Kainos Group PLC

Neueste Ergebnisse Highlights (06.03.2026):

Kainos Group PLC – 4. Quartal des Geschäftsjahres 2025 (Geschäftsjahr endete am 31. März 2025): Die Gruppe meldete für das Geschäftsjahr 2025 gemischte Ergebnisse – der Umsatz sank auf 367,2 Mio. £ (-4 % gegenüber dem Vorjahr) und der bereinigte Gewinn vor Steuern ging auf 65,6 Mio. £ (-15 %) zurück, während sich die Workday-Produkte, der ARR und die Liquiditätslage verbesserten. Das Management schloss einen Aktienrückkauf im Wert von 30,0 Mio. £ ab, kündigte ein weiteres Programm in Höhe von 30,0 Mio. £ an und führte eine Umstrukturierung durch, um die Investitionen wieder auf Produkte, KI und internationales Wachstum zu konzentrieren.

Finanzkennzahlen

Umsatz 367,2 Mio. £ (-4 %); gesetzlicher Gewinn vor Steuern 48,6 Mio. £ (-25 %); bereinigter Gewinn vor Steuern 65,6 Mio. £ (-15 %). Verwässertes Ergebnis je Aktie 28,2 p (bereinigtes verwässertes Ergebnis je Aktie 38,3 p). Gesamtdividende je Aktie 28,4 p (+4 %).

Auftragseingänge, Auftragsbestand und Liquidität

Auftragseingänge 382,4 Mio. £ (-10 %); Auftragsbestand zum Jahresende 368,2 Mio. £ (+3 %). Starke Liquiditätsposition von 133,7 Mio. £ (+6 %) mit einer Cash-Conversion-Rate von 112 %. Aktienrückkauf im Wert von 30,0 Mio. £ abgeschlossen (3'993'382 Aktien); der Vorstand beabsichtigt einen weiteren Rückkauf im Wert von 30,0 Mio. £.

Workday-Produkte & ARR

Umsatz mit Workday-Produkten 71,3 Mio. £ (+24 %); Produkt-ARR 72,6 Mio. £ (+20 %). Das Management bekräftigte die ARR-Ziele von 100 Mio. £ bis 2026 und 200 Mio. £ bis 2030 und erwartet Ende 2025 die Einführung eines fünften Produkts.

Geschäftsbereichsentwicklung

Umsatz im Bereich Digital Services 197,2 Mio. £ (-7 %), mit Schwäche im öffentlichen Sektor (-9 %), aber einem Plus von 14 % im Gesundheitswesen. Umsatz im Bereich Workday Services 98,7 Mio. £ (-12 %), beeinträchtigt durch geringere Volumina und verstärkten Wettbewerb; internationale Expansion in den asiatisch-pazifischen Raum (APAC) vermerkt.

Investitionen und Kosten

F&E stieg um 24 % auf 16,8 Mio. £ (als Aufwand verbucht); Vertrieb und Marketing stiegen um 24 % auf 15,5 Mio. £. Ein mehrjähriger Vertrag über „Built on Workday“ im Wert von 7,8 Mio. £ p. a. wurde aktiviert (5,2 Mio. £ im Geschäftsjahr 2025 erfasst).

Umstrukturierung und Personal

Das Unternehmen reduzierte im März die weltweite Belegschaft um ca. 7 % (190 Mitarbeiter); Umstrukturierungskosten von 8,4 Mio. £ im Geschäftsjahr 2025. Geschätzte jährliche Kosteneinsparungen von ca. 19 Mio. £, wobei ca. zwei Drittel in Produkte, KI, Qualifizierung und internationale Expansion reinvestiert werden sollen.

KI und Wachstumsbereiche

Der Umsatz mit KI und verwandten Bereichen stieg um 61 % auf 41,1 Mio. £ und macht nun 21 % des Umsatzes im Bereich Digital Services aus. Kainos verfügt über mehr als 250 KI-Experten, ein Microsoft AI Centre of Excellence und 3 Lösungen auf dem Workday Marketplace.

Kunden, Zufriedenheit und Wachstumspotenzial

Die Zahl der aktiven Kunden stieg auf 1'094 (von 930). Der Net Promoter Score verbesserte sich auf 70 (von 58). Bestehende Kunden generieren weiterhin den Großteil des Umsatzes (82 %).

Ausblick

Das Management rechnet mit einem besseren Abschluss des Geschäftsjahres 2025 (sequentielles Wachstum im vierten Quartal im niedrigen einstelligen Bereich), bleibt jedoch angesichts der kurzfristigen makroökonomischen Volatilität vorsichtig. Es erwartet eine anhaltende Dynamik bei den Workday-Produkten, eine Erholung bei den Digital Services (öffentlicher Sektor und Gesundheitswesen) sowie eine schrittweise Verbesserung bei den Workday Services, wobei KI, Daten und internationale Expansion Priorität haben.