Plus500 LTD

Neueste Ergebnisse Highlights (09.08.2026):

Plus500 LTD – Zwischenergebnisse für das erste Halbjahr 2025 (Sechsmonatszeitraum bis zum 30. Juni 2025; Q2 2025, wo relevant): Die Gruppe verzeichnete ein moderates Umsatzwachstum mit einem Umsatz von 415'1'000'000 $ (1. Halbjahr 2025) und einem EBITDA von 185'1'000'000 $; sie wies einen Reingewinn von 149'6'000'000 $ und einen unverwässerten Gewinn pro Aktie von 2.05 $ (+8 % im Vergleich zum Vorjahr) aus. Das Unternehmen setzte seine Diversifizierung fort (Nicht-OTC-Geschäfte machen nun ca. 13 % des Umsatzes aus), baute sein Terminhandelsgeschäft aus, stärkte seine regulatorische Präsenz und kündigte heute zusätzliche Ausschüttungen an Aktionäre in Höhe von insgesamt 165.0 Mio. $ an (Teil der 2025 angekündigten 365.0 Mio. $). Die Bilanz bleibt schuldenfrei mit einem Kassenbestand von 938.1 Mio. $ per 30. Juni 2025.

Finanzkennzahlen (1. Halbjahr 2025)

Umsatz 415.1 Mio. $ (+4 % im Vergleich zum Vorjahr); EBITDA 185.1 Mio. $ (+1 % im Vergleich zum Vorjahr) bei einer EBITDA-Marge von 45 % (gegenüber 46 % im ersten Halbjahr 2024); Reingewinn 149.6 Mio. $ und unverwässertes Gewinn pro Aktie 2.05 $ (+8 % im Vergleich zum Vorjahr). Vertriebs- und Verwaltungskosten $232.7m; 70% der Kosten sind variabel.

Dynamik im 2. Quartal 2025

Umsatz im 2. Quartal 2025: 209.3 Mio. $ (+15 % im Vergleich zum Vorjahr) und EBITDA im 2. Quartal: 91.3 Mio. $ (+12 % im Vergleich zum Vorjahr). Der ARPU stieg im 2. Quartal auf 1'578 $ (+7 % im Jahresvergleich), während der AUAC im 2. Quartal auf 1'267 $ sank (–26 % im Jahresvergleich), was auf eine verbesserte Marketingeffizienz hindeutet.

Kundenkennzahlen & Einlagen

Aktive Kunden: 179'931 (+2 % im Vergleich zum Vorjahr), Neukunden: 56'165. Die gesamten Kundeneinlagen erreichten im ersten Halbjahr einen Rekordwert von 3'1'000'000'000 $ (mehr als verdoppelt im Vergleich zum Vorjahr); die durchschnittliche Einlage pro aktivem Kunden betrug ~1'7'250 $ (1. Halbjahr 2024: ~8'400 $). Die Anzahl der Kundentransaktionen belief sich auf ~35.5'000'000 (+34 % im Vergleich zum Vorjahr).

Geschäftsmix & Wachstum im Terminhandel

Der Beitrag des Nicht-OTC-Geschäfts (Terminhandel & Aktienhandel) belief sich auf ca. 13 % des Konzernumsatzes (Geschäftsjahr 2024: ca. 10 %) und ca. 64 % der Kundeneinlagen. US-Futures sind ein wichtiger Wachstumsmotor – auf Kurs, im Geschäftsjahr 2025 einen Umsatz von >100'000'000 $ zu erzielen; kundenspezifische Gelder in Futures ~ 850'000'000 $ (Anstieg um >140 % gegenüber dem Geschäftsjahr 2024).

Strategische Expansion & M&A

Ausweitung des regulatorischen Spielraums: neue Lizenzen in Kanada und den VAE, eine Rohstofflizenz für Japan sowie eine Clearing-Mitgliedschaft bei ICE Clear US. Plus500 kündigte die bedingte Übernahme von Mehta Equities (Indien) an, um die Präsenz im Futures-Geschäft auszubauen (vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung).

Aktionärsrenditen & Kapitalallokation

Heute wurden zusätzliche Renditen in Höhe von 165.0 Mio. $ angekündigt: 90.0 Mio. $ für Aktienrückkäufe und 75.0 Mio. $ für Dividenden (Gesamtdividende pro Aktie 1.0553 $). Die nun angekündigten Gesamtrenditen für die Aktionäre für 2025 belaufen sich auf 365.0 Mio. $. Seit dem Börsengang betragen die kumulierten Renditen rund 2.7 Mrd. $; das Unternehmen hielt per 30. Juni 2025 43'246'147 eigene Aktien (rund 37.6 % des ausgegebenen Kapitals).

Bilanz & Liquidität

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von 938.1 Mio. $ per 30. Juni 2025; keine Schulden. Bilanzsumme 1'060.8 Mio. $ und Eigenkapital 611.9 Mio. $. Das Geschäftsmodell ist weiterhin äusserst cash-generativ und kapitalflexibel.

Ausblick

Das Management erwartet für das Geschäftsjahr 2025 Ergebnisse im Rahmen der aktuellen Markterwartungen und ist weiterhin zuversichtlich hinsichtlich des mittelfristigen Wachstums, das durch die Expansion im Terminhandelsgeschäft, geografische Lizenzen und Produktdiversifizierung angetrieben wird. Im Bericht zitierter Analystenkonsens: Umsatz/EBITDA im Geschäftsjahr 2025 ~746.2 Mio. $ / 345.2 Mio. $.