Flow Traders Ltd

Neueste Ergebnisse Highlights (09.12.2025):

Flow Traders Ltd - 4Q 2024 (und FY 2024): Flow Traders meldet ein Rekordquartal und das zweitbeste Geschäftsjahr in seiner 20-jährigen Geschichte mit Gesamteinnahmen von 159,0 Mio. € im 4Q24 (+114% gegenüber dem Vorjahr) und 479,3 Mio. € im GJ 2024 (+58% gegenüber dem Vorjahr). Der Nettogewinn betrug 63,2 Millionen Euro im 4. Quartal 24 (unverwässertes EPS 1,47 Euro) und 159,5 Millionen Euro für das Jahr (unverwässertes EPS 3,69 Euro). Das Unternehmen schloss das Jahr 2024 mit einem Rekordhandelskapital von 775 Mio. € und einem Eigenkapital von 766 Mio. € ab und erzielte eine Rendite von 69% auf das durchschnittliche Handelskapital für 4Q24 / GJ 2024.

4Q24 Hauptergebnisse

Netto-Handelsergebnis €153,8 Mio. und Gesamtertrag €159,0 Mio. in 4Q24 (plus 112% und 114% gegenüber 4Q23). Das EBITDA betrug 82,1 Mio. Euro (EBITDA-Marge 52%) und der Nettogewinn 63,2 Mio. Euro (unverwässertes EPS 1,47 Euro). Der Wert der gehandelten ETPs stieg im Quartal um 13% auf 424 Mrd. Euro.

Geschäftsentwicklung für das Jahr 2024

Gesamtjahr: Handelsergebnis 467,8 Mio. € und Gesamtertrag 479,3 Mio. € (plus 56% und 58% gegenüber GJ23). GJ-EBITDA 214,9 Mio. € (Marge 45%), Nettogewinn 159,5 Mio. € (unverwässertes EPS 3,69 €), mehr als viermal so hoch wie im GJ23.

Handelskapital, Rendite und Eigenkapital

Das Handelskapital beendete das 4Q24 mit einem Rekordwert von 775 Mio. € (plus 33% gegenüber 4Q23) und das Eigenkapital mit 766 Mio. € (plus 31% gegenüber 4Q23). Die Rendite auf das durchschnittliche Handelskapital betrug 69% für 4Q24 / GJ2024 (gegenüber 49% in 4Q23 / GJ2023).

Volumina und regionale Trends

Der gehandelte Wert von Flow Traders belief sich im 4Q24 auf 1'657 Mrd. € (+14% gegenüber dem Vorjahr) und 6'248 Mrd. € für das GJ2024 (+12% gegenüber dem Vorjahr). Die regionalen Erträge zeigten im 4Q24 ein starkes Wachstum in Asien (53,8 Mio. €, +295% YoY), während Europa die größte Region blieb (86,9 Mio. € im 4Q24).

Kosten und Ausblick 2025

Die fixen Betriebskosten beliefen sich in 4Q24 auf 45,3 Mio. € (+12% gegenüber dem Vorjahr) und die Gesamtbetriebskosten auf 76,8 Mio. € (+23% gegenüber dem Vorjahr), hauptsächlich aufgrund höherer variabler Vergütungen und Technologieausgaben. Die fixen Betriebskosten für das Gesamtjahr beliefen sich auf 179,1 Mio. €; die Prognose für die fixen Betriebskosten für das Gesamtjahr 2025 liegt bei 190-210 Mio. €.

Kapitalerweiterung und Kapitalallokation

Der Plan zur Ausweitung des Handelskapitals (einschließlich der Aussetzung von Dividenden und der Inanspruchnahme eines Bankkredits) erhöht das Handelskapital bis 2024 um 191 Millionen Euro und ermöglicht es dem Unternehmen, Marktverwerfungen zu nutzen. Ein Teil der früheren Aktienrückkäufe wird für Mitarbeiterbeteiligungsprogramme umgewidmet.

Ausblick und Managementkommentar

Das Management erwartet weitere Investitionen in Handelskapital, Technologie und Talente, um Wachstumschancen zu nutzen (einschließlich digitaler Vermögenswerte und festverzinslicher Partnerschaften), während gleichzeitig operative Effizienzsteigerungen und selektive Fremdfinanzierung zur Unterstützung der Expansion angestrebt werden. Zusammengefasst aus der Quelle mit einem LLMQuelle anzeigen