Bank of Georgia Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (14.08.2026):

Bank of Georgia Group PLC 2. Quartal 2024: Die Gruppe meldete für das zweite Quartal 2024 einen bereinigten Konzerngewinn von 430.0 Mio. GEL (ein Plus von 11.0 % gegenüber dem Vorjahreszeitraum), was auf die erstmalige Konsolidierung der Ameriabank zurückzuführen ist; Die Betriebserträge stiegen kräftig auf 949.0 Mio. GEL, und der Verwaltungsrat beschloss eine Zwischendividende (3.38 GEL pro Aktie) sowie ein neues Rückkaufprogramm im Umfang von 73.4 Mio. GEL. Die Ergebnisse beinhalten eine einmalige, nach IFRS vorgeschriebene, akquisitionsbedingte anfängliche ECL-Belastung in Höhe von 49.2 Mio. GEL im Zusammenhang mit der Ameriabank; ohne diese Belastung würde der bereinigte Gewinn im 2. Quartal 2024 bei rund 480 Mio. GEL liegen und die Kreditrisikokosten der Gruppe bei ca. 0.4 % betragen.

Gewinn- und Renditezahlen

Der bereinigte Gewinn (2. Quartal 24) betrug 430.0 Mio. GEL (+11.0 % im Jahresvergleich). Die Eigenkapitalrendite (bereinigt) betrug im 2. Quartal 24 28.0 % (wäre ~31.3 % ohne die ECL der Ameriabank am zweiten Tag). Der bereinigte Gewinn im 1. Halbjahr 24 belief sich auf 799.1 Mio. GEL (+16.0 % im Jahresvergleich).

Auswirkungen der Übernahme der Ameriabank

Die Erfolgsrechnung der Ameriabank wurde im 2. Quartal 24 erstmals konsolidiert, was den Umsatz und die Bilanzzahlen der Gruppe erheblich steigerte. Gemäss IFRS war eine anfängliche ECL von 49.2 Mio. GEL am «Tag 2» für die erworbenen Kredite erforderlich; hierbei handelt es sich um eine buchhalterische, zukunftsorientierte Rückstellung und nicht um einen Hinweis auf eine festgestellte Verschlechterung des Portfolios.

Umsatz- und Margenentwicklung

Das Betriebsergebnis der Gruppe belief sich im 2. Quartal 24 auf 949.0 Mio. GEL (+42.2 % im Jahresvergleich, getrieben durch die Konsolidierung). Der Nettozinsertrag betrug 618.3 Mio. GEL (+56.2 % im Jahresvergleich). Die Nettozinsmarge der Gruppe betrug 6.3 % (Nettozinsmarge von GFS/Nationales Geschäft im 2. Quartal 2024 bei 6.0 %, leicht unter dem Vorjahreswert; AFS trug positiv zur Nettozinsmarge der Gruppe bei).

Kosten und Effizienz

Die Betriebsaufwendungen der Gruppe beliefen sich im 2. Quartal 2024 auf 337.8 Mio. GEL (+88.3 % im Jahresvergleich, was grösstenteils auf die Konsolidierung der Ameriabank und den Kostenanstieg bei GFS zurückzuführen ist). Die Kosten-Ertrags-Quote der Gruppe betrug 35,6 % (Kosten-Ertrags-Quote von GFS: 28,9 %). Das Management führt den Anstieg der Aufwendungen auf einen höheren Personalbedarf und den Lohndruck in Georgien zurück.

Kredite, Einlagen und Bilanz

Das gesamte Kreditvolumen (inkl. Finanzleasing und Factoring) belief sich per 30. Juni 2024 auf 30'081.6 Mio. GEL (+64.5 % im Jahresvergleich, was auf die Ameriabank sowie ein Wachstum von 23.0 % bei GFS zurückzuführen ist). Die Kundeneinlagen beliefen sich auf 30'706.3 Mio. GEL (+56.3 % im Jahresvergleich). Die Kredite der Bank of Georgia (GFS) betrugen 21'659.4 Mio. GEL und die Einlagen 22'659.7 Mio. GEL.

Vermögensqualität und Kreditkosten

Der Anteil der notleidenden Kredite am Bruttokreditvolumen betrug 2,0 % (Deckungsgrad für notleidende Kredite 63,7 %). Die Kreditrisikokosten der Gruppe beliefen sich im 2. Quartal 24 auf 1.1 %; bereinigt um die anfängliche ECL der Ameriabank würden sie bei ca. 0.4 % liegen, was auf ein qualitativ hochwertiges Portfolio und generell niedrige Wertberichtigungen ausserhalb des «Accounting Day-2»-Effekts hindeutet.

Digitalisierung, Kundenerlebnis und Marktkennzahlen

Monatlich aktive Nutzer (MAU) im Privatkunden-Digitalbereich: Georgien ca. 1.5 Mio. (+20.3 % im Jahresvergleich); Armenien (Ameriabank) 173'000 (+43.0 % im Jahresvergleich). Der eigenständige Net Promoter Score der Bank of Georgia erreichte im 2. Quartal 2024 einen Rekordwert von 71. Die Ameriabank hielt einen Marktanteil von ca. 19.9 % am Gesamtkreditvolumen in Armenien (30. Juni 2024).

Kapital, Liquidität und Finanzierung

Das Gesamt-Eigenkapital der Gruppe belief sich per 30. Juni 2024 auf 6'163.3 Mio. GEL. Die CET1-/Tier-1-/Gesamtkapitalquoten der Bank of Georgia (Einzelbilanz) lagen bei 17.0 %/20.8 %/23.4 % (deutlich über den aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen). Die Kennzahlen zur Liquiditätsdeckung und zur NSFR blieben stark (IFRS-basierte LCR von 128.3 % für die Bank of Georgia).

Aktionärsrenditen – Dividende und Rückkauf

Der Verwaltungsrat beschloss eine Zwischendividende von 3.38 GEL pro Aktie (Ex-Datum 26. September 2024) und genehmigte ein neues Aktienrückkauf- und Vernichtungsprogramm im Umfang von 73.4 Mio. GEL; ein zuvor geplantes Rückkaufprogramm im Umfang von 162'000'000 GEL wurde abgeschlossen (1'084'740 Aktien wurden vernichtet).