Plus500 LTD

Neueste Ergebnisse Highlights (08.01.2026):

Plus500 LTD – Geschäftsjahr 2024 (zum 31. Dezember 2024 endendes Geschäftsjahr; einschließlich Kommentar zum 4. Quartal 2024): Plus500 meldete solide Jahresergebnisse mit einem Umsatz von 768,3 Mio. USD (+6 % im Jahresvergleich), einem EBITDA von 342,3 Mio. USD (Marge 45 %, gegenüber 47 % im Vorjahr), einem Nettogewinn von 273,1 Mio. USD und einem unverwässerten Gewinn je Aktie von 3,57 USD (+13 % im Jahresvergleich). Die Gruppe verzeichnete ein starkes Kundenwachstum (118.010 Neukunden, +30 %) und Rekordkundeneinlagen in Höhe von 3,0 Mrd. USD. Das Management kündigte zusätzliche Ausschüttungen an die Aktionäre in Höhe von 200,0 Mio. USD an (Aktienrückkäufe 110,0 Mio. USD; Dividenden 90,0 Mio. USD), und die Bilanz blieb mit 890,0 Mio. USD Barmitteln und ohne Schulden sehr stark. Der Ausblick ist positiv, und der Verwaltungsrat erwartet für das Geschäftsjahr 2025 Ergebnisse im Einklang mit den Markterwartungen.

Finanzkennzahlen

Umsatz 768,3 Mio. $ (+6 %); Handelsergebnis 711,6 Mio. $, Zinsertrag 56,7 Mio. $. EBITDA 342,3 Mio. USD (+1 %) mit einer Marge von 45 % (Geschäftsjahr 2023: 47 %). Nettogewinn 273,1 Mio. USD und unverwässertes EPS 3,57 USD (+13 %). Der Umsatz im vierten Quartal betrug 182,8 Mio. USD und das EBITDA im vierten Quartal 76,2 Mio. USD (42 % Marge).

Aktionärsrendite und Kapitalallokation

Plus500 kündigte zusätzliche Renditen in Höhe von 200,0 Mio. USD an: 110,0 Mio. USD für Rückkäufe und 90,0 Mio. USD für Dividenden (Gesamtdividende 1,2238 USD pro Aktie). Seit dem Börsengang belaufen sich die Gesamtrenditen für die Aktionäre auf ~2,5 Mrd. USD; das Unternehmen hat im Geschäftsjahr 2024 bereits 345,2 Mio. USD zurückgezahlt (Rückkäufe 195,0 Mio. USD; Dividenden 150,2 Mio. USD). Eigene Aktien im Bestand: ~40,57 Mio.

Kunden- und operative KPIs

Neukunden 118'010 (+30 %); aktive Kunden 254'138 (+9 %). ARPU 3'023 $ (-3 %); AUAC 1'456 $ (-2 %). Durchschnittliche Einlage pro aktivem Kunden ≈ 12'000 $ (+17 %); Kundeneinlagen insgesamt 3,0 Mrd. $ (Rekord). Handelsvolumen insgesamt ≈56 Mio. (+>20 %).

Fortschritte bei Nicht-OTC-/US-Futures

Nicht-OTC (Futures & Aktienhandel) trugen im Geschäftsjahr 2024 ≈10 % zum Umsatz und ≈15 % zu den Neukunden bei. Deutliche Dynamik auf dem US-Futures-Markt: Rekord bei der Neukundengewinnung im Privatkundenbereich, B2B-Einführung von „Plus500 Cosmos” und Clearing-Mitgliedschaft bei ICE Clear US.

Investitionen und Kostenprofil

Gesamtvertriebs- und Verwaltungskosten 432,2 Mio. USD; Investitionen in Marketingtechnologie 171,8 Mio. USD (deutlicher Anstieg), Personalkosten und Provisionen gestiegen. Das Management weist darauf hin, dass ~70 % der Kosten variabel sind, was die Margenflexibilität erklärt, während gleichzeitig in die Kundenakquise investiert wird.

Bilanz und Cashflow-Generierung

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 890,0 Mio. USD (keine Schulden). Gesamtvermögen 991,8 Mio. USD; Eigenkapital 644,3 Mio. USD. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 321,9 Mio. USD; der operative Cashflow im Geschäftsjahr 2024 unterstützte Dividenden und Rückkäufe und sorgte gleichzeitig für eine starke Cash-Position.

Strategische Expansion und Ausblick

Weitere Expansion in Japan (Multi-Asset-OTC-Handel startet im Januar 2025) und neue Lizenz in den Vereinigten Arabischen Emiraten (SCA, Januar 2025). Das Management bleibt zuversichtlich; der Vorstand erwartet für das Geschäftsjahr 2025 Ergebnisse im Einklang mit den Konsensprognosen (Bloomberg-Konsens: Umsatz im Geschäftsjahr 2025 ~719,2 Mio. USD, EBITDA ~331,3 Mio. USD).