Tetragon Financial Group LTD

Neueste Ergebnisse Highlights (10.12.2025):

Tetragon Financial Group Limited - Q4 2024 (Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2024): Das Unternehmen meldete starke Ergebnisse für das Gesamtjahr 2024 mit einem Anstieg des Nettovermögens auf $3'173.0 Mio. und einem Anstieg des NAV pro Anteil auf $38.69. Der Fonds verzeichnete einen Gewinn/Gesamtergebnis von 352,2 Mio. USD (GJ 2023: 141,1 Mio. USD), was auf hohe Zeitwertgewinne aus Investitionen zurückzuführen ist, die teilweise durch höhere Betriebskosten, einschließlich einer wesentlich höheren Anreizgebühr, ausgeglichen wurden.

Nettovermögen und NAV

Das Nettovermögen belief sich zum 31. Dezember 2024 auf $3'173,0 Mio. (31. Dezember 2023: $2'825,4 Mio.). Der Nettoinventarwert je Aktie betrug 38,69 $ gegenüber 34,79 $ im Vorjahr.

Gewinn- und Ertragstreiber

Der Gewinn (Gesamtergebnis) für das Jahr betrug 352,2 Mio. $ (2023: 141,1 Mio. $). Die Gesamterträge beliefen sich auf 521,0 Mio. USD, angeführt von Nettogewinnen aus nicht-derivativen finanziellen Vermögenswerten zum FVTPL von 504,3 Mio. USD (2023: 270,6 Mio. USD) und Nettogewinnen aus Derivaten von 15,5 Mio. USD (2023: Verlust 32,5 Mio. USD).

Aufwendungen und Gebühren

Die betrieblichen Aufwendungen stiegen auf 143,4 Mio. $ (2023: 75,6 Mio. $). Die Managementgebühren beliefen sich auf 43,3 Mio. $ und die Anreizgebühren stiegen auf 87,3 Mio. $ (2023: 16,3 Mio. $), was den größten Beitrag zum Anstieg der gesamten Betriebskosten leistete.

Gewinn je Aktie und Aktien

Das unverwässerte EPS betrug 4,13 US-Dollar (2023: 1,62 US-Dollar); das verwässerte EPS 3,94 US-Dollar (2023: 1,53 US-Dollar). Gewichteter Durchschnitt der unverwässerten Aktien: 85,3 Mio. (2023: 87,3 Mio.); verwässert: 89,4 Mio. (2023: 92,2 Mio.). Zum Jahresende befanden sich 82,0 Mio. Aktien im Umlauf (81,2 Mio. zum 31.12.2023).

Cashflow und Liquidität

Die Barmittel und Barmitteläquivalente betrugen zum Jahresende 30,5 Mio. US-Dollar (2023: 23,1 Mio. US-Dollar). Der operative Cashflow verbesserte sich: Der Netto-Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit belief sich auf 47,1 Mio. $ (2023: 26,0 Mio. $ verwendet). Der Nettobarmittelzuwachs für das Jahr betrug 7,4 Mio. $.

Schulden und Finanzierungskosten

Die Darlehen und Anleihen beliefen sich auf 300,0 Mio. USD (2023: 250,0 Mio. USD). Die Finanzierungskosten betrugen 25,4 Mio. $ (2023: 24,0 Mio. $).

Zusammensetzung der Kapitalanlagen und Bewertung

Die gesamten nicht-derivativen FVTPL-Investitionen beliefen sich auf 3'504,3 Mio. $. Die Level-3-Investitionen (nicht beobachtbarer Input) stiegen auf $2'522,6 Mio. (2023: $2'179,8 Mio.), insbesondere $1'572,8 Mio. in TFG Asset Management und $609,9 Mio. in Investmentfonds/Fahrzeugen. Die nicht realisierten Nettogewinne der Stufe 3 trugen wesentlich zum ausgewiesenen Gewinn bei.

Bewertungssensitivität (CLOs)

Der Bericht legt die Bewertungsmethodik für CLO-Eigenkapitaltranchen und eine Sensitivität offen: eine ±1%-ige Änderung des Abzinsungssatzes würde das Nettovermögen/den Gewinn um ca. +$2,0 Mio. / -$2,3 Mio. (31.12.2024) für das CLO-Eigenkapitaltranchenengagement verändern.

Kapitalmaßnahmen und Aktienvergütung

Die gezahlten Dividenden betrugen 21,7 Mio. $ (2023: 23,3 Mio. $). Der Fonds kaufte eigene Aktien zurück (42,6 Mio. $ im Jahr 2024, 60,3 Mio. $ im Jahr 2023). Die Rücklage für anteilsbasierte Vergütungen stieg auf 97,9 Mio. USD; der im Jahr verbuchte Aufwand für anteilsbasierte Vergütungen betrug 5,5 Mio. USD.

Prüfung und Berichterstattung

Der unabhängige Wirtschaftsprüfer erteilte einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk für den Konzernabschluss zum 31.12.2024, der nach den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellt wurde (mit einem Hinweis auf Unterschiede zu US-GAAP gemäß Anmerkung 20).