Aedifica SA
AED
ISIN BE0003851681 / Valor 2736001
Aedifica SA
UMushroom Community-Bewertung:
Über das Unternehmen
Aedifica SA ist eine Immobilien-Investmentgesellschaft, die sich auf Gesundheitsimmobilien spezialisiert hat, wobei der Schwerpunkt auf Pflegeheimen und Senioreneinrichtungen in ganz Europa liegt. Das Unternehmen verfügt über ein breit gefächertes Portfolio, das Immobilien in Finnland, dem Vereinigten Königreich, Belgien, Deutschland, den Niederlanden und Spanien umfasst. In Finnland ist Aedifica über seine Tochtergesellschaft Hoivatilat tätig und verwaltet Pflegeheime, Tagespflegeeinrichtungen und spezialisierte Wohnpflegezentren. In Großbritannien trat Aedifica 2019 mit dem Erwerb von 90 Pflegeheimen in den Markt ein und hat seitdem seine Präsenz dort ausgebaut. In Belgien ist Aedifica seit 2006 aktiv und hat ein umfangreiches Portfolio an Pflegeheimen und Seniorenwohnungen aufgebaut. Das Unternehmen trat 2013 in den deutschen und 2016 in den niederländischen Markt ein, die beide ein deutliches Wachstum ihrer Portfolios verzeichnen konnten. Aedifica investiert auch in neue Projekte in Spanien, die derzeit in Sevilla und Zamora entwickelt werden. Die Strategie des Unternehmens sieht den Erwerb und die Entwicklung von modernen Pflegeeinrichtungen vor, wobei der Schwerpunkt auf der geografischen Diversifizierung und dem Potenzial für Immobilienaufwertungen liegt.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (30.11.2025):
Aedifica SA - Q3 2025: Aedifica SA meldete solide Ergebnisse für das dritte Quartal 2025 mit einem EPRA-Gewinn von 185,8 Mio. € (+4% gegenüber dem 30. September 2024) oder 3,91 €/Aktie, angetrieben durch Mieteinnahmen von 271,8 Mio. € (+8% gegenüber dem Vorjahr) und ein anhaltendes Mietwachstum auf vergleichbarer Basis. Die Gruppe verfügt über ein 6,2 Mrd. € schweres Portfolio von Gesundheitsimmobilien, eine starke Liquiditätsposition und eine konservative Bilanz, während sie das vorgeschlagene Umtauschangebot für Cofinimmo vorantreibt.
EPRA-Ergebnisse und EPS
EPRA-Ergebnis für die ersten neun Monate 2025: 185,8 Mio. € (+4% y/y), 3,91 € je Aktie (gewichteter Durchschnitt der Aktien). Nettoergebnis (Eigentümer) 194,1 Mio. €; IAS-Ergebnis je Aktie 4,08 €.
Mieteinnahmen und operative Leistung
Mieterträge YTD bis 30. Sept. 2025: 271,8 Mio. € (+8% vs. 30. Sept. 2024). Flächenbereinigtes Mietwachstum +3,1 % im Jahresverlauf. Vermietungsstand 100% und WAULT ~18 Jahre.
Portfoliogröße und Bewertungen
Fairer Wert des Immobilienportfolios 6'192 Mio. € (615 Objekte). Expertenbewertungen: +0,4% in Q3 und +0,8% YTD auf flächenbereinigter Basis; stärkste Bewertungsbewegungen in NL, UK und IE.
Investitionen, Pipeline und Veräußerungen
JTD angekündigte Investitionen ~€163m (8 Akquisitionen + 14 Projekte); Pipeline ~€189m mit durchschnittlicher Anfangsrendite auf Kosten ~6,5%. Strategische Veräußerungen: 33 Immobilien für ≈ 125 Mio. € verkauft, um Kapital zu recyceln.
Bilanz, Liquidität und Finanzierung
Verschuldungsgrad 41,2% (unter dem Grenzwert von 45%). Verfügbarer Spielraum bei zugesagten Kreditlinien ≈ 614 Mio. €. Durchschnittliche Fremdkapitalkosten inkl. Bereitstellungsgebühren 2,2%; 88% der Verbindlichkeiten abgesichert; gewichtete Laufzeit der gezogenen Verbindlichkeiten ~3,4 Jahre.
Nettovermögenswerte und EPRA-Kennzahlen
EPRA NTA €76,58/Aktie (vs. €76,63 zum 31.12.2024, vor Dividende). EPRA NRV €86,35/Aktie. Geringfügige Veränderung des NAV aufgrund von Fair-Value-Hedging-Effekten.
Ausblick und Dividende
Aktualisierter Ausblick 2025 (Standalone): geschätzte Mieteinnahmen ≈360 Mio. €, EPRA-Gewinn ≈242 Mio. € (~5,10 €/Aktie, von zuvor 5,01 €), und vorgeschlagene Bruttodividende von 4,00 €/Aktie bestätigt (zahlbar im Mai 2026). Die Zahlen sind ohne Transaktionskosten für das Umtauschangebot.
Umtauschangebot für Cofinimmo
Aedifica hat das Umtauschangebotspaket bei der belgischen Wettbewerbsbehörde eingereicht (eingereicht am 27. Oktober 2025); die Entscheidung der BCA wird innerhalb von 55 Arbeitstagen erwartet. Aedifica hat Verpflichtungen angeboten, darunter die Veräußerung von belgischen Vermögenswerten im Wert von bis zu 300 Mio. €, falls erforderlich.
>Kreditwürdigkeit
S&P: BBB (Investment Grade) bestätigt; nach der Ankündigung des Zusammenschlusses mit Cofinimmo wurde das Rating auf CreditWatch mit positiven Implikationen gesetzt (mögliche Heraufstufung, falls die Transaktion zustande kommt).
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenEckdaten
Performance
Volatilität
3720 M
Marktkapitalisierung (USD)
175,907
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
56.1 / 55.6
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
Bewertungen & Kommentare
AKTIEN VOM GLEICHEN SEKTOR
