Staige One AG

Neueste Ergebnisse Highlights (02.02.2026):

Staige One AG – vorläufige Ergebnisse für das Geschäftsjahr 2024 (Gesamtjahr 2024 / 4. Quartal 2024): Das Unternehmen meldete für das Geschäftsjahr 2024 einen Umsatz von 2,1 Mio. EUR (gegenüber 2,0 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2023) und eine deutliche Verbesserung des EBITDA auf -3,4 Mio. EUR (von -5,5 Mio. EUR), aber die Ergebnisse verfehlten die internen Ziele und wurden durch verzögerte Kundenaufträge und den Wegfall von Sale-and-Lease-Back-Erträgen in Höhe von ca. 0,6 Mio. EUR beeinträchtigt.

Umsatzübersicht

Umsatz im Geschäftsjahr 2024: 2,1 Mio. EUR, ein leichter Anstieg gegenüber dem Vorjahr (2,0 Mio. EUR), wobei die Vergleichbarkeit durch den Wegfall von ~0,6 Mio. EUR an Sale-and-Lease-Back-Erträgen, die das Vorjahr gestützt hatten, verzerrt ist.

Fortschritte bei der Rentabilität

Das EBITDA verbesserte sich auf -3,4 Mio. EUR (GJ 23: -5,5 Mio. EUR), was die Fortschritte bei den Kosten und im operativen Geschäft widerspiegelt, verfehlte jedoch die internen Ziele um ~1,0 Mio. EUR – der Rückstand ist auf eine langsamere Auftragsabwicklung und operative Ineffizienzen zurückzuführen.

Ausblick für das GJ 25

Das Management rechnet für das Geschäftsjahr 2025 mit einem Umsatzwachstum von >90 % auf ~4,3 Mio. EUR (mwb-Schätzung: 4,6 Mio. EUR) und einer Verbesserung des EBITDA um bis zu ~2,0 Mio. EUR auf rund -2,3 Mio. EUR, wobei für das Geschäftsjahr 2026 die operative Gewinnschwelle erreicht werden soll – das Wachstum soll durch internationale Verträge und F&E im Bereich fortschrittlicher Kamerasysteme vorangetrieben werden.

Kapitalerhöhung / Liquidität

Staige plant eine Kapitalerhöhung um bis zu 1,09 Mio. neue Aktien zu einem Preis von 2,00 EUR (Bezugsverhältnis 6:1), um einen Bruttoerlös von bis zu 2,18 Mio. EUR zu erzielen. Die Großaktionäre (adesso SE und Matthias Loh) haben sich verpflichtet, nicht gezeichnete Aktien zu übernehmen, wodurch das Platzierungsrisiko begrenzt wird, aber die bestehenden Aktionäre um ~16,7 % verwässert werden.

Wichtiger Hinweis zur Bilanz

Die Nettoverschuldung für das Geschäftsjahr 2024 ist beträchtlich (ausgewiesen mit rund 4,2–4,4 Mio. EUR), und die Kapitalerhöhung soll die Liquidität für die Produktentwicklung und Marktexpansion sichern.

Risiken und Umsetzung

Das Aufwärtspotenzial hängt von der Auftragskonvertierung und neuen Verträgen ab; die Prognose für das Geschäftsjahr 2025 stützt sich auf nicht garantierte zukünftige Verträge und eine schnellere Umsetzung – diese Faktoren schaffen trotz des positiven Ausblicks Unsicherheiten und Umsetzungsrisiken.

Marktmeinung und Bewertung

mwb research behält seine spekulative Kaufempfehlung und das unveränderte Kursziel von 3,70 EUR (aktueller Aktienkurs 1,16 EUR zum Zeitpunkt des Berichts) bei, was ein erhebliches Aufwärtspotenzial (~219 % laut Bericht) impliziert, obwohl alternative Bewertungsansätze im Bericht große Bandbreiten und eine hohe Modellsensitivität aufweisen. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen