Aedifica SA
AED
ISIN BE0003851681 / Valor 2736001
Aedifica SA
UMushroom Community-Bewertung:
Über das Unternehmen
Aedifica SA ist eine Immobilien-Investmentgesellschaft, die sich auf Gesundheitsimmobilien spezialisiert hat, wobei der Schwerpunkt auf Pflegeheimen und Senioreneinrichtungen in ganz Europa liegt. Das Unternehmen verfügt über ein breit gefächertes Portfolio, das Immobilien in Finnland, dem Vereinigten Königreich, Belgien, Deutschland, den Niederlanden und Spanien umfasst. In Finnland ist Aedifica über seine Tochtergesellschaft Hoivatilat tätig und verwaltet Pflegeheime, Tagespflegeeinrichtungen und spezialisierte Wohnpflegezentren. In Großbritannien trat Aedifica 2019 mit dem Erwerb von 90 Pflegeheimen in den Markt ein und hat seitdem seine Präsenz dort ausgebaut. In Belgien ist Aedifica seit 2006 aktiv und hat ein umfangreiches Portfolio an Pflegeheimen und Seniorenwohnungen aufgebaut. Das Unternehmen trat 2013 in den deutschen und 2016 in den niederländischen Markt ein, die beide ein deutliches Wachstum ihrer Portfolios verzeichnen konnten. Aedifica investiert auch in neue Projekte in Spanien, die derzeit in Sevilla und Zamora entwickelt werden. Die Strategie des Unternehmens sieht den Erwerb und die Entwicklung von modernen Pflegeeinrichtungen vor, wobei der Schwerpunkt auf der geografischen Diversifizierung und dem Potenzial für Immobilienaufwertungen liegt.
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenSektor: FinanzenNeueste Ergebnisse Highlights (11.04.2026):
Aedifica SA – 3. Quartal 2025: Das EPRA-Ergebnis für die ersten neun Monate belief sich auf 185,8 Mio. € (ein Plus von 4 % gegenüber dem 30. September 2024) bzw. 3,91 € je Aktie, was auf eine starke Mietentwicklung und die Portfoliobewirtschaftung zurückzuführen ist. Die Mieteinnahmen stiegen auf 271,8 Mio. € (+8 % seit Jahresbeginn) bei einem flächenbereinigten Wachstum von 3,1 %; das Immobilienportfolio belief sich auf 6,192 Mrd. € (615 Gesundheitsimmobilien), bei einer Auslastung von 100 % und einer durchschnittlichen Mietvertragslaufzeit (WAULT) von 18 Jahren. Das Unternehmen reichte am 27. Oktober 2025 bei der belgischen Wettbewerbsbehörde einen Antrag im Zusammenhang mit dem Umtauschangebot für alle Cofinimmo-Aktien ein.
Ergebnisübersicht
EPRA-Ergebnis (Eigentümer) 185,8 Mio. € (+4 % im Jahresvergleich) – 3,91 € je Aktie; konsolidiertes Nettoergebnis (Eigentümer) 194,1 Mio. € – 4,08 € je Aktie. Das EPRA-Ergebnis lag über den Erwartungen für den Berichtszeitraum.
Mieteinnahmen und flächenbereinigtes Wachstum
Mieteinnahmen für die ersten 9 Monate 2025: 271,8 Mio. € (+8,3 % gegenüber den ersten 9 Monaten 2024). Das flächenbereinigte Mietwachstum betrug 3,1 % (Konzernwährung), bestehend aus ~2,6 % Indexierung, 0,4 % Mietanpassungen/bedingten Mieten und geringfügigen Wechselkurseffekten.
Portfolio und Bewertungen
Beizulegender Zeitwert des Immobilienportfolios: 6.192 Mio. € (30.09.2025). 615 Objekte mit ca. 48.900 Endnutzern in 7 Ländern; Auslastung 100 %; WAULT 18 Jahre. Sachverständigenbewertungen: +0,4 % im 3. Quartal und +0,8 % seit Jahresbeginn auf vergleichbarer Basis.
Investitionstätigkeit und Pipeline
Seit Jahresbeginn angekündigte Investitionen ~163 Mio. € (8 Akquisitionen + Entwicklungsprojekte); Pipeline ~189 Mio. € mit einer durchschnittlichen anfänglichen Rendite von ≈6,5 %. Bisher neun Projekte (81 Mio. €) im Jahr 2025 fertiggestellt.
Portfolioumschichtung / Veräußerungen
Strategische Portfolioumschichtung: 33 Objekte seit Jahresbeginn für ca. 125 Mio. € veräußert (einschließlich Ausstieg aus Schweden und anderer Verkäufe), um Kapital in Projekte mit höherer Rendite zu reinvestieren.
Bilanz & Finanzierung
Verschuldungsgrad 41,2 % (deutlich unter der internen Schwelle von 45 %). Verfügbarer Spielraum bei zugesagten Kreditlinien ≈614 Mio. €. Durchschnittliche Fremdkapitalkosten einschließlich Bereitstellungsgebühren 2,2 %; 87,9 % der Schulden abgesichert. S&P-Rating „BBB“ bestätigt und unter „CreditWatch“ mit positiver Ausblick gestellt.
Umtauschangebot für Cofinimmo
Aedifica hat am 27. Oktober 2025 ihren Genehmigungsantrag bei der belgischen Wettbewerbsbehörde (BCA) eingereicht; der IPS-Markttest führte zu Zusagen (einschließlich Veräußerungen belgischer Vermögenswerte im Wert von 300 Mio. € im Laufe der Zeit). Die endgültige Entscheidung wird innerhalb von 55 Werktagen erwartet; der Beginn der Annahmefrist ist für Ende Januar 2026 vorgesehen (vorbehaltlich der Entscheidung der BCA).
Ausblick & Dividende
Einzelausblick für 2025 (ohne Kosten des Umtauschangebots): geschätzte Mieteinnahmen ≈ 360 Mio. €; EPRA-Gewinn ≈ 242 Mio. € oder ≈ 5,10 € je Aktie (Anstieg gegenüber der vorherigen Schätzung von 5,01 €). Vorgeschlagene Bruttodividende für 2025 erneut auf 4,00 € je Aktie bestätigt (zahlbar im Mai 2026).
Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigenEckdaten
Performance
Volatilität
4069 M
Marktkapitalisierung (USD)
108,231
Tägliches Handelsvolumen (Aktien)
56.1 / 55.6
1-Tagestief/-hoch (USD)
52-Wochentief/-hoch (USD)
Dividendenstichtag
Dividende (USD)
Dividendenrendite (p.a.)
Voraussichtliche Dividende (USD)
Voraussichtliche Dividendenrendite
P/E ratio (KGV)
Voraussichtliches P/E Ratio
EPS (Gewinn pro Aktie) (USD)
Voraussichtlicher EPS (USD)
Bewertungen & Kommentare
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