Coats Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (17.01.2026):

Coats Group PLC – Gesamtjahr 2024 (zum 31. Dezember 2024 endendes Geschäftsjahr): Die geprüften Ergebnisse von Coats für das Geschäftsjahr 2024 zeigen eine anhaltende Erholung und Margenausweitung, angeführt von den Bereichen Bekleidung und Schuhe, mit einem Konzernumsatz von 1.501 Mio. USD (+8 % ausgewiesen; +9 % CER), einem bereinigten EBIT von 270 Mio. USD (18,0 % Marge) und einem bereinigten EPS von 9,5 Cent (+18 %). Der freie Cashflow war mit 153 Mio. USD (101 % Cash Conversion) stark, die Nettoverschuldung (ohne Leasingverbindlichkeiten) betrug 449 Mio. USD (Verschuldungsgrad 1,5x) und der Vorstand schlägt eine Schlussdividende von 2,19 Cent pro Aktie vor. Das Management hat neben dem Abschluss wichtiger Programme zur Risikominderung bei den Pensionsverpflichtungen und zur strategischen Effizienzsteigerung auch die mittelfristigen Ziele nach oben korrigiert.

Wichtigste Ergebnisse

Umsatz 1.501 Mio. USD; bereinigtes EBIT 270 Mio. USD (Marge von 18,0 %); ausgewiesenes EBIT 200 Mio. USD nach 70 Mio. USD außerordentlichen Posten/Akquisitionsposten; bereinigtes EPS 9,5 Cent (plus 18 %); ausgewiesenes EPS 5,0 Cent. Bereinigter Free Cashflow 153 Mio. USD; Cash Conversion 101 %.

Leistung der Divisionen

Bekleidung: 770 Mio. USD (+13 % CER), bereinigte EBIT-Marge ~19,6 %. Schuhe: 403 Mio. USD (+10 % CER), Marge ~23,5 %. Performance Materials: 328 Mio. USD (-1 % CER) mit Margendruck (7,4 %) und ergriffenen Maßnahmen (Schließung von Toluca).

Liquidität, Bilanz und Verschuldungsgrad

Bereinigter FCF 153 Mio. USD; Nettoverschuldung (ohne Leasingverträge) 449 Mio. USD (533 Mio. USD einschließlich Leasingverträge); Nettoverschuldung/EBITDA 1,5x (innerhalb des Zielbereichs von 1–2x). Zugesagte Kreditlinien ~1,02 Mrd. USD mit einem verfügbaren Spielraum von ca. 420 Mio. USD zum Jahresende.

Kapitalallokation und Dividende

Vorgeschlagene Schlussdividende 2,19 Cent (+10 %); Gesamtjahresdividende 3,12 Cent (+11 %). Mittelfristige Politik: Beibehaltung eines Verschuldungsgrads von 1–2x, progressive Dividende, gezielte M&A und potenzielle zusätzliche Renditen, wenn der Verschuldungsgrad nachhaltig unter 1x fällt.

Mittelfristige Finanzziele

Aktualisierte Ziele: >5 % durchschnittliche organische Umsatz-CAGR; EBIT-Marge der Gruppe 19–21 %; >750 Mio. USD bereinigter FCF in den nächsten fünf Jahren (nach Zinsen und Steuern, vor Dividenden); EPS-CAGR >10 % ab 2025 (nach M&A/Aktienrückkäufen).

Strategische und Nachhaltigkeits-Highlights

Marktanteilsgewinne bei Bekleidung (+100 Basispunkte) und Schuhen (+200 Basispunkte). Umsatz mit 100 % recycelten Garnen stieg um 144 % auf 405 Mio. USD; bevorzugte Materialien machen nun 46 % der Produktion aus. Starke digitale Akzeptanz (ShopCoats >80 % der Bekleidungsbestellungen).

Pensionen und Einmalzahlungen

Britische Renten vollständig risikofrei: Buy-in in Höhe von ca. 1,3 Mrd. £ abgeschlossen (Sep. 2024) mit einer Barzahlung von 100 Mio. £ – keine weiteren Defizitbeiträge erforderlich. Außerordentliche und akquisitionsbezogene Posten in Höhe von ~ 70 Mio. $ im Geschäftsjahr 2024 (einschließlich Kosten für strategische Projekte und die Schließung von Toluca).

Kosten, Margentreiber und Ausblick

Margenausweitung 2024 durch Volumenrückgang, Produktivität, strategische Einsparungen und Akquisitionssynergien; strategische Projekteinsparungen bisher ~67 Mio. USD mit weiteren 8 Mio. USD Nutzen im Jahr 2025 (Gesamtziel 75 Mio. USD). Ausblick für 2025: anhaltendes organisches Wachstum bei Bekleidung und Schuhen, moderate Erholung bei Performance Materials, starke freie Cashflow-Generierung erwartet; Capex-Prognose 30–40 Mio. USD.

Bemerkenswerte operative Maßnahmen

Anpassung der Größe von Performance Materials Americas (Schließung des Standorts Toluca) an die strukturelle Nachfrage; abgeschlossene Integration von Texon/Rhenoflex mit annualisierten Synergien in Höhe von 22 Mio. USD (vor dem Plan).