Insight Enterprises Inc

Neueste Ergebnisse Highlights (15.05.2026):

Insight Enterprises Inc – Ergebnisse für das vierte Quartal 2025: Für das vierte Quartal 2025 meldete Insight einen konsolidierten Nettoumsatz von 2,05 Milliarden US-Dollar (ein Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr) bei einem Rekordbruttogewinn und gestiegenen Margen; Das Unternehmen erzielte einen konsolidierten Reingewinn von 52,0 Millionen US-Dollar (ein Plus von 40 % gegenüber dem Vorjahr) und einen verwässerten Gewinn pro Aktie von 1,67 US-Dollar (ein Plus von 69 % gegenüber dem Vorjahr). Die Mitteilung umfasst auch die Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 (Nettoumsatz 8,25 Mrd. USD, -5 % im Jahresvergleich) und enthält eine Prognose für das Geschäftsjahr 2026.

Umsatz und Margen (4. Quartal 2025)

Der Nettoumsatz im 4. Quartal betrug 2,05 Mrd. USD, was einem Rückgang von 1 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Der Bruttogewinn stieg um 9 % auf 478,4 Mio. USD und die Bruttomarge stieg um 220 Basispunkte auf 23,4 %, was trotz schwächerer Produkt- und Softwareverkäufe auf das Wachstum im Dienstleistungs- und Cloud-Bereich zurückzuführen ist.

Rentabilität und Ergebnis (4. Quartal und Geschäftsjahr 2025)

Der konsolidierte Nettogewinn im 4. Quartal betrug 52,0 Mio. USD (2,5 % des Umsatzes), das verwässerte GAAP-Ergebnis je Aktie 1,67 USD (+69 % im Jahresvergleich). Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie für das 4. Quartal betrug 2,96 USD (+11 % im Jahresvergleich). Für das Gesamtjahr 2025 belief sich der GAAP-Nettogewinn auf 157,3 Mio. USD (-37 % im Jahresvergleich) und das GAAP-verwässerte Ergebnis je Aktie auf 4,86 USD (-26 %); Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie für 2025 betrug 9,87 $ (+2 % im Jahresvergleich).

Bereinigte Betriebskennzahlen

Das bereinigte EBITDA im vierten Quartal betrug 156,2 Mio. USD (+11 % im Jahresvergleich) und das bereinigte Betriebsergebnis 146,2 Mio. USD (7,1 % des Umsatzes, +13 % im Jahresvergleich). Für das Gesamtjahr belief sich das bereinigte EBITDA auf ca. 542,6 Mio. $ und das bereinigte Betriebsergebnis blieb mit 504,0 Mio. $ in etwa unverändert.

Segmentergebnisse (4. Quartal 2025)

Regionale Trends: Umsatz in Nordamerika -3 % (4. Quartal 1,64 Mrd. USD) bei einem Bruttogewinn von +4 % (22,1 % Marge); Umsatz in EMEA +8 % bei einem Bruttogewinn von +30 % (Marge von 27,5 %); Umsatz in APAC +15 % bei einem Bruttogewinn von +22 % (Marge von 34,7 %). Der Dienstleistungsbereich verzeichnete im 4. Quartal ein zweistelliges Wachstum (+11 % konsolidiert).

Cashflow und Bilanz

Der operative Cashflow belief sich im 4. Quartal auf 153,8 Mio. $ und für das Gesamtjahr auf 303,8 Mio. $. Die liquiden Mittel zum Jahresende wurden mit ~358,0 Mio. USD ausgewiesen; die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stiegen deutlich auf 5,52 Mrd. USD, und die langfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich auf ~1,36 Mrd. USD.

Nicht-GAAP-Anpassungen mit Auswirkungen auf die Ergebnisse

Die GAAP-Ergebnisse für das Gesamtjahr 2025 wurden durch nicht zahlungswirksame Neubewertungen (Earn-out-Verbindlichkeiten und Neubewertung der Abwicklung von Optionsscheinen) sowie höhere Zinsaufwendungen beeinflusst; das Unternehmen hebt bereinigte (Non-GAAP-)Kennzahlen hervor, die Abschreibungen, Umstellungs- und Abfindungskosten, Neubewertungsgewinne/-verluste sowie sonstige Posten ausschliessen.

Ausblick für das Geschäftsjahr 2026

Prognose: Das bereinigte verwässerte Ergebnis je Aktie für das Gesamtjahr 2026 wird voraussichtlich zwischen 10,10 und 10,60 USD (einschliesslich aktienbasierter Vergütungen) sowie zwischen 11,00 und 11,50 USD (ohne aktienbasierte Vergütungen) liegen. Das Management erwartet eine Bruttomarge von rund 21 % und geht von Zins- und sonstigen Aufwendungen in Höhe von ca. 85 Mio. USD, einem effektiven Steuersatz von ca. 25,5–26,5 %, Investitionen in Höhe von 20–30 Mio. USD und einer gewichteten durchschnittlichen Aktienanzahl von ca. 31,0 Mio. aus.