SpareBank 1 SMN

Neueste Ergebnisse Highlights (04.07.2026):

SpareBank 1 SMN – Erstes Quartal 2026: Der Konzern wies für das erste Quartal 2026 einen Gewinn vor Steuern von 1'055'000'000 NOK und einen Reingewinn von 849'000'000 NOK aus. Die Eigenkapitalrendite betrug 11,3 % und die Common-Equity-Tier-1-Quote (CET1) lag zum Quartalsende bei 17,1 %. Das Quartal wurde durch tiefere Nettozinserträge, höhere Kreditausfälle und negative Renditen aus Finanzanlagen belastet, während Provisionserträge und Beiträge von assoziierten Unternehmen den Rückgang teilweise ausglichen.

Gewinn und Rentabilität

Gewinn vor Steuern im 1. Quartal 2026: 1'055 Mio. NOK (1. Quartal 2025: 1'269 Mio. NOK). Reingewinn Q1 2026: 849'000'000 NOK (Q1 2025: 1'004'000'000 NOK). Eigenkapitalrendite: 11.3 % (14.0 % im 1. Quartal 2025). Gewinn pro ECC: 3.66 NOK; Buchwert pro ECC: 125.45 NOK.

Ertragsmix

Gesamtertrag Q1 2026: 2'071'000'000 NOK. Nettozinsertrag: 1'220'000'000 NOK (Rückgang gegenüber dem Vorquartal; ausgewiesen -9.6 % im Quartalsvergleich und weniger verzinsliche Tage). Netto-Kommissions- und sonstige Erträge: 685 Mio. NOK (Anstieg gegenüber Q1 2025). Nettorendite aus Finanzanlagen: minus 48 Mio. NOK (nicht realisierte Verluste, insbesondere bei SpareBank 1 SMN Invest). Anteil am Gewinn von assoziierten Unternehmen und Joint Ventures: 212 Mio. NOK.

Kosten und Effizienz

Gesamtbetriebsaufwand im 1. Quartal 2026: 916'000'000 NOK (Anstieg um 30'000'000 NOK gegenüber dem Vorquartal und um 45'000'000 NOK gegenüber dem Vorjahreszeitraum). Kosten-Ertrags-Verhältnis der Gruppe: 48 %; das Kosten-Ertrags-Verhältnis der Mutterbank lag im Quartal bei ca. 39.6 %. Eine höhere Geschäftstätigkeit der Tochtergesellschaften sowie bestimmte Umgliederungen wirkten sich auf die Kosten aus.

Kreditqualität und Kreditverluste

Verluste aus Darlehen und Bürgschaften im 1. Quartal 2026: 100 Mio. NOK (1. Quartal 2025: 21 Mio. NOK). Die Wertberichtigungen beliefen sich per 31. März 2026 auf insgesamt 984 Mio. NOK. Wertberichtigungsquote: 0.15 % (Q1 2025: 0.03 %). Kredite der Stufe 3: 0.88 % des Bruttokreditvolumens.

Kapital und Liquidität

Kernkapitalquote (CET1): 17.1 % (18.1 % per 31.03.2025). Tier-1-Kapitalquote: 18.8 %; Gesamtkapitalquote: 21.2 %. Liquiditätsdeckungsquote (LCR): 172 %. Verschuldungsquote: 7.0 %. MREL: 47.5 % (ersetzende MREL 32.8 %).

Bilanz und Refinanzierung

Bilanzsumme: 248.8 Mrd. NOK. Bruttokredite an Kunden: 183.5 Mrd. NOK (Bank); Bruttokredite inkl. SB1 Boligkreditt und SB1 Næringskreditt: 261.3 Mrd. NOK. Kundeneinlagen: 151.1 Mrd. NOK. Per Quartalsende an Hypothekengesellschaften verkaufte Kredite: ~77.8 Mrd. NOK. Im Quartal wurden vorrangige nicht vorzugsbehaftete Schuldtitel (SNP) in Höhe von 2.5 Mrd. NOK begeben; ausstehende SNP: ~15.8 Mrd. NOK.

Assoziierte Unternehmen und Beteiligungen

Die SpareBank 1 Gruppen meldete einen Gewinn; Anteil der SpareBank 1 SMN am Gewinn der SpareBank 1 Gruppen im 1. Quartal: 95 Mio. NOK. Beiträge weiterer assoziierter Unternehmen: SB1 Boligkreditt 29'000'000 NOK, BN Bank 54'000'000 NOK, SB1 Markets 13'000'000 NOK. Die Netto-Anlagerendite war insgesamt negativ (–48'000'000), was auf nicht realisierte Verluste bei SMN Invest (–32'000'000) zurückzuführen ist.

Ereignisse und Ausblick

Wichtige Ereignisse im 1. Quartal: Fünfjährige Zusammenarbeit mit der NTNU im Umfang von 100'000'000 NOK zur Förderung regionaler Innovationen; Fusion von SpareBank 1 Regnskapshuset SMN mit Berg Økonomi. Die Norges Bank behielt den Leitzins im März bei 4.00 % bei; der Vorstand stellt eine erhöhte makroökonomische Unsicherheit und Marktvolatilität fest, erwartet jedoch im Laufe des Jahres 2026 stärkere Ergebnisse, da sich die Zinserwartungen und saisonale Faktoren weiterentwickeln.