Citigroup Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (14.12.2025):

Die Citigroup Inc. meldete die Ergebnisse für das dritte Quartal 2025: einen Umsatz von 22,1 Mrd. USD (9 % mehr als im Vorjahr), einen Nettogewinn von 3,8 Mrd. USD (oder 1,86 USD pro verwässerter Aktie) sowie eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 7,1 % und einen RoTCE von 8,0 %. Die Ergebnisse enthielten eine bemerkenswerte Goodwill-Wertminderung im Zusammenhang mit dem angekündigten Verkauf eines 25%igen Anteils an der Grupo Financiero Banamex; ohne diesen Posten lag der Nettogewinn im dritten Quartal bei 4,5 Mrd. USD und das EPS bei 2,24 USD. Die Bank schüttete in diesem Quartal rund 6,1 Mrd. USD an die Stammaktionäre aus.

Top-line und Erträge

Erträge: $22.1B, +9% YoY. Ausgewiesener Nettogewinn: 3,8 Mrd. USD; ausgewiesener Gewinn je Aktie: 1,86 USD. Ohne die Goodwill-Wertminderung in Höhe von 726 Mio. USD (beachtenswerter Posten) lag der Nettogewinn bei 4,5 Mrd. USD und das EPS bei 2,24 USD.

Nennenswerte Posten und Kostenauswirkungen

Citi verzeichnete eine Goodwill-Wertminderung von 726 Mio. $ (≈ 714 Mio. $ nach Steuern) im Zusammenhang mit dem Verkauf von 25 % der Banamex-Anteile. Die gesamten betrieblichen Aufwendungen beliefen sich auf $14,3 Mrd. (+9% berichtet); ohne den bemerkenswerten Posten stiegen die Aufwendungen um ~3% gegenüber dem Vorjahr.

Kapital, Erträge und Sachanlagen

Vorläufige CET1-Quote: 13,2% (Rückgang gegenüber 13,5% im Vorquartal). Tangible Book Value pro Aktie: $95,72 (+7% gegenüber dem Vorquartal); Buchwert je Aktie: $108,41 (+6% gegenüber dem Vorjahr). RoE 7,1% und RoTCE 8,0% (beide vorläufig).

Aktionärsrenditen

Citi gab im 3. Quartal 2025 über Aktienrückkäufe und Dividenden rund 6,1 Mrd. USD an die Stammaktionäre zurück und trug damit zur Veränderung der Kapitalquote und zur Verringerung des Aktienumlaufs bei.

Kredite, Darlehen und Einlagen

Kreditkosten: $2,5 Mrd. (Netto-Kreditverluste $2,2 Mrd.; ACL-Aufbau $236 Mio.). Kredite zum Ende des Berichtszeitraums: $734B (+7% gegenüber dem Vorjahr). Einlagen zum Ende des Berichtszeitraums: ~$1,4T (+6% YoY). ACL insgesamt ~ 23,8 Mrd. $; Verhältnis von Rücklagen zu finanzierten Krediten 2,65% (gegenüber 2,70% im Vorjahr).

Entwicklung der Aktiva-Qualität

Die Summe der notleidenden Kredite stieg auf $3,7 Mrd. (+70% gegenüber dem Vorjahr). Die notleidenden Unternehmenskredite beliefen sich auf 2,1 Mrd. USD (+119% gegenüber dem Vorjahr), was auf idiosynkratische Herabstufungen in den Bereichen Markets und Banking zurückzuführen ist; die notleidenden Verbraucherkredite beliefen sich auf 1,6 Mrd. USD (+32% gegenüber dem Vorjahr), wobei Wealth durch die von einem Waldbrand in Kalifornien betroffenen Wohnbauhypotheken beeinträchtigt wurde.

Segmententwicklung - Dienstleistungen & Märkte

Dienstleistungen: Umsatz 5,4 Mrd. USD, +7% im Vergleich zum Vorjahr (Wachstum bei TTS und Securities Services). Markets: Umsätze $5,6 Mrd., +15% gegenüber dem Vorjahr (Fixed Income +12%; Equities +24%), Rekordleistung im dritten Quartal trotz geringer Volatilität.

Segmententwicklung - Banking, Wealth & USPB

Erträge im Bankgeschäft $2,1B, +34% gegenüber dem Vorjahr (Investment Banking und Corporate Lending stark). Erträge im Bereich Wealth $2,2B, +8% gegenüber dem Vorjahr mit einem Netto-Neuanlagevermögen von $18,6B. Erträge im U.S. Personal Banking (USPB) $5,3 Mrd., +7% gegenüber dem Vorjahr; USPB-Nettogewinn stieg um 64% gegenüber dem Vorjahr auf $858M.

Alle Sonstigen und regionalen Anmerkungen

Die Umsätze von All Other (auf verwalteter Basis) sanken um 16% auf $1,5 Mrd.; die Umsätze von Legacy Franchises (auf verwalteter Basis) stiegen um 8% gegenüber dem Vorjahr, unterstützt durch Mexiko (Peso-Aufwertung). Corporate/Sonstiges war eine Belastung, die geringere Reinvestitionsvorteile und Veräußerungseffekte widerspiegelt.

Effizienz und Ausblick

Effizienzquote ~64,7% (Gesamtbetriebsaufwand/Gesamtertrag). Das Management betonte die anhaltenden Investitionen in Transformation, digitale Vermögenswerte und KI sowie die laufenden Veräußerungsaktivitäten (Verkauf der Banamex-Beteiligung) als Treiber der kurzfristigen Posten und der längerfristigen strategischen Positionierung.