen. IFRS-basierte LCR der NBG bei 126.3 % und NSFR bei 124.9 %. Auch die Ameriabank meldete Kapitalquoten über den armenischen aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen.

Asset-Qualität und Kreditrisiko

NPLs im Verhältnis zum Bruttokreditvolumen: 1.8 % per 30. September 2024 (Verbesserung um 60 Basispunkte im Jahresvergleich). Deckungsquote für notleidende Kredite: 71.4 % (124.2 % bereinigt um diskontierte Sicherheiten). Kreditrisikokosten im 3. Quartal 2024: 0.2 % (9 Monate 2024: 0.6 %; bereinigt um die anfänglichen ECL-Rückstellungen der Ameriabank, wo angegeben).

Rentabilität, Margen und Kosten

Nettozinsmarge der Gruppe: 6.2 % (3. Quartal 2024). Refinanzierungskosten: ca. 4.8 %. Kosten-Ertrags-Verhältnis: 34,8 % im 3. Quartal 24 (beeinflusst durch höhere Kostenbasis aufgrund der Ameriabank und Investitionen; GFS-Kosten-Ertrags-Verhältnis ~28,7 %). Die Betriebsaufwendungen stiegen im Vergleich zum Vorjahr, hauptsächlich aufgrund von Konsolidierungseffekten sowie Lohn- und Personalzuwächsen.

Unternehmensmassnahmen & Aktionärsrenditen

Zwischendividende von 3.38 GEL pro Aktie beschlossen und am 11. Oktober 2024 ausbezahlt. Aktienrückkaufprogramm in Höhe von 73.4 Mio. GEL angekündigt; per 31. Oktober kaufte die Gruppe 265'229 Aktien für 37.9 Mio. GEL und löschte 247'729 Aktien ein.

Einmalige Effekte und Auswirkungen der Akquisition

Die Übernahme der Ameriabank (März 2024) wirkte sich erheblich auf die Vergleichszahlen aus: Das 1. Quartal 2024 enthielt einmalige Posten in Höhe von insgesamt 668.8 Mio. GEL (vorläufiger Gewinn aus einem günstigen Kauf und Akquisitionskosten). Die im Bericht enthaltenen Kennzahlen für die ersten neun Monate 2024 sind, wo vermerkt, um diese Einmaleffekte bereinigt dargestellt. Im 2. Quartal 2024 wurde eine geringfügige einmalige Rückbuchung (0.7 Mio. GEL) verbucht.