Plus500 LTD

Neueste Ergebnisse Highlights (26.11.2025):

Plus500 LTD - GJ 2024 (Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2024, mit Details zu Q4 2024) vorläufige ungeprüfte Ergebnisse: Konzernumsatz $768,3 Mio. (+6% gegenüber GJ 2023), EBITDA $342,3 Mio. (45% Marge), unverwässertes EPS $3,57 (+13%). Das Management kündigte zusätzliche Aktionärsrenditen in Höhe von $200,0 Mio. an (Aktienrückkäufe $110,0 Mio.; Dividenden $90,0 Mio. = $1,2238 pro Aktie). Die Kundenkennzahlen waren stark (Neukunden +30% auf 118'010; aktive Kunden +9% auf 254'138). Die Gruppe beendete das Jahr schuldenfrei und verfügte zum 31. Dezember 2024 über liquide Mittel in Höhe von 890,0 Mio. USD.

Finanzielle Schlagzeilen

Geschäftsjahr 2024: Umsatz $768,3 Mio. (Handel $711,6 Mio.; Zinsen $56,7 Mio.), Anstieg um 6 % im Vergleich zum Vorjahr. EBITDA 342,3 Mio. USD (45% Marge, Rückgang von 47% im GJ 2023). Nettogewinn $273,1 Mio. und unverwässertes EPS $3,57 (+13%). Q4 2024: Umsatz $182,8 Mio. und EBITDA $76,2 Mio.

Aktionärsrenditen

Heute wurden neue Ausschüttungen in Höhe von 200,0 Mio. $ bekannt gegeben, die sich aus 110,0 Mio. $ an Rückkäufen und 90,0 Mio. $ an Dividenden (1,2238 $ pro Aktie) zusammensetzen. Seit dem Börsengang belaufen sich die Aktionärsrenditen auf insgesamt rund 2,5 Mrd. $; das Unternehmen setzt seine auf Rückkäufe ausgerichtete Kapitalallokationspolitik fort (Ziel: Rendite ≥50% des Nettogewinns).

Kunden- und operative KPIs

Neukundenzahl stieg um 30% auf 118'010 (Q4 2024: 36'329). Aktive Kunden +9% auf 254'138. ARPU $3'023 (-3% gegenüber dem Vorjahr) und durchschnittliche Einlage pro aktivem Kunden ~ $12'000 (+17%). Gesamte Kundeneinlagen erreichen einen Rekordwert von 3,0 Mrd. $.

US-Futures & Produktdiversifizierung

Non-OTC (Futures/Aktienhandel) trugen ~10% der Erträge und ~15% der Neukunden im GJ 2024 bei. Das Futures-Geschäft hielt ~ 350 Mio. $ an segregierten Kundengeldern (≈ +20% YoY) und sicherte sich eine Clearing-Mitgliedschaft bei ICE Clear US. Das Management betont die starke B2B- (Plus500 Cosmos) und B2C-Traktion in den USA.

Investitionen und Kostendynamik

Die Vertriebs- und Verwaltungskosten stiegen auf 432,2 Mio. USD, bedingt durch höhere Investitionen in Marketingtechnologie (171,8 Mio. USD) und höhere Personal- und Provisionskosten. Das Management hat signalisiert, dass die Marketingausgaben im 4. Quartal bewusst erhöht werden sollen, um die Akquisition und das künftige Wachstum voranzutreiben, was die Marge kurzfristig leicht unter Druck setzt.

Bilanz & Liquidität

Barmittel und Barmitteläquivalente $890,0 Mio. zum 31. Dezember 2024; keine Schulden. Gesamtvermögen 991,8 Mio. $ und Eigenkapital 644,3 Mio. $. Das Unternehmen hielt am Jahresende 40,57 Mio. eigene Aktien (~35% des ausgegebenen Aktienkapitals).

Q4 2024 im Einzelnen

Q4 2024 Umsatz $182,8 Mio. (Q4 2023: $189,6 Mio.). Q4 EBITDA $76,2 Mio. (Q4 2023: $86,1 Mio.). Q4 ARPU war $1'338 (Q4 2023: $1'610) und AUAC war $1'355 (Q4 2023: $1'582).

Ausblick

Der Vorstand bleibt zuversichtlich in Bezug auf die strategische Roadmap und erwartet, dass die Performance im GJ 2025 dem Marktkonsens entspricht (Bloomberg-Konsens in der Pressemitteilung zitiert: GJ25 Umsatz ~$719,2 Mio.; EBITDA ~$331,3 Mio.). Das Management betont, dass es weiterhin in Technologie, Marktexpansion (z.B. Japan, VAE) und selektive Rückkäufe/Dividenden im Rahmen seiner Kapitalallokation investieren wird.