Attica Bank SA

Neueste Ergebnisse Highlights (06.12.2025):

Attica Bank SA - Q4 2024 / GJ 2024: Die Bank schaffte im GJ24 einen deutlichen operativen Turnaround mit einer starken Kernertrags- und Kreditvergabedynamik, während das ausgewiesene Vorsteuerergebnis durch große Einmaleffekte beeinträchtigt wurde. Wiederkehrende operative Ergebnisse: Nettozinserträge erheblich gestiegen (NII 106,7 Mio. €, +44% YoY), Gebühren 19,0 Mio. € (+112% YoY) und wiederkehrende PPI bei 43,9 Mio. € (GY) mit wiederkehrenden PPI in Q4 2024 bei 16,6 Mio. € (proforma Q4 18,8 Mio. €). Die Bilanzkennzahlen zeigen ein Nettokreditwachstum von ca. 1 Mrd. €, Einlagen von 6,1 Mrd. € (Retail 69%), eine bereinigte NPE-Quote von 2,8% mit einer Deckung von 47,8%, CET1 von 11,9% (bereinigt um DTC) und eine starke Liquidität (LCR 301%, NSFR 147%). Das ausgewiesene PBT belief sich auf -367,6 Mio. €, was einmalige Effekte (HAPS, Fusion/Restrukturierung und hohe Rückstellungen) widerspiegelt, während die operative Proforma-Performance positiv war und sich verbesserte.

Ertragskraft

Die Kernerträge haben sich deutlich verbessert: Der Nettoinventarwert im GJ24 betrug 106,7 Mio. € (+44% gegenüber dem Vorjahr) und die gesamten wiederkehrenden operativen Erträge 142,3 Mio. € (+53% gegenüber dem Vorjahr). Die wiederkehrenden Erträge vor Provisionen (PPI) beliefen sich im GJ24 auf 43,9 Mio. € (Proforma-GJ24: 48,8 Mio. €) und erreichten im vierten Quartal 2024 ein Rekordquartalsniveau (16,6 Mio. € berichtet, 18,8 Mio. € Proforma). Die Cost-to-Income-Relation verbesserte sich von 76,5% auf 69,1% und die NIM lag bei ca. 2,14% (leichte QoQ/YoY-Bewegung).

Kreditqualität

Signifikante Bereinigung abgeschlossen: NPE-Quote 2,8% nach Transaktionen und NPE-Deckung 47,8% nach der HAPS-Verbriefung. Das Management hebt hervor, dass der Beitrag der NPE zu den Zinserträgen auf 15 % (von 23 %) gesunken ist, was auf einen wirksamen Abbau der problematischen Altkredite hindeutet.

Kapital und Liquidität

Das CET1-Kapital lag bei 11,9% (bereinigt um latente Steuergutschriften). Die Liquiditätskennzahlen sind robust: LCR ~301% und NSFR ~147%. Zu den Wertpapieren und der Überschussliquidität gehören ~1,7 Mrd. €, die in Staatsanleihen/sonstigen Anleihen platziert wurden, und Kundeneinlagen bleiben die wichtigste Finanzierungsquelle (Kerneinlagen sind beträchtlich).

Bilanz und Einlagen

Konzerneinlagen 6,1 Mrd. € (Bericht nennt einen starken Anstieg - Headline +39,4% und +6,2% QoQ in der Offenlegung), wobei die Einlagen von Privatkunden/Einzelpersonen ~69% der Gesamtsumme ausmachen. Das verwaltete Vermögen und die Investmentfonds stiegen (AuM +22% gegenüber dem Vorjahr; Investmentfonds +28% gegenüber dem Vorjahr).

Kreditgeschäft

Nettokreditexpansion von ca. 952 Mio. € in 12M 2024 (Ziel von ~1 Mrd. € erreicht). Die Auszahlungen neuer Kredite erreichten im Jahresverlauf 2,286 Mrd. €, wobei sich die Auszahlungen im 4. Das Wachstum konzentrierte sich auf die Bereiche KMU, Unternehmens-/Projektfinanzierung, strukturierte Finanzierungen und Schifffahrt.

Einmalige Maßnahmen und ausgewiesener Verlust

Der ausgewiesene Gewinn vor Steuern belief sich im GJ24 auf -367,6 Mio €. Dieses hohe negative PBT spiegelt einmalige Verluste im Zusammenhang mit der HAPS-Verbriefung, Umstrukturierungs- und Fusionskosten sowie sehr hohe Rückstellungen (der Bericht weist Rückstellungen für erwartete Kreditverluste in Höhe von rund - 398 Mio € aus) wider und nicht die zugrunde liegende wiederkehrende operative Leistung, die positiv war und sich verbesserte.

Fusion und Proforma-Kontext

Die Ergebnisse spiegeln die Schaffung der "Neuen Bank" nach der Fusion mit Pancreta (PCB) im August/September 2024 wider. Die Präsentation enthält Proforma-Anpassungen (zur Anpassung der PCB-Rechnungslegung an IFRS9) - Proforma-GJ24 wiederkehrende PPI in Höhe von 48,8 Mio. € und Q4 Proforma 18,8 Mio. €. Die Bank hat auch Rekapitalisierungsmaßnahmen abgeschlossen und strategisches privates Kapital angezogen (Thrivest ~55% Anteil im Bericht erwähnt).