Close Brothers Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (06.12.2025):

Close Brothers Group PLC - vorläufige Ergebnisse für das am 31. Juli 2025 endende Geschäftsjahr (Gesamtjahr 2025; angekündigt am 30. September 2025). Die Gruppe meldete einen statutarischen Betriebsverlust vor Steuern in Höhe von 122,4 Mio. £, aber einen bereinigten Betriebsgewinn aus fortgeführten Geschäften in Höhe von 144,3 Mio. £. Die Ergebnisse wurden wesentlich durch eine Rückstellung von 165,0 Mio. £ für historische Kfz-Finanzierungsprovisionen und eine weitere Rückstellung von 33,0 Mio. £ für die vorzeitige Beilegung von Streitigkeiten beeinflusst; die CET1-Kapitalquote betrug 13,8 % (ca. 14,3 % pro forma nach dem Winterflood-Verkauf). Der Darlehensbestand sank um 4 % auf ca. 9,5 Mrd. £; der Vorstand wird für 2025 keine abschließende ordentliche Dividende zahlen.

Satzungsgemäßer vs. bereinigter Gewinn

Der bereinigte Betriebsgewinn (fortgeführte Geschäftsbereiche) belief sich auf 144,3 Mio. £ (-14 % gegenüber dem Vorjahr), während der statutarische Betriebsverlust vor Steuern nach Bereinigung von Posten in Höhe von insgesamt 266,7 Mio. £ (einschließlich der Kfz-Provisionen in Höhe von 165,0 Mio. £ und anderer Sanierungsmaßnahmen, Mietverluste und Wertminderungen) 122,4 Mio. £ betrug.

Rückstellungen für Kfz-Finanzierungen und Sanierungsmaßnahmen

Die Gruppe behielt eine Rückstellung in Höhe von 165,0 Mio. £ für Kfz-Finanzierungsprovisionen ein (die nach dem Urteil des Obersten Gerichtshofs neu bewertet wurde) und bildete eine separate Rückstellung in Höhe von 33,0 Mio. £ für proaktive Abhilfemaßnahmen für Kunden im Zusammenhang mit vorzeitigen Kreditabrechnungen; die Kosten für Beschwerden/Rechtsstreitigkeiten beliefen sich im Jahr 2025 auf 18,7 Mio. £.

Kapital, Finanzierung und Liquidität

Die CET1-Quote lag zum 31. Juli 2025 bei 13,8% (ca. 14,3% pro-forma unter Berücksichtigung des Winterflood-Verkaufs). Die Gesamtfinanzierung belief sich auf ca. 12,7 Mrd. £; die Treasury-Aktiva stiegen auf 2,77 Mrd. £, und die Gruppe verfügte weiterhin über eine hohe Liquiditätsposition (12-Monats-Durchschnitt LCR ~1'012%).

Geschäftsentwicklung und Schlüsselkennzahlen

Das bereinigte Betriebsergebnis im Bankgeschäft sank auf 198,3 Mio. £; die bereinigten Betriebserträge betrugen 681,2 Mio. £ (-2%), die bereinigten Aufwendungen 445,1 Mio. £ (+3%). Die Nettozinsmarge blieb mit 7,2% stark; die Forderungsausfallquote blieb bei 1,0%. Der Kreditbestand verringerte sich auf ~9,5 Mrd. £ (-4%).

Kosten, Einsparungen und Umstrukturierung

Die Gruppe hat bisher Einsparungen in Höhe von ca. 25 Mio. £ auf Jahresbasis erzielt und plant für die nächsten drei Jahre zusätzliche Einsparungen in Höhe von mindestens 20 Mio. £ pro Jahr. 5-10 Mio. £ an Restrukturierungskosten werden für das Geschäftsjahr 2026 erwartet.

Veräußerungen, Exits und strategische Neuausrichtung

Close Brothers schloss den Verkauf von Close Brothers Asset Management ab, kündigte den Verkauf von Winterflood an (voraussichtlicher Abschluss Anfang 2026), verkaufte Brewery Rentals und beschloss den Ausstieg aus dem Fahrzeugvermietungsgeschäft; Premium Finance wurde auf kommerzielle Linien neu ausgerichtet.

Gewinn je Aktie und Dividende

Das bereinigte unverwässerte Ergebnis je Aktie (fortgeführte Aktivitäten) betrug 59,3p (2024: 75,8p). Das unverwässerte EPS betrug (99,8)p für die fortgeführten Geschäftsbereiche und (66,9)p einschließlich der aufgegebenen Geschäftsbereiche. Für das Geschäftsjahr 2025 wird keine endgültige ordentliche Dividende gezahlt.

Ausblick & Prognose

Das Management erwartet für das GJ2026 einen NIM leicht unter 7%, eine Forderungsausfallquote unter dem langfristigen Durchschnitt von 1,2%, einen zentralen Konzernverlust von ca. 50 Mio. £ und einen bereinigten Betriebsaufwand des Konzerns, der im GJ2026 zwischen 440-460 Mio. £ liegen soll und sich bis zum GJ2028 in Richtung 410-430 Mio. £ bewegt, wenn Einsparungen realisiert werden.