Banco BBVA Argentina SA

Neueste Ergebnisse Highlights (22.11.2025):

Banco BBVA Argentina SA - 2Q25: BBVA Argentina meldete für das zweite Quartal, das am 30. Juni 2025 endete, einen inflationsbereinigten konsolidierten Nettogewinn von 59,6 Mrd. AR$, was einem Rückgang von 31,1% gegenüber dem Vorquartal und 62,1% gegenüber dem Vorjahresquartal entspricht. Das Quartal wies stabile Nettozinsmargen und ein starkes kommerzielles Wachstum bei Krediten und Einlagen auf, aber die Rentabilitätskennzahlen (ROAA und ROAE) schrumpften im Vergleich zum 1Q25 aufgrund höherer Risikovorsorge im Zusammenhang mit der Kreditausweitung und einem makroökonomischen Normalisierungshintergrund.

Nettogewinn & Rentabilität

2Q25 net income: AR$59,6 Milliarden (-31,1% QoQ; -62,1% YoY). 1H25 net income: 146,1 Mrd. AR$ (-31,7% gegenüber dem Vorjahr). Der vierteljährliche annualisierte ROAA lag bei 1,2% (gegenüber 2,0% im 1Q25) und der ROAE bei 7,6% (gegenüber 11,4% im 1Q25); der kumulierte ROA für 1H25 betrug 1,5% und der ROE 9,6%.

Margen

Die Nettomargenrendite (NIM) belief sich im 2Q25 auf 19,1% (ungefähr stabil gegenüber 19,2% im 1Q25). Die Nettomittelzuflüsse in lokaler Währung blieben bei ~21,7%, während sich die Nettomittelzuflüsse in USD auf 5,4% verbesserten (von 3,9% im 1. Quartal 25).

Darlehenswachstum & Marktanteil

Gesamtes konsolidiertes Finanzierungsvolumen an den privaten Sektor: 11,3 Billionen AR$ im 2. Quartal 25, ein Anstieg von real 15,7% gegenüber dem Vorquartal und 109,6% gegenüber dem Vorjahresquartal. Der Marktanteil der Privatkredite erreichte 11,61% (+35 bps QoQ; +107 bps YoY).

Einlagen & Liquidität

Gesamtbetrag der konsolidierten Einlagen: 13,0 Billionen AR$ in 2Q25, +12,0% real QoQ und +60,8% YoY. Der Marktanteil der privaten Einlagen betrug 9,64% (+49 bps QoQ; +214 bps YoY). Die gesamten liquiden Aktiva machten 48,7% der gesamten Einlagen aus.

Kreditqualität & Risikovorsorge

Non Performing Loan Ratio (NPL) von 2,28% mit einer Deckung von 115,5%. Die Wertberichtigungen für Kreditausfälle stiegen erheblich an (was das Wachstum des Kreditbestands widerspiegelt): Die in der Pressemitteilung genannten vorläufigen Zahlen zeigen einen starken Anstieg im Quartals- und im Jahresvergleich (z.B. die im Bericht hervorgehobenen Wertberichtigungslinien).

Kosten & Effizienz

Die vierteljährliche Effizienzquote lag im 2Q25 bei 56,5% und blieb damit gegenüber dem 1Q25 (56,3%) weitgehend stabil. Die Betriebskosten wurden als stabil beschrieben, mit einer gewissen Verbesserung bei den Personal- und Verwaltungskosten auf der Basis des ersten Quartals.

Kapitallage

Die aufsichtsrechtliche Eigenkapitalquote (Tier 1) lag im 2. Quartal 25 bei 18,4% und bietet damit einen erheblichen Puffer (rund 123,9% Überschuss) über die aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen.

Makroökonomischer Kontext & Managementansicht

Der Bericht hebt einen disinflationären Trend hervor (YoY-Inflation ~39,4% zum 30. Juni 2025; QoQ 6,0%) und eine Lockerung der Devisenkontrollen in Verbindung mit einem breitbandigen Floating-System im Rahmen einer neuen IWF-Vereinbarung. Das Management stellt fest, dass die makroökonomische Normalisierung das Kreditwachstum unterstützt, aber gemischte Auswirkungen auf die Ergebnisse der Einkommens- und Währungsposition hat.