Aedifica SA
AED
ISIN BE0003851681 / Valor 2736001
Aedifica SA
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Über das Unternehmen
Aedifica SA ist eine Immobilien-Investmentgesellschaft, die sich auf Gesundheitsimmobilien spezialisiert hat, wobei der Schwerpunkt auf Pflegeheimen und Senioreneinrichtungen in ganz Europa liegt. Das Unternehmen verfügt über ein breit gefächertes Portfolio, das Immobilien in Finnland, dem Vereinigten Königreich, Belgien, Deutschland, den Niederlanden und Spanien umfasst. In Finnland ist Aedifica über seine Tochtergesellschaft Hoivatilat tätig und verwaltet Pflegeheime, Tagespflegeeinrichtungen und spezialisierte Wohnpflegezentren. In Großbritannien trat Aedifica 2019 mit dem Erwerb von 90 Pflegeheimen in den Markt ein und hat seitdem seine Präsenz dort ausgebaut. In Belgien ist Aedifica seit 2006 aktiv und hat ein umfangreiches Portfolio an Pflegeheimen und Seniorenwohnungen aufgebaut. Das Unternehmen trat 2013 in den deutschen und 2016 in den niederländischen Markt ein, die beide ein deutliches Wachstum ihrer Portfolios verzeichnen konnten. Aedifica investiert auch in neue Projekte in Spanien, die derzeit in Sevilla und Zamora entwickelt werden. Die Strategie des Unternehmens sieht den Erwerb und die Entwicklung von modernen Pflegeeinrichtungen vor, wobei der Schwerpunkt auf der geografischen Diversifizierung und dem Potenzial für Immobilienaufwertungen liegt.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (13.01.2026):
Die Zwischenergebnisse von Aedifica SA für das dritte Quartal 2025 zeigen ein starkes operatives Quartal: EPRA-Gewinn von 185,8 Mio. € (+4 % im Jahresvergleich, 3,91 € pro Aktie), Mieteinnahmen von 271,8 Mio. € (+8 % im Jahresvergleich) und ein stabiles Immobilienportfolio im Wert von 6,19 Mrd. €. Die Gruppe erzielte ein positives Bewertungs- und Mietwachstum auf vergleichbarer Basis, behielt die volle Auslastung und ein konservatives Bilanzprofil bei und machte gleichzeitig Fortschritte bei ihrem geplanten Umtauschangebot für Cofinimmo.
Gewinn und Erträge
Der EPRA-Gewinn (9 Monate bis zum 30. September 2025) belief sich auf 185,8 Mio. € (+4 % gegenüber den ersten 9 Monaten 2024) oder 3,91 € pro Aktie. Die Mieteinnahmen erreichten 271,8 Mio. € (+8 % im Jahresvergleich) bei einem vergleichbaren Mietwachstum von 3,1 % für den Berichtszeitraum.
Portfolio und Bewertungen
Der beizulegende Zeitwert des Immobilienportfolios belief sich zum 30. September 2025 auf 6.192 Mio. € (615 Immobilien). Die Auslastung betrug 100 % und die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge (WAULT) 18 Jahre. Die Expertenbewertungen stiegen im dritten Quartal um +0,4 % und seit Jahresbeginn um +0,8 % auf vergleichbarer Basis.
Investitionen, Pipeline und Veräußerungen
Aedifica kündigte für 2025 Investitionen in Höhe von rund 163 Mio. € an (8 Akquisitionen + 14 neue Projekte) und verfügt über ein Investitionsprogramm/eine Pipeline von rund 189 Mio. € (durchschnittliche Anfangsrendite auf die Kosten ~6,5 %). Im Rahmen der Vermögensrotation wurden seit Jahresbeginn 33 Immobilien für rund 125 Mio. € veräußert.
Bilanz & Liquidität
Die konsolidierte Verschuldungsquote lag bei 41,2 % (unter der internen Grenze von 45 %). Verfügbarer Spielraum bei zugesagten Kreditlinien: 614 Mio. €. Durchschnittliche Fremdkapitalkosten inkl. Bereitstellungsgebühren: 2,2 %. Kurzfristige Schatzanweisungen in Höhe von 380,1 Mio. €, die durch Fazilitäten besichert sind.
Bonitätsrating
S&P bestätigte das BBB-Rating von Aedifica und setzte es nach der Vereinbarung mit Cofinimmo auf „CreditWatch positive” (mögliche Anhebung um eine Stufe, wenn die Transaktion zustande kommt).
Umtauschangebot für Cofinimmo
Aedifica SA hat die Transaktion am 27. Oktober 2025 bei der belgischen Wettbewerbsbehörde angemeldet; das Umtauschangebot beläuft sich auf 1,185 Aedifica-Aktien pro Cofinimmo-Aktie, vorbehaltlich einer Annahmequote von 50 % + 1 und der Genehmigung durch die Wettbewerbsbehörde. Aedifica bot potenzielle Veräußerungsverpflichtungen (~300 Mio. € in Belgien) an, um Bedenken hinsichtlich der IPS auszuräumen; die endgültige Entscheidung der BCA wird innerhalb von 55 Arbeitstagen erwartet, wobei die Annahmefrist voraussichtlich Ende Januar 2026 endet.
Ausblick & Dividende
Ausblick für 2025 (ohne Transaktionskosten): geschätzte Mieteinnahmen ~360 Mio. €, EPRA-Gewinn ~242 Mio. € (~5,10 €/Aktie, nach oben korrigiert von 5,01 €) und vorgeschlagene Bruttodividende erneut bestätigt mit 4,00 €/Aktie (zahlbar im Mai 2026).
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenEckdaten
Performance
Volatilität
4126 M
Marktkapitalisierung (USD)
134,661
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
56.1 / 55.6
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
Bewertungen & Kommentare
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