EFG International AG

Neueste Ergebnisse Highlights (05.04.2026):

EFG International AG – Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 (Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2025): Die Bank vermeldete einen Rekord-Reingewinn von 325,2 Millionen CHF und ein Allzeithoch beim verwalteten Vermögen von 185,0 Milliarden CHF. Ein starker Netto-Neugeldzufluss von CHF 11,3 Milliarden (Wachstum von 6,8 %) und ein Rekord-Betriebsertrag von CHF 1'669,0 Millionen trugen zu einem Betriebsgewinn von CHF 493,1 Millionen bei, während die Gruppe eine Rekord-Ordentliche Dividende von CHF 0,65 pro Aktie vorschlug.

Verwaltete Vermögen & Netto-Neugeld

Die verwalteten Vermögen stiegen im Jahresvergleich um 12 % auf CHF 185,0 Mrd. per Ende 2025, gestützt durch CHF 11,3 Mrd. an Netto-Neugeld (höchster Wert seit 2007) und CHF 11,7 Mrd. aus Akquisitionen im Jahr 2025; günstige Marktbedingungen trugen rund 9,0 Mrd. CHF bei, während Wechselkurse das verwaltete Vermögen um rund 11,7 Mrd. CHF verringerten.

Umsatz und Rentabilität

Der Betriebsertrag erreichte einen Rekordwert von CHF 1'669,0 Mio. (+11 % im Jahresvergleich), die Umsatzmarge betrug 98 Basispunkte, der Betriebsgewinn belief sich auf CHF 493,1 Mio. (+26 % im Jahresvergleich) und der ausgewiesene IFRS-Reingewinn erreichte einen Rekordwert von CHF 325,2 Mio. (+1 % im Jahresvergleich). Ohne Sonderposten würde der Reingewinn CHF 339,3 Mio. (+6 % im Jahresvergleich) betragen.

Kosten und Effizienz

Die Betriebsaufwendungen stiegen um 6 % auf CHF 1'175,9 Mio. (teilweise akquisitionsbedingt). Die Kostenquote verbesserte sich auf 69,8 % (72,2 % ohne einen Ertrag aus Versicherungsrückerstattungen). EFG übertraf das Ziel ihres Simplicity-Programms und erzielte bis Ende 2025 Effizienzgewinne in Höhe von CHF 66 Mio.

Kapital, Liquidität und Bilanz

Die CET1-Quote lag Ende 2025 bei 14,0 % (nach 17,7 % Ende 2024) aufgrund von Akquisitionen, Auswirkungen von Rückstellungen für Altlasten und Wechselkurseffekten; die Gesamtkapitalquote betrug 17,3 %. Die Liquiditätsdeckungsquote stieg auf 270 %. Die Management-Untergrenze für CET1 liegt bei 12 %.

Altlasten & Sonderposten

EFG verbuchte eine Rückstellung vor Steuern in Höhe von CHF 72,3 Mio. (CHF 59,5 Mio. nach Steuern) für eine zuvor bekannt gegebene Altlast im Vereinigten Königreich; diese wurde teilweise durch eine Versicherungsleistung ausgeglichen, die einen einmaligen Gewinn generierte (CHF 45,4 Mio., die zum Ergebnis 2025 beitragen).

Dividende & Aktionärsrendite

Der Verwaltungsrat schlägt für 2025 eine ordentliche Dividende von CHF 0,65 pro Aktie vor (eine Steigerung um 8 % gegenüber 2024), die fünfte Erhöhung in Folge. Zudem wurde ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu 9 Millionen Aktien bis Juli 2027 angekündigt, um aufgeschobene Mitarbeitervergütungen zu finanzieren.

M&A, Personal und Ausblick

EFG schloss 2025 Übernahmen (ISG, Cité Gestion) ab, wodurch das verwaltete Vermögen (AUM) um 11,7 Mrd. CHF stieg, und vereinbarte im Januar 2026 die Übernahme von Quilvest Switzerland (~3,9 Mrd. CHF AUM). Die Zahl der CROs stieg (763 CROs Ende 2025), und die Bank rechnet mit anhaltendem organischem Wachstum, angestrebten Kosteneinsparungen von 70–80 Mio. CHF im Zeitraum 2026–2028 sowie einigen kurzfristigen makroökonomischen Gegenwinden.